世界のTradFiとマクロ経済

英国のFTSE 100指数は10月9日の取引時間中に1.00%上昇した。

公式発表によると、中梁控股（02772）は2026年1～9月の契約販売額が約45億6,000万元となり、前年同期比で50.76％減少したと報告した。契約販売面積は約45万5,000平方メートル、平均販売価格は約1万元／平方メートルだった。 9月単月では、同デベロッパーの契約販売額は約2億8,000万元となり、前年同月比で71.13％減少した。販売面積は2万5,000平方メートル、平均販売価格は約1万800元／平方メートルだった。

Robinhoodの2026年第2四半期決算報告によると、同社の証拠金残高は同四半期に史上最高の216億ドルに達し、前年同期比127%増、2024年第2四半期の50億ドルから332%増となった。Robinhoodのプラットフォームで証拠金取引を利用するには、リアルトレードの価値が少なくとも2,000ドル必要となる。 金融業規制機構によると、米国市場全体の証拠金債務の合計は6月に約1.5兆ドルの史上最高水準に達した。同機構は、機関投資家と個人投資家の双方による借入を追跡している。証拠金貸付の急増は、追加の購買力を求める個人投資家の需要拡大を反映しており、その背景には、モバイル端末から容易にアクセスできるようになったことや、今年の株式市場で複数の史上最高値を更新させてきた長期化する強気相場がある。

本日の米国株式市場ニュースでは、投資家が今週を力強く終えようとする中、主要指数は上昇して取引を開始する見込みです。S&P 500先物は0.35％高の7,843、ダウ・ジョーンズ先物は0.06％高の51,526、ナスダック先物は0.74％高の31,199、ラッセル2000先物は0.24％高の2,816.40となり、金曜日の取引を前に市場全体の楽観ムードを示しています。堅調な企業決算への楽観的な見方が、地政学的情勢の不安定さや金利上昇への懸念にもかかわらず、最近の米国株を押し上げており、個人投資家の本日の株式市場ニュースに対するセンチメントにも反映されています。 メガキャップ・テクノロジー株、プレマーケット取引で堅調 メガキャップ成長株は幅広く上昇し、エヌビディアはプレマーケットで1.6％高となったほか、テスラとアマゾン・ドット・コムはそれぞれ約1％上昇しました。スペースXは3.7％上昇しました。同社はロケットおよび衛星メーカーで、全米規模の低帯域スペクトラム・ポートフォリオを取得する契約を締結し、米国全土の既存大手無線通信会社に軌道上から直接挑戦する構えを見せています。 スペースXのスペ

BlockBeatsによると、10月9日、トランプ政権による減税や戦略石油備蓄の放出は、11月3日の中間選挙を前に急騰している米国のエネルギー価格を抑制できていない。米国のディーゼル価格は9月に過去最高となる1ガロン当たり6.52ドルに達し、ガソリン価格も年初の約3ドルから4ドルを超える水準まで上昇した。 Argusの価格設定マネージャーであるDavid Ruisard氏は、ディーゼル価格の急騰のおよそ60％がホルムズ海峡における輸送制約に起因し、残りの40％はロシア・ウクライナ紛争が精製サプライチェーンに及ぼしている影響に関連していると推定している。Brent原油価格は最近、1バレル当たり102.91ドルまで、WTI原油価格は90.40ドルまで下落し、イランとの交渉が進展する可能性に対する市場の楽観を示している。しかしアナリストらは、中東における輸送の混乱が長期化し、東欧の地政学的リスクが続けば、中間選挙前に燃料価格がさらに下落するのを妨げる可能性があると警告している。

Jin10によると、EU・中国の貿易・投資協議メカニズムは10月9日に第2回会合を終え、双方は世界貿易機関（WTO）のルールに基づいて相違を解決し、二国間の貿易関係を安定させる決意を改めて確認した。双方は、同メカニズムの第3回会合を2027年3月に開催することで合意し、それまでの間も、1月に閣僚級のビデオ会議を行うなど、緊密な意思疎通を維持する。

香港証券取引所のデータによると、Hallgain Management Limitedは10月7日、1株当たりHK$54.31でテクトロニック・インダストリーズ（1888.HK）の株式を300万株買い増し、取引総額は約HK$1億6,293万となった。買い増し後の保有株式数は19.69億株となり、同社の62.47%の持分に相当する。

大慶電力（00991）は10月9日、中国大唐集団との間で締結した増資契約に基づき、大慶原子力発電に6億2,800万元を投資すると発表した。中国大唐集団も同時に9億4,200万元を投資する。増資後、大慶電力の大慶原子力発電への累計投資額は25億1,400万元、出資比率は40％となり、中国大唐集団の累計投資額は37億7,100万元、出資比率は60％となる。

香港証券取引所のデータによると、10月8日、Hexing Investment LimitedはEastroc Holdings（03893）の保有株式5,000万株を1株当たり1.3香港ドルで売却し、取引総額は6,500万香港ドルとなった。取引後、Hexing Investmentの保有株式は約9,909万株に減少し、保有比率は9.39%となった。

香港取引所のデータによると、JMJ Group Limitedは10月8日、New Stone Culture（01740）株993.5万株を1株当たりHK$0.184で売却し、取引総額はHK$182.8万となった。取引後、同社の保有株式数は7,234.25万株、持分比率は6.97%となった。

香港取引所・清算所のデータによると、Celestial Limitedは10月8日、Multipoint Digital Intelligence（02586）の株式156.66万株を1株当たりHK$8.5278で買い増した。取引総額は約HK$13.36百万となった。取引後、Celestial Limitedの保有株式数は約4億4,100万株となり、同社の持分は47.04%となった。

OpenAIは年末までに年率換算売上高が700億ドル以上に達すると見込んでいると、Bloombergが報じた。これを受け、金曜日のプレマーケット取引でAI関連株が上昇した。この報道により、OpenAIの年率換算売上高が9月末時点で約500億ドルだったと伝えたFinancial Timesの報道を受けて木曜日に起きた売りが反転した。これとは別に、SpaceXが低帯域スペクトラムの全国規模のブロックを取得することで合意したことを受け、タワー株のCrown Castle、American Tower、SBA Communicationsもプレマーケット取引で上昇した。Bernsteinは、この取引によりSpaceXが地上ネットワークを構築する可能性が残されていると指摘した。 OpenAIの売上高報道がAI株の上昇を促す Bloombergは、OpenAIが年末までに年率換算売上高700億ドル以上を見込んでおり、その増加の大部分を企業向け事業の成長がけん引していると報じた。この予測により、AI関連株に対する投資家の楽観論が再燃した。 CoreWeave Inc. (CRWV)株はプレマーケット

Applied Digitalは、2027年度第1四半期の四半期売上高が3億4,190万ドルだったと報告した。これは、人工知能データセンターへの需要加速を背景に、前年同期の8,090万ドルから322%増加したことになる。同社はまた、普通株主に帰属する継続事業からの損失として2億2,100万ドルを計上した。この結果は、AIインフラブームの核心にある緊張関係を浮き彫りにしている。すなわち、売上高が急増する一方で巨額の資本コストが発生しており、Applied Digitalは8月31日時点で64億ドルの負債と37億ドルの現金を保有していた。 Applied Digital、売上高3億4,190万ドルと2億2,100万ドルの四半期損失を報告 Applied Digitalの2027年度第1四半期の売上高は3億4,190万ドルとなり、前年同期の8,090万ドルから増加した。売上高はアナリスト予想の約1億1,630万ドルを上回り、Applied Digitalの株価は決算発表後、一時3%超上昇した。 同社の高性能コンピューティング・ホスティング事業の売上高は2億6,260万ドルに達し、その内訳はテ

ウォール街のアナリストによると、S&P 500構成企業は2026年第3四半期に約31%の利益成長を達成すると予測されています。この急増は主に人工知能とテクノロジー企業によって牽引される見通しで、これらの企業が指数全体の利益増加の約3分の2に寄与すると予想されています。また、原油価格が30%上昇したことを背景に、エネルギーセクターの利益も約115%増加すると見込まれています。利益成長が一部のテクノロジー企業とエネルギー企業に集中していることは、米国企業セクター全体の基礎的な強さに疑問を投げかけています。特に、高い金利に加え、価格転嫁力が限られる生活必需品企業や不動産企業が困難に直面しているためです。 AI・テクノロジー株がS&P 500の利益成長の3分の2に寄与 2026年第3四半期には、テクノロジーセクターがS&P 500の利益増加の約3分の2に寄与すると予測されています。NVIDIA、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、メタは、インフラを供給するか、その開発に数十億ドルを投じることで、引き続きAI投資サイクルの中心に位置しています。AIチップ、クラウドコンピューティング、データ

スロバキアのサコバ経済相によると、同国はロシア産原油への依存から脱却し、供給源を多様化する取り組みの一環として、米国産原油を調達する可能性を検討している。10月9日の声明によると、こうした多様化戦略にもかかわらず、スロバキアは2027年までロシア産原油の輸入を継続する方針だ。

ロイターによると、2026年第3四半期のS&P 500企業の利益は約31％急増すると予測されており、その伸びのおよそ3分の2をテクノロジー株がけん引するとみられています。NVIDIA、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、メタは、AIチップやクラウドコンピューティングサービスに対する強い需要に支えられ、引き続きAI投資サイクルの中心となっています。 エネルギー企業の利益は、原油価格が約30％上昇したことに支えられ、前年同期比で約115％増加すると予想されています。FactSetの決算プレビューによると、アナリストは10月2日時点で、S&P 500企業の利益が29.5％増加すると予想しており、テクノロジーとエネルギーは主要セクターの中でも特に高い伸びが見込まれています。

Citrini Researchは10月9日、AIエージェントがブロックチェーン上で自律的に金融取引を行う「エージェント型金融」の恩恵を受ける銘柄として、ONDO、AAVE、UNI、ETHFI、PENDLEを挙げたレポートを発表した。同レポートは、ブロックチェーンの常時稼働するプログラム可能なインフラが、このパラダイムに特に適していると論じている。 SECが、一定の条件を満たす取引プラットフォームに対し、トークン化された米国株をオンチェーンで取引することを5年間認める免除措置を付与したことで、この見解には規制面での追い風も吹いた。BlackRockを含むウォール街の企業も、トークン化に向けた取り組みを発表している。レポート発表後、言及された暗号資産の一部は直ちに急騰した。

ゼレンスキー大統領によると、10月9日、ウクライナはロシアの主要な石油精製所2カ所を攻撃した。1カ所はオムスクにあり、もう1カ所はウクライナ国境から約1,900キロメートル離れたウフタにある。

タームプレミアムとは、短期証券を繰り返しロールオーバーするのではなく、より長期の米国債を保有することに対して投資家が求める追加的な収益を測る指標であり、ここ数週間で10年以上ぶりの水準まで急上昇している。この急上昇により、米国債利回りは24年ぶりの高水準に達し、最近の債券売りの波を引き起こした。タームプレミアムの急激な上昇は、債券市場における潜在的な構造変化への市場の懸念を強めており、財政・金融環境の制約が続く中、経済全体で借入コストが高止まりする状況が長期化する可能性を投資家は警戒している。