世界のTradFiとマクロ経済

セルビアの公共放送局RTSによると、ロシアが支配するセルビアの石油会社NISは、米国の制裁の適用除外を認められた。

Financial Timesによると、プライベートエクイティ企業のCD&RとGTCR LLCが決済処理会社の共同買収を目指しているとの報道を受け、Global Payments Inc.（GPN）の株価は本日15％急騰しました。

欧州の株式市場は本日（10月30日）、まちまちの動きで取引を終えました。ドイツのDAX 30指数は0.94%下落し、25,795.31ポイントで取引を終えました。イタリアの主要株価指数は1.06%下落し、銀行セクター指数は1.45%下落しました。銀行サブセクターは10月に入ってから累計で約11%下落しています。ドイツのDAXは月間で約2.3%上昇しました。 フランスの株価指数は0.19%下落した一方、英国の株式市場は0.01%上昇し、欧州全体が軟調に推移する中、比較的安定した値動きを示しました。

欧州のSTOXX 600指数は10月30日、0.46%下落して646.04ポイントで取引を終えた。一方、ユーロ圏のSTOXX 50は1.32%下落し、6125.23ポイントとなった。STOXX 600は10月に1.7%上昇した一方、STOXX 50は同月に2.2%下落した。

連邦準備制度理事会（FRB）のムサレム副議長は本日、現在の金融政策は緩和的であり、総合的な金融環境も引き続き緩和的だと述べた。

Fidelity Investmentsは、11月から4月までの6か月間が、市場に投資し続けるのに最適な時期かもしれないとの見方を示しました。この見解は、最近の変動を踏まえてトレーダーが戦略を検討する中で示されたものです。Fidelityは過去のパフォーマンスを分析することで、この投資時期がもたらす可能性のあるメリットを明らかにしようとしています。 Fidelity、11月から4月までの投資期間に注目 Fidelityの見解では、季節ごとの投資傾向に関する過去のデータが重視されています。同社の過去のパフォーマンス分析に基づき、11月から4月までの期間が最適となる可能性があるとして注目されています。この見解は、同社のソーシャルメディアを通じて共有されました。Fidelity Investmentsは金融サービス業界の大手企業で、幅広い投資商品やサービスで知られています。 暗号資産市場全体は現在、さまざまな資産の価格変動の勢いにばらつきが見られ、強弱入り交じる状況です。出来高は著しく低く、多くのトレーダーが大きな動きに出る前に、より明確な傾向が現れるのを待っていることがうかがえます。トレー

Gateのデータによると、USD/JPY（米ドル／日本円）は10月30日に157.512まで反発し、現在も同水準で推移しており、24時間で0.2％下落しています。

COINOTAGによると、OneKeyのCEOであるYishi Wang氏は金曜日、運用資産が約630億ドルに上る最大のビットコインETFであるBlackRockのiShares Bitcoin Trust（IBIT）が北朝鮮のハッカー集団の標的となる可能性があると警告した。

リッチモンド連銀のトム・バーキン総裁は、インフレ率が高止まりし、失業率が低く、消費者需要も引き続き底堅い中、金融引き締めを慎重に進めるのが適切だと述べた。 バーキン総裁はまた、人工知能への投資が最近急増していることについて、監視が必要なインフレリスクとなる可能性を指摘した。

Marriott International Inc.は、米国株式市場ニュースの報道によると、2026年第3四半期の決算を11月2日月曜日、ウォール街の取引開始前に発表する予定です。投資家は、ホテルグループの売上高の伸びや業績、事業見通しに関する経営陣のコメントを注視するでしょう。同社の四半期業績には、世界的な旅行需要の底堅さ、有利な客室料金、レジャー予約の継続的な好調さが反映されると予想されます。一方、投資家は、イラン戦争やホルムズ海峡を通る海運の混乱を受けたインフレ高進や燃料価格上昇の潜在的な影響も評価するでしょう。これらは、今日の株式市場ニュースを左右する重要な要因です。 金曜日、Marriott Internationalの株価は400.38ドルとなり、0.73ドル（0.18%）上昇しました。今年に入ってからの上昇率は27.77%で、87.02ドルの値上がりとなっています。 Marriottの第3四半期決算と売上高予想 アナリストは、Marriottの第3四半期の1株当たり利益（EPS）が2.87ドルになると予想しています。これは、前年同期に記録した2.47ドルから16.2%の

ブルームバーグによると、米ドルの上昇基調には、10月30日の同国の中間選挙がもたらす可能性のある影響を乗り越えるだけの十分な勢いがある。高金利とAI関連の設備投資の急増が大規模な資金流入を呼び込んでおり、投資家は選挙結果にかかわらず、ドル高の中核的な要因は変わらないと予想している。

ドイツ連邦統計局（FSO）が10月30日に発表したところによると、同国の10月の消費者物価指数（CPI）は前年同月比2.8％上昇し、市場予想の3.1％を下回った。 変動の大きい食品とエネルギーを除くコアCPIは2.1％上昇し、9月の2.4％から低下した。エネルギー価格は12.2％急騰したものの、10月にドイツ政府が導入したガソリン・ディーゼル税の減税措置の影響で、9月の14.9％上昇から伸びが鈍化した。財価格は3.0％上昇し、サービス価格は2.5％上昇した。

メキシコの国営石油会社Pemexは、第3四半期末時点で、サプライヤーに対する未払い債務が232億ドルに上ると報告した。

ブルームバーグは10月31日、かつてビットコインマイナーの支援を受けていたAIデータセンター開発会社Nscaleが、計画どおりIPOを進め、企業評価額300億ドルを目指していると報じました。同社は1,030億ドル相当の契約を締結していますが、8月時点で提供済みのコンピューティング容量は55メガワットにとどまり、潜在的な需要は10ギガワットに達しています。 Nscaleは、プロジェクトの遅延、安全規則違反、運用上の課題に直面しています。AIインフラ業界全体への圧力が強まるなか、マイクロソフトは最近、同社と進めていた英国のデータセンタープロジェクトから撤退しました。

Bloombergのデータと、Porter and Companyの創業者であるF. Porter Stansberryによると、高品質株と低品質株の相対的なパフォーマンスを測るQuality Minus Junk（QMJ）ファクターは、2026年7月に14.3％急騰し、1957年以来最大の月間上昇率を記録した。過去にこれに匹敵する上昇が起きたのは、ドットコムバブルと金融危機の時期にあたる2000年11月と2008年10月のみだった。Stansberryは「今こそ慎重になるべき時だ」と警告し、最近の低品質株の上昇を支えていたAI主導の投機が、反転し始めたと指摘した。市場センチメントは目に見えて変化しており、プロクター・アンド・ギャンブル、コカ・コーラ、Colgate-Palmoliveなどの高品質な消費財株が6月末以降6～17％上昇する一方、AST SpaceMobileのような極めて投機的な銘柄は56％下落した。

JPモルガン・チェースのストラテジスト、ジェイ・バリー氏とパンカジ・ヴォーラ氏によると、民間部門の短期債務保有額が9,910億ドル増加すると予測される中、2027年には米国短期国債の需要が供給の伸びに追いつかない可能性がある。「この点については、逆風がいくつかあると見ています」と両氏は記し、2020年のパンデミックや2023年の地方銀行危機に類する大規模な市場混乱が起きない限り、マネー・マーケット・ファンドの資産の伸びは鈍化すると予想されることを挙げた。海外の公的投資家には、米国短期国債を安定したペースで購入する余地があるものの、最近の売却は構造的な変化ではなく、戦術的なものだった。

金曜日（10月30日）、南アフリカのFTSE JSE Africa Leading 40指数は2.42%安の99,412.34ポイントで取引を終えた。週間では0.58%下落し、10月は1.37%下落した。金価格が3,900ドルを下回ったことで売りが広がり、鉱業株に大きな下押し圧力がかかった。下落率が最も大きかったのはNortham Platinumで7.28%安、続いてPan African Resourcesが6.95%安、Sibanye Stillwaterが6.43%安、AngloGold Ashantiが5.99%安となった。金融株も下落し、Standard Bankは3.61%安となった。

MSX.COMのデータによると、米国の半導体株は本日急落し、フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は7%下落しました。インテルが28.33%安と下落を主導し、クアルコムは11.30%安、AMDは9.64%安、ARMは10.70%安、ブロードコムは5.36%安となりました。TSMC、SKハイニックス、マイクロンなど、その他の大手半導体メーカーも大幅に下落しました。 半導体製造装置株も連れ安となり、アプライド・マテリアルズは7.04%安、ラムリサーチは6.50%安、ASMLは5.67%安となりました。3倍レバレッジ型半導体ETFのSOXLは24%を超える急落となりました。

MSX.COMのデータによると、VIX指数は本日（10月30日）の日中取引で3ポイント上昇して20.17となり、取引中に一時22.31に達しました。米国株式市場全体に売り圧力が広がるなか、VIX指数は再び20を上回り、短期的な市場のボラティリティに対する投資家の懸念が強まっていることを示しました。

FactSetのデータによると、Alphabet（GOOGL）は第3四半期決算が市場予想を下回ったことを受け、10月29日に「デッドクロス」のテクニカルシグナルが発生した。50日単純移動平均線は340.26ドルとなり、200日単純移動平均線の340.93ドルを下回った。株価は10月初旬以降、約18％下落し、過去最大の日次下落率を記録した。 14日間の相対力指数（RSI）も23.1まで低下し、2011年6月以来の最低水準となった。これは売られ過ぎの状態を示している。RSIが30以下の場合、通常は強い売り圧力と割安の可能性を示唆する。過去を振り返ると、Alphabetでは過去10年間に5回デッドクロスが発生し、そのうち4回では、発生後6カ月以内に株価が平均21.9％上昇した。