コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

ワシントン・ポストによると、6月19日、米国とイランはホルムズ海峡にかかるすべての海上制限を解除することで合意した。合意後、2月以降ペルシャ湾地域で足止めされていた船舶が、運河を通過し始めている。海上通行の再開は、地域の緊張が緩和されつつあることを示している。

ブルームバーグの追跡データによると、インドのタンカー「デシュ・ヴィボール」は、ペルシャ湾を出発した後、ホルムズ海峡に向かう途中で、ここ数時間のうちに引き返した。船舶はインドのShipping Corp. of Indiaが運航している。

Hyperinsightによると、原油価格は本日急落し、$75を下回りました。Hyperliquidでは、アドレス0x9e8b...afc4が、6月12日にxyz:CLで20倍のレバレッジをかけたショートポジションを平均約定価格$83で新規に建てており、現在のポジション評価額は$32.08 millionです。 このポジションは現在までに約$2.93 millionの未実現利益を生み出しており、現在Hyperliquid上でxyz:CLの最大のショートポジションです。

メキシコの大統領クラウディア・シェインバウムによれば、メキシコの州の石油会社Pemexとエネルギー省のチームは来週、ブラジルの州の石油会社ペトロブラスと合意書に署名するためにブラジルへ渡航する予定だ。

イラク当局によれば、イラクは今後数日間に、南部の油田から原油の生産量を1日200万バレルまで引き上げる計画だという。

ブルームバーグによると、今週、イランのチャバハル港から原油2000万バレルを積んだ11隻のタンカーが出航した。これは、水曜にワシントンとの暫定的な和平合意が結ばれたことに続く。これらの出荷は、米国の制裁によってこれまで輸出が妨げられていた原油を示している。米軍の作戦はこれまで、イランが石油収益にアクセスすることを制限する取り組みの一環として、これらの船舶がインド洋に入ることを阻止していた。

Guru Clubによると、イラン外務省は、6月19日にホルムズ海峡が閉鎖されたとの主張を否定した。

ロイターによると、中国は6月19日、インジウムの輸出審査を強化しており、次世代のAIデータセンターチップに使用されるこの重要な金属が、より厳しい輸出規制の対象になり得るのではないかと買い手の間で懸念が広がっている。中国は世界のインジウム供給のほぼ70%を生産している。買い手2社によれば、中国当局による書類の厳格な精査を理由に、通関にかかる時間が「当日承認」から「数日」へと延びたという。

CMEグループによると、5月29日の24/7取引の開始以来、同プラットフォームは週末の取引セッションにおいて6万3,000件超の取引（コントラクト）を執行しており、名目の取引高は4億5,600万ドルを超えています。

米中央軍（U.S. Central Command）によると、昨夜オマーン航路でホルムズ海峡を通過した船舶は20隻超だった。

TASSによると、ロシアの肥料輸出は2026年の年初来で前年比7%増となり、55億ドルに達しました。

米国商品先物取引委員会（CFTC）と米国証券取引委員会（SEC）は、ドッド＝フランク法に基づく特定のデリバティブ商品に関する定義や解釈を明確化するための取り組みについて、パブリックコメントを求めている。共同の要請は、これらの定義の範囲、そこからの除外、そして、予測市場プラットフォーム上のイベント・コントラクトや無期限先物契約のような新規または新興の商品を規制当局がどう扱うべきかを対象としている。CFTC委員長のマイケル・S・セリグ氏は、この要請は、長年にわたりドッド＝フランク法第VII編の中に存在する曖昧さが公正な競争と責任あるイノベーションを阻んできたことに対し、規制当局が対処する機会を与えると述べた。一方、SEC委員長のポール・アトキンス氏は、特定の定義、具体的にはイベントに基づく商品をめぐる明確化が長らく遅れていると述べた。タイミングは、CMEグループが、CFTCによるカルシーの米国での無期限先物取引提供の承認と、その商品をスワップではなく先物契約として分類する判断をめぐって同委員会を提訴したことと一致している。ドッド＝フランク法第VII編は、CFTCにスワップに関する権限を与え

米国証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）は、木曜日にスワップおよびセキュリティ・ベースのスワップの報告要件に関する共同レビューを開始した。両当局は、実社会での経験が10年以上に及んだ後も、現在の報告枠組みが目的に適っているままであるかどうかを市場参加者に問う共同の意見募集を公表した。この協議は、金利スワップ、外国為替スワップ、クレジット・デリバティブ、株式連動型の金融商品にまで及び、銀行、ブローカーディーラー、スワップディーラー、取引の場、データリポジトリ、清算機関、さらに規制報告のインフラを支えるテクノロジープロバイダーに潜在的な影響を与える可能性がある。今回のレビューは、2008年の金融危機の余波以降に設けられてきた規制を近代化しつつ、報告の複雑さを減らし、データの質を向上させるための変更の可能性を開くものだ。 規制当局はデータ量の有用性を疑問視 現行の報告制度は、スワップおよびセキュリティ・ベースのスワップをリポジトリに報告することを義務付け、当局が従来は公の視界の外にあったリスクを監視できるようにすることを求めたドッド＝フランク法にその起源がある。当局らは、

CFTCとSECは、ドッド＝フランク法の下で、デリバティブ商品（「スワップ」および「証券ベースのスワップ」を含む）に関する定義と解釈について、公的な意見募集を求めています。共同の取り組みは、規制当局が、現在は規制上のグレーゾーンに入っている、無期限先物契約やイベントベースの予測市場契約のような新しい商品をどのように分類すべきかに取り組んでいます。 その時期は、CME Groupが、米国におけるKalshiの無期限先物取引を承認し、その商品をスワップではなく先物として分類したことに対してCFTCの判断を争う訴訟と重なっています。CMEは、この承認が、スワップに必要とされる規制の枠組みを回避したと主張しています。これらの商品が、先物なのか、スワップなのか、あるいは証券ベースのスワップなのかとしてどのように分類されるかは、どの規制当局が権限を持つか、どのコンプライアンス規則が適用されるか、そしてその商品が個人投資家にどれほどアクセス可能かを左右します。

SECとCFTCは木曜日、スワップおよび証券型スワップの報告要件に関する共同の見直しを開始し、Dodd-Frank時代のデータ収集が10年以上続いた後でも、既存の枠組みがなお必要なのかについて意見を求めた。両当局は、現行の報告義務を簡素化できるかどうか、そして報告されるすべてのデータが有意な規制上の価値を提供しているのかどうかを尋ねる共同のパブリックコメント依頼を公表した。 協議によれば、現在一部のスワップ取引では、最大で128の別々のデータ要素の報告が必要となっている。規制当局は、大量に報告されたデータが自動的により良い監督につながるわけではなく、報告の複雑さが原因で、情報が不整合または重複する可能性があることを認めた。SECとCFTCはまた、ブロックチェーンに基づくスワップ取引に対して既存の規則が適切であり続けるかどうかについても意見を求めた。60日間のコメント期間は今週始まった。

Guru Clubによると、WTI原油は6月19日に0.8ドル下落し、1バレルあたり75.63ドルで取引された。

Guru Clubによると、6月19日にブレント原油は1バレル当たり0.87 USD下落して78.92 USDとなり、WTI原油は0.85 USD下落して75.53 USDでした。スポット金はオンス当たり22.18 USD上昇して4,171.23 USDになりました。 報道によれば、イスラエルとヒズボラは金曜に始まる停戦で合意しました。

WTI原油価格は本日急落し、日中で1ドル下落して1バレル当たり75.33ドルの安値を付けました。

欧州の天然ガス価格は本日急騰し、ストレイト・オブ・ホルムズをめぐる懸念によって上げ幅が5.6%の上昇まで拡大しました。

ジンバブエのメディア報道によると、6月18日、リチウム生産者らが、同国の鉱山会議所（Zimbabwe Chamber of Mines）年次総会（ビクトリアフォールズ開催）で発言した協会会長イノセント・ルクウェザを通じて、2027年のリチウム精鉱の輸出禁止措置を政府が延期するよう、正式に要請した。生産者らは、主要な鉱山会社において地域内の硫酸リチウム処理施設が不完全だとして、禁止の発効日を2027年1月1日から3月または6月へと延期することを求めている。協会は、鉱山省の事務次官およびジンバブエ鉱物マーケティング会社に対し、実施の延長に向けた正式な苦情を提出し、実施期間の延長を求めた。