コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

サウジアラムコの最高経営責任者は、同社が2030年までに天然ガスの販売・生産能力を2021年の水準と比べて約80％増加させることを目指していると発表した。

ジェフリーズの欧州担当チーフエコノミスト、モヒト・クマール氏によると、10月12日に発表されたトランプ氏とプーチン氏のディーゼル供給合意が市場に大きな影響を及ぼす可能性は低い。クマール氏は、この合意がロシアに対する既存の制裁を回避するものであり、米国および欧州の指導者らの反対に直面していると述べた。ディーゼル供給の増加によって価格圧力の一部が和らぐ可能性はあるものの、合意された供給量は意味のある効果を生み出すには不十分だという。

Guru Clubによると、WTI原油は10月12日に1バレル当たり93ドルを突破し、日中に1.25%上昇した。 ブレント原油は1バレル当たり106ドルを超えて急騰し、同日は1.24%上昇した。

上海先物取引所は本日（10月12日）、公式発表で、「懲戒措置規則」の改定案に関するパブリックコメントを募集する旨の通知を発出した。今回の改定は、「先物・デリバティブ法」、「先物取引管理規則」および「先物取引所管理弁法」の要件に沿ったものである。

Gateのデータによれば、ブレント原油（XBRUSD）は1バレル当たり108ドルを超える水準まで急騰し、108.26ドルで取引されており、前取引日の終値から0.6%上昇した。

ブレント原油は10月12日、日中に1.00%上昇し、1バレル当たり103.78ドルで取引されていた。

Guru Clubによると、サウジアラビアのエネルギー相は10月12日、同国の石油パイプライン拡張計画について、輸送能力を日量1,000万バレルに増やすことを目指していると発表した。エネルギー相はリヤドで開催された世界石油会議でこの発言を行った。 発表によると、サウジアラビアの天然ガスパイプラインの切り替えは、7～8週間以内に完了する見込みだという。

9月に発表されたChina Coal Energyの月次報告によると、同社の商用石炭販売量は2,100万トンで、前年同月比6.8％増となった。9月の石炭生産量は1,054万トンに達したものの、前年同月比9.1％減少した。

米国株価指数先物は、今週、第3四半期の決算シーズンが正式に始まる中、月曜日早朝の時間外取引で0.2％上昇した。JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、シティグループ、ウェルズ・ファーゴを含む大手金融機関は火曜日に決算を発表する予定で、その後、週後半にはテクノロジー大手のASMLとTSMCが決算を発表する。 ドナルド・トランプ大統領がロシアとウクライナの間でエネルギー分野における即時停戦を発表したことを受け、原油価格は軟化したものの、中東の緊張が高まる中、1バレル当たり100ドルを上回る水準を維持した。

ウクライナのウォロディミル・ゼレンスキー大統領は10月12日、ロシアから供給されるディーゼルが世界市場に何ら影響を及ぼすことはないと述べた。

OPEC事務局長によると、2026年の世界の石油需要は日量40万バレル増加すると見込まれている。

カザフスタンの国営石油輸送会社KazTransOilは、同社の業務データによると、2026年の最初の9か月間に3,580万トンの原油を輸出した。

Jin10によると、シンガポール取引所は10月12日（火）、欧州の投資家が欧州の勤務時間中にアジアの債券先物を取引できるよう、1時間の流動性ウィンドウを開始した。このウィンドウはロンドン時間の午前10時（シンガポール時間の午後5時）に始まり、アジアの取引セッション終了間際に設定されている。この取り組みは、マーケットメイカーや資産運用会社を呼び込み、この時間帯の取引を活発化させることを目的としている。これにより、欧州の機関投資家がこれまで、最適な価格にアクセスするために夜間に取引するか、現地の取引担当者を配置しなければならなかったという課題に対処する。

世界鉄鋼協会によると、同協会は10月12日、2026～2027年の短期鉄鋼需要見通しを発表しました。世界の鉄鋼需要は2026年に17.22億トンと見込まれ、2025年比で横ばいとなる一方、2027年には17.52億トンに回復し、1.7％増加すると予測されています。

ロンドン金属取引所（LME）が10月12日に発表したデータによると、銅在庫は1,750トン減少した。その他の金属はまちまちな動きとなり、亜鉛在庫は6,000トン増加した一方、アルミニウム、スズ、リード、ニッケルの在庫はそれぞれ250トン、15トン、1,575トン、636トン減少した。

Guru Clubによると、インドの火力発電所の石炭在庫は10月12日に急減し、広範囲にわたる停電を引き起こしたほか、工場、製錬所、家庭、農家のエネルギーコストを押し上げている。同国では2015年以来最も弱いモンスーンとなり、水力発電の出力が減少した一方、異常な高温により、エアコンの使用や農業用灌漑の需要が増加した。これらの要因により、インドの電力供給のおよそ3分の2を担う石炭火力発電所の石炭在庫が急速に減少している。 送電網の需要が供給を上回る中、小規模工場、農家、家庭は配給制に直面している。金属、化学、製紙分野の大規模な産業利用者は、自家発電だけでは十分な電力を確保できない。国営のCoal India Limitedが、送電網に接続された発電所への燃料供給を優先しているためである。

Jin10によると、サウジアラビアのエネルギー相は10月12日、リヤドで開催された世界石油会議で、エネルギーおよび航空インフラに対する最近の攻撃や、市場・安全保障をめぐる不安定な状況にもかかわらず、同国のエネルギー供給は依然として強靭性を維持していると述べた。エネルギーの強靭性には、生産能力、パイプライン、発電能力だけでなく、保守・修理、代替供給ルート、復旧能力も含まれると説明した。「最も重要な指標は、ストレス下でもエネルギーを継続的に供給できる能力だ」と同相は述べた。

大連商品取引所によると、10月12日の化学品先物在庫データは、ポリ塩化ビニル（PVC）が118,281枚で、前日比526枚増加した。ポリエチレン在庫は4,094枚で、31枚減少した。ポリプロピレンは27,624枚で、341枚減少した。エチレングリコールは6,226枚、液化石油ガスは1,083枚で、いずれも横ばいだった。

Jin10先物によると、10月10日時点で、国内ガソリンの買値と売値の差は1トン当たりそれぞれ1,073元と1,425元、軽油は309元と393元だった。 軽油の外部調達コストは高止まりし、現物の逼迫が供給を制限したことで、卸売価格は底堅く推移した。一方、ガソリンは休暇明けの需要の弱さに直面し、卸売価格が圧迫された。価格差は休暇前の水準をやや上回ったものの、依然として低い範囲にあり、小売マージンを圧迫している。

米国株式市場ニュースでは、10月12日月曜日の株価指数先物が高く寄り付く見通しとなっており、強い価格変動の勢いが見られます。エネルギー価格の低下と第3四半期の銀行決算シーズンの正式な開始を背景に、トレーダーはS&P 500に対する強気姿勢を強めています。予測市場Polymarketの10月12日付の契約によると、トレーダーはS&P 500が高く寄り付く確率を78%と織り込んでいます。この前向きな見通しは、原油価格の下落による安心感と、今週、大手金融機関が四半期決算を発表することへの期待を反映しています。本日の株式市場ニュースによると、債券市場はコロンバス・デーのため月曜日は休場ですが、株式市場は開場しており、投資家は週後半に発表される経済指標や決算説明に備えています。 株価指数先物の上昇が上昇相場をけん引 株価指数先物は、月曜日に主要ベンチマークがそろって高く寄り付くことを示しています。ダウ・ジョーンズ先物が上昇を主導し、0.84%高となっています。S&P 500先物は0.56%上昇しました。Nasdaq 100先物は0.45%高、Russell 2000先物は0.33%高となっていま