コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

米国輸出物価指数は9月に前年同月比で11.6%上昇し、事前に予想されていた9.6%の上昇率を上回りました。さらに、前月に記録された8.6%からも上昇しました。

米労働統計局によると、米国の輸入物価指数は9月に前月比1.1%上昇し、予想の1.0%を上回った。8月の上昇率は0.7%だった。

Jin10によると、10月16日北京時間午後8時30分時点で、ニューヨーク金先物は0.65％、銀先物は1.56％、銅先物は1.15％上昇した。

米国のガソリンを除く輸入物価指数は9月に前月比0.8%上昇し、予想の0.6%を上回りました。この数値は前月の0.8%上昇と一致しました。

ChainCatcherによると、米国の熱延鋼板価格は10月16日、ショートトン当たり1,255ドルと52％急騰し、4年以上ぶりの高値を記録した。この上昇は、海外からの鋼材供給を制限し、国内生産へのインセンティブを高める一方で、製造業者の投入コストを押し上げるトランプ氏の関税政策を受けたものだ。

2026年10月16日12:00-12:15（UTC）、BTCは15分間で0.49%急落し、82,656 USDTの高値から82,242.5 USDTまで下落した。値幅は0.50%となった。24時間ではなお約1.54%上昇しているものの、短期的な買い圧力は明らかに弱まり、反落に伴って市場の注目度も低下している。 今回の反落の主因は、地政学リスクを背景としたリスク回避姿勢がやや後退したことにある。イラン軍がホルムズ海峡の封鎖を脅しとして示唆したとのニュースは、市場にある程度織り込まれていた。さらに、米イラン間の軍事的対立が短期的に一段と激化しなかったことで、リスク回避プレミアムには利益確定売りが出た。BTCと金の90日ローリング相関は2020年11月以来の高水準に上昇しているものの、金価格は夜間に1.6%急騰した後、安定し、安全資産同士の連動効果はやや弱まっている。 加えて、市場の構造的な問題が短期的な売り圧力を強めている。現在、板は極端に売り優勢で、買い注文と売り注文の比率はわずか0.01だ。上位5本の売り注文の合計は0.3938 BTCであるのに対し、買い注文はわずか0.0022 B

米国株式市場では、S&P 500が10月16日木曜日に0.3％上昇し、前日にテクノロジーセクターの売りで下落したアジア株に続いて反発しました。米連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ理事は、人工知能（AI）によるショックが世界経済と米国経済に大きな恩恵をもたらす可能性があると述べました。この前向きなセンチメントが、今日の株式市場で主要指数全体の回復を後押ししました。テクノロジー株や半導体株は、最近の市場変動の中心となってきた不安定な値動きが続いたものの、反発しました。 S&P 500と米国主要指数のパフォーマンス S&P 500は木曜日に0.3％上昇しました。ダウ・ジョーンズ工業株平均は1.1％上昇し、テクノロジー株の比率が高いナスダック総合指数は0.1％上昇しました。米国のAIクラウドプロバイダーであるCoreWeaveは、取引開始直後に一時9.5％急落しましたが、その後反発し、5.9％高で取引を終えました。エヌビディアは一時3.8％下落した後、1.8％安で取引を終えました。ブロードコムは0.6％下落し、アドバンスト・マイクロ・デバイセズは1.5％下落しました。 FRBのウ

Ripple Primeは10月15日、100を超える伝統的な金融市場に連動するデリバティブの機関投資家向け24時間取引を開始し、Virtu Financialを含む顧客が、従来の取引所が閉まっている時間帯でも株式、商品、通貨へのエクスポージャーを取引できるようにした。新サービスは、株式、株価指数、上場投資信託、金属、エネルギー、外国為替を対象とする現実資産の永久スワップに対応し、取引と決済は週7日、1日24時間行われる。この拡大により、Rippleのブローカーインフラに機関投資家向けの新たなユースケースが加わるが、対象となる契約はXRP Ledger上で直接ではなく、Hyperliquidを通じて運用される。Ripple Primeは機関投資家向けスワップのプリンシパルとして機能し、対応する資産クラス全体で単一の取引相手との関係と統合されたリスク管理を提供する。 Ripple Prime、10月15日に100以上の伝統的市場の永久スワップを開始 Rippleの発表によると、機関投資家の顧客は、Hyperliquid上でTrade.xyzが上場させた先物契約を参照する永久スワップにアク

Rippleの発表によると、10月15日、RippleはRipple Primeを開始し、株式、株価指数、上場投資信託、金属、エネルギー、外国為替など、100を超える現実資産（RWA）市場で、24時間年中無休の機関投資家向けパーペチュアルスワップ取引を提供しています。Virtu Financialは、新たに対応した金融商品をすでに取引している機関投資家の一社で、顧客はHyperliquidに上場している先物契約を参照するパーペチュアルスワップを利用できます。 Rippleの米ドル建てステーブルコインRLUSDは、管轄区域によっては、適格な機関投資家が担保として利用できます。このサービスでは、複数の資産クラスにまたがるポジションを管理する顧客向けに、24時間対応のクロスマージン機能を提供しており、取引所ごとに個別に求められる担保を減らせる可能性があります。

イランによると、規則に違反していた石油タンカーが、数時間前にホルムズ海峡付近で火災を起こした。船の状況や事故の原因について、詳細は直ちには明らかにされなかった。

Jin10の今週の報道によると、海外で続く紛争に起因するエネルギー価格の上昇が、米国の複数の業界に波及し始めていることが分かった。航空会社、配送サービス事業者、トラック輸送業者では、先月、価格が大幅に上昇した。食料品価格は今のところ、こうした価格上昇の影響をおおむね受けずに推移している。しかしエコノミストは、企業が上昇するコストを消費者に転嫁するにつれて、今後数カ月で食品価格に上昇圧力がかかると警告している。

2026年10月16日（金）のUS Stock Market Newsでは、予想を上回る米国のインフレを受けて利下げ期待がいったん棚上げされ、主要株価指数先物が小幅に下落していることが示された。9月の総合CPIは前月比0.6%上昇し、コアCPIは0.3%上昇したことで、前年比のコア上昇率は2.6%に達した。エネルギー価格は5.2%上昇し、住居費が0.4%押し上げ要因となり、インフレ鈍化の進展が遅れているとの懸念が強まった。根強いインフレ圧力を背景に、高金利が長期化するとの見方が強まり、住宅ローン、企業向け融資、クレジット市場全体で借入コストが上昇している。この環境は金利に敏感な分野を圧迫する一方、価格決定力が強く、財務基盤が安定した企業には追い風となる傾向がある。Stock Market News Todayによると、市場の寄り付きは、投資家がインフレ動向を重視するのか、それとも公開予定の生産者物価データや連邦準備制度理事会（FRB）議長Warshの講演をより重視するのかに左右される。 Alphabet、量子コンピューティングの進展を報告 Alphabet傘下のGoogle Quant

韓国の産業通商資源部は10月16日、第11次の石油価格上限を第10次と同じ水準に凍結し、10月17日午前0時から4週間適用すると発表した。政府は、消費者物価上昇率が2％台まで鈍化しているものの、消費者の負担を考慮したと説明した。凍結により、ガソリンは1リットル当たり1,784ウォン、軽油は1リットル当たり1,773ウォン、灯油は1リットル当たり1,380ウォンとなる。これらの価格は6月以降変わっておらず、5か月連続で安定することになる。中東情勢の緊張が国際原油価格を押し上げ続ける中での決定であり、ドバイ原油とブレント原油はいずれも1バレル当たり100ドルを上回り、6月に初めて価格上限が設定されて以降、30％超上昇している。 政府、5か月連続で石油価格の凍結を維持 産業通商資源部は、第11次の石油価格上限を10月17日午前0時から4週間、第10次と同じ水準に据え置くと発表した。ガソリンは1リットル当たり1,784ウォン、軽油は1リットル当たり1,773ウォン、灯油は1リットル当たり1,380ウォンに上限が設定される。今回の凍結は、6月に初めて実施された政策を延長するもので、これらの価格水

Guru Clubによると、韓国の産業通商資源部は10月16日、石油製品の価格上限措置を4週間延長すると発表した。

商品・サービスのコスト上昇を背景に、米国の生産者物価は9月、4年半ぶりの大幅な上昇を記録し、新型コロナウイルス感染症の流行以降で最大のインフレ上昇となった。これを受け、今月末に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の会合を前に、利上げ観測が強まっている。このインフレの急加速は、ドナルド・トランプ政権への圧力になると予想される。市場専門家は米国債利回りが抑制されると予想しており、今日の株式市場ニュース全般において、世界の株式やコモディティ価格を支える可能性がある。 米国のインフレデータとFRB利上げ予想 SEBI登録市場専門家のAnuj Gupta氏は、米国のインフレ率と米国のPPIデータはいずれも経済的な課題を示していると指摘した。同氏は、ドナルド・トランプ政権には、債券利回りを抑制するか、米ドルを追加発行するかという2つの緊急対応策があると述べた。Gupta氏は、10月のFRB会合での25ベーシスポイントの利上げはすでに織り込まれており、米国のインフレデータとPPIデータの発表後、利上げ確率は20％から27％に上昇したと説明した。 米ドルと債券利回りへの影響 Anuj Gupt

PLSによると、10月16日、同社はPilgangooraの鉱石埋蔵量が31%増加し、酸化リチウム含有量が約310万トンに達したと発表しました。鉱石量は23%増の2億4,920万トン、酸化リチウム品位は1.24%となりました。 更新後の埋蔵量には、酸化リチウム品位1.50%の新たに確認された地下鉱石埋蔵量4,650万トンが含まれます。P2000の実現可能性調査における処理能力に基づくと、このプロジェクトでは露天掘りと地下採掘を組み合わせることで、25年以上の操業が可能です。

イエメンのフーシ派反政府勢力は先月、バブ・エル・マンデブ海峡付近の重要拠点を占拠し、今月に入ってからはサウジアラビアの空港や石油施設に対するドローンおよびミサイル攻撃を開始した。攻撃の標的となったのは、イエメンよりはるかに規模が大きく、豊かな地域大国であるサウジアラビアの重要インフラだ。イランがフーシ派勢力を支援する一方、サウジアラビアとイエメン政府軍が反撃を行い、緊張が高まっている。この紛争は、中東における非対称戦争の力学を浮き彫りにしている。フーシ派は、サウジアラビアが優れた軍事資源を有しているにもかかわらず、その脆弱性を突く戦術を用いている。 フーシ派反政府勢力、戦略拠点を占拠しインフラを攻撃 先月、フーシ派勢力は、石油輸送における重要な航路である紅海のバブ・エル・マンデブ海峡付近の戦略的拠点を掌握した。今月に入ると、反政府勢力は主要なサウジアラビアの空港や石油精製施設を標的とするドローンおよびミサイル攻撃を開始し、作戦を強化した。これらの攻撃は、イエメン紛争が大幅にエスカレートしたことを示すとともに、フーシ派が重要インフラを標的とする作戦能力を拡大させたことを示している。 イラ

LMEのデータによると、10月16日、銅在庫は1,175トン減少しました。別途、鉛在庫は525トン、アルミニウム在庫は250トン、ニッケル在庫は2,076トン減少しました。錫在庫も95トン減少した一方、亜鉛在庫は7,225トン増加しました。

鄭州商品取引所の10月16日の発表によると、同取引所は乾燥ナツメ先物の業務規則を改定し、標準受渡品であるナツメの水分含有量の上限を25%から22%に引き下げる。今回の改定は、新たに施行された国家品質基準に準拠するとともに、乾燥ナツメの現物市場における現在の取引要件にもより適合するものだ。さらに同取引所は、旧基準に関連する規則を更新し、車両または船舶での受渡しに関する補償制度を最適化した。

CNBCは10月16日、ルビオ米国務長官が、インドのReliance Industriesがジャムナガルで運営する世界最大の製油所を訪問する予定だと報じた。同製油所の原油処理能力は1日あたり140万バレルに上る。10月17日から22日に予定されているこの訪問は、ルビオ氏のウズベキスタン・サマルカンドへの公式訪問に続くものだ。駐インド米国大使のセルジオ・ゴー氏は、外交日程の一環としてルビオ氏がジャムナガルの製油所複合施設を視察すると確認した。