世界のTradFiとマクロ経済

9月14日、原油先物はここ数分で急落した。WTI原油は1バレル当たり0.74ドル下落し、102.67ドルとなった。ブレント原油は1バレル当たり0.82ドル下落し、107.61ドルとなった。ニューヨークのディーゼル先物は上げ幅を縮小し、1ガロン当たり5.04ドルで取引されている。トランプ大統領は、イラン紛争がグローバルなディーゼル価格に大きな変動を引き起こしていないと述べた。

BlockBeatsが9月14日に報じたところによると、運用資産約2.8兆ドルを有する欧州最大の資産運用会社Amundiは、米国2年物国債利回りが4.50%を超えたことを受け、米国2年物国債の購入を開始し、これまでのショートポジションを解消し始めた。ポートフォリオ・マネージャーは、原油価格の上昇と高止まりする資金調達コストにより、米国経済が減速するリスクが高まっていると指摘した。ブレント原油価格が1バレル当たり100ドルを上回り、米国10年物国債利回りが5%に迫るなか、グローバルな債券市場では広範な売り圧力が続いた。

市場の取引動向から、CMEグループが24時間取引の初週に100オンス銀先物契約を導入したことが明らかになった。新商品は各取引セッションで強い需要を集めた。

韓国の税関データによると、韓国の8月の原油輸入量は1,012万バレルで、前年の1,250万バレルから減少した。

中国の商品先物は9月14日、まちまちの動きで取引を終え、上昇率トップは4％超上昇した燃料油となった。低硫黄燃料油（LU）、コークス用炭、アスファルトは3％超上昇し、パラキシレン、ポリエステルチップ、短繊維ポリエステルは2％超上昇した。一方、下落した品目ではガラスが2％近く下落し、ソーダ灰、ゴム、トウモロコシは1％超下落した。

AP通信は9月14日、先週攻撃を受けたサウジアラビアの重要な石油パイプラインについて、修復作業の間、数週間にわたって操業の大部分を停止する見通しだと報じた。地域当局者2人によると、損傷したパイプラインのサービス復旧には、長期間の停止が必要になるという。

カナダ統計局は9月14日（現地時間）、カナダの消費者物価指数（CPI）が8月に前年同月比3.0%上昇し、市場予想と一致したと発表した。上昇の要因は、中東紛争が続く中でガソリン価格が高止まりしたことと、ベース効果により旅行パッケージ費用が急激に上昇したことだった。ガソリンを除くCPIは2.4%上昇し、7月の2.2%から加速した。一方、カナダ銀行が重視する基調インフレ指標である中央値CPIとトリム平均CPIは、それぞれ2.0%と1.9%で横ばいとなり、カナダ経済における根強い基調的な物価圧力を示した。 ガソリンと旅行パッケージが8月の物価上昇をけん引 8月のガソリン価格は前年同月比22.8%上昇し、7月の25.7%上昇から伸びが鈍化した。カナダ統計局は、「前年同月比の上昇率は鈍化したものの、8月を通じて中東紛争が続いたため、ガソリン価格は高水準にとどまった」と説明した。 旅行パッケージは前年同月比26.1%上昇し、7月の15.2%上昇から大幅に加速した。同局はこれについてベース効果によるものとし、「2025年にカナダから米国への旅行が大幅に減少し、航空運賃と旅行パッケージ価格に下押し圧力が

同社によると、トークン化証券プラットフォームのtZEROは本日（9月14日）、Marc Cohodes氏とMax Cohodes氏が主導する新たな資金調達ラウンドを完了した。既存投資家であるIntercontinental Exchange（ICE）、Bill Fleckenstein氏、パートナーのDinariなどが参加し、Neighborhood Intelligenceもこのラウンドへの出資を確約した。 今回の資金調達は、tZEROの事業運営と、金融機関が規制されたブロックチェーンネットワーク上で資産を発行・取引するためのトークン化、取引、カストディ、資産サービスのインフラを提供するInfrastructure-as-a-Service（IaaS）事業の成長を支援する。

Oracleは、事情を知る関係者の話と、確認済みのレイオフ通知メールのコピーを引用したBusiness Insiderの報道によると、月曜日に新たなレイオフを開始した。メールでは、影響を受けた従業員に対し、「より広範な組織変更」の一環として職務が廃止され、月曜日が最終出勤日になると通知した。Business Insiderが引用した社内文書によると、一部のチームでは削減率が2桁に達する可能性がある。OracleがAIインフラへの設備投資を引き続き増やす中での人員削減であり、第1四半期の設備投資額は前年同期の85億ドルに対し、285億ドルだった。 ORCL株は月曜午前の取引で一時4%下落し、本稿執筆時点ではStocktwitsで最も話題となっているティッカーの一つだった。過去24時間の同銘柄をめぐる個人投資家のセンチメントは「極めて強気」の領域にとどまり、投稿・会話量も「極めて高い」水準だった。 Oracle、過去1年間で従業員2万1,000人を削減 今回の人員削減は、過去1年間におけるOracleの人員削減に加わるものだ。同社の従業員数は5月31日時点で2万1,000人減少し、Orac

戦略国際問題研究所（CSIS）によると、9月14日にロシアとウクライナが黒海の港湾、船舶、穀物輸出施設を攻撃したことで、グローバルな小麦取引の相当部分が混乱し、肥料輸送も脅かされ始めている。ロシアとウクライナはグローバルな小麦輸出の約27％を占めており、現在の攻撃により、ロシアの穀物輸出能力の約70％、ウクライナの黒海港を通じた海上輸送能力の90％が影響を受けている。CSISは、代替ルートであるロシアにとってのバルト海ルートと、ウクライナ向けの鉄道、道路、ドナウ川の回廊は、輸送能力が限られコストも高いため、輸出の不足分を迅速に埋めることは困難だと指摘した。 この混乱は、ホルムズ海峡における制約、肥料価格の高騰、主要な小麦輸出国での収穫量減少など、既存の圧力をさらに強め、グローバルな食料価格リスクを高めている。CSISは、黒海での攻撃が続けば、穀物輸入に大きく依存する発展途上国が最も強い圧力に直面すると警告した。

JPMorganのアナリスト、Richard Choe氏は、IREN Limitedの投資判断をUnderweightからOverweightへ2段階引き上げ、目標株価を46ドルから65ドルに引き上げた。この格上げは、IRENとNVIDIAの間で締結された55億ドル規模の契約を受けたものだ。この契約により、かつてビットコイン・マイニング企業だったIRENは、ネオクラウドプロバイダーとして位置づけ直される。IRENは以前、Iris Energyとして知られており、ビットコイン・マイニング用インフラをAIクラウド・コンピューティングセンターへ転換している。 JPMorgan、IRENの目標株価を65ドルに引き上げ Richard Choe氏は、Neutral評価を飛び越え、IRENの投資判断をUnderweightからOverweightへ引き上げた。新たな65ドルの目標株価は、従来の46ドルから41%の上昇となる。JPMorganは、NVIDIAとの提携を受け、IRENを大手ネオクラウドプロバイダーと位置づけている。 IREN、ビットコイン・マイニング施設をAIクラウド・インフラへ転換

ロイター通信によると、9月14日、ホルムズ海峡を通過する船舶数は週末に1日一桁台まで減少し、過去10日間の1日平均14隻を下回った。報道によれば、2日間で海峡を出た船舶は、エネルギー輸送船を含めて4隻だった一方、10隻の貨物船が入った。この数字には、海峡を通過中に自動識別システム（AIS）を無効にした船舶は含まれていない。

JPMorganのアナリスト、Richard Choe氏によると、IREN LimitedはUnderweightからOverweightへ異例の二段階格上げを受け、新たな目標株価は65ドルとなった。これは従来の46ドルから41%の上昇を示している。この格上げは、IRENとエヌビディアによる55億ドル規模の提携を背景としたもので、同社はビットコイン・マイニングを起点とする企業から、AIクラウドコンピューティング・インフラ企業へと立ち位置を変えている。JPMorganは、IRENを既存の電力容量と物理インフラを活用し、1ワット当たり15～20ドルというプレミアム価格でAIコンピューティングサービスを提供する、主要な「ネオクラウドプロバイダー」と位置付けている。同社は2026年の年間経常収益予想を40億ドルに修正し、現在では顧客からの前払い金が収益の25～50%を占めている。

Michael Dell氏のファミリーオフィスであるDFO ManagementとSequence Holdingsは、総額77億ドルの全額現金取引でBaldwin Insurance Group Inc.を買収しました。DFO ManagementとSequenceが株式の過半数を保有し、一部のBaldwin従業員は少数持分を保有します。Baldwinの株主は1株当たり32.50ドルの現金を受け取り、取引は2027年第1四半期に完了する見込みです。

Yonhapinfomaxによると、ECBのイザベル・シュナーベル専務理事は9月14日、最近のエネルギー価格の動向について、特に欧州でガス価格が高騰していることを挙げ、「かなり懸念される」と述べた。欧州大陸ではストレージ水準が低く、液化天然ガスをめぐってアジアと競争していると指摘した。シュナーベル氏は、ECBによる利上げは、インフレ率が中期的に目標を上回る方向へ推移するのを防ぐための論理的な対応だと説明した。スロバキア中央銀行のピーター・カジミール総裁は、インフレリスクは明らかに上振れ方向に傾いており、食品価格は上昇すると予想されると付け加えた。

米国商品先物取引委員会（CFTC）は、公式発表によると、総額1億5,000万ドルを超える複数の内部告発者報奨金を付与した。これらの報奨金は、個人に金融上の不正行為を報告するよう促し、金融セクター全体におけるコンプライアンスを支援することを目的としている。米国の商品先物、オプション市場、暗号資産関連の活動を監督するCFTCは、内部告発者プログラムを活用して詐欺を摘発し、市場の健全性を維持している。 CFTC、総額1億5,000万ドル超の複数の内部告発者報奨金を付与 CFTCは、総額1億5,000万ドルを超える複数の内部告発者報奨金を付与したと発表した。これらの報奨金は、金融セクター内の違反行為や不正行為を報告するよう個人を促すために設けられている。多額の金銭的インセンティブを提供することで、同機関は管轄下にある市場全体でコンプライアンスおよび執行の取り組みを強化しようとしている。この発表はCFTCの公式声明で詳述されており、規制執行に対する同機関の取り組みを強調している。 商品および暗号資産に対するCFTCの規制管轄 商品先物取引委員会は、商品先物およびオプション市場を監督する米国の規制

米国30年国債利回り（US30Y）は本日5.372%に達し、日中に0.018ポイント（0.33%）上昇して、約20年ぶりの高水準を記録した。日中の最高値は5.374%だった。