世界のTradFiとマクロ経済

ChainCatcherが引用したCoinglassのデータによると、暗号資産の恐怖・強欲指数は本日73となり、昨日から1ポイント上昇して「強欲」状態を示している。7日間の平均値は72、30日間の平均値は67となっている。

韓国企画財政部によると、韓国政府は本日（10月1日）、テキサス州エンスヘーデにおける天然ガス発電所の建設に向け、24億ドルを送金した。これは、韓国が昨年米国と締結した総額2,000億ドル規模の戦略的投資合意に基づく初のプロジェクトとなる。プロジェクトの総費用は223億ドルと見積もられている。韓国の第2の主要プロジェクトである8基の原子力発電所建設計画がさらに進展すれば、追加で100億ドルが提供される。

ChainCatcherによると、米国の8月PCEインフレ率が予想を下回ったことを受け、Bitcoinは85,500ドルを上回る水準まで急騰したが、その後、米国債利回りが高止まりしたことで反落した。10年債利回りは5.3%近辺で推移し、30年債利回りは一時2002年以来の高水準を付け、Bitcoinの上値を抑えた。LVRG Researchの主任アナリスト、Dan Khus氏は、PCEの軟化により10月の利上げ観測が後退し、市場の焦点が12月の政策決定へと移ったと指摘した。 その他の資産は小幅に上昇し、HYPEは3%上昇して89ドル近辺、DOGEは2%上昇して0.10ドル前後となった。ETH、BNB、TRX、ZECはいずれも1%未満の上昇にとどまり、XRPは1.50ドル近辺で横ばいだった。SOLは1%下落し、119ドル前後となった。

SKイノベーションは、開示された市場性借入に隠れた資金調達構造を加えると、10兆ウォン近くの財務エクスポージャーを抱えることになると、投資銀行業界の分析で1日に明らかになった。韓国のエネルギー・バッテリー素材企業である同社の社債、コマーシャルペーパー、電子短期社債は合計5兆2,138億ウォンに上る。これに、さらに8,087億ウォンの資産担保証券と約3兆8,000億ウォンのプライス・リターン・スワップが加わることで、財務負担は貸借対照表に表れる水準を大きく上回る。この隠れた資金調達は同社の市場性借入の88％に相当し、6月末時点の現金保有額は単独ベースで約2兆ウォンだった。 SKイノベーションの財務エクスポージャー総額の算定には隠れた金融商品を含む 投資銀行業界によると1日、SKイノベーションの社債、コマーシャルペーパー、電子短期社債の残高は5兆2,138億ウォンに上る。これに、8,087億ウォンの関連資産担保証券と、SK OnおよびSK IE Technologyの新株を基礎資産とする約3兆8,000億ウォンのプライス・リターン・スワップ契約残高を加えると、エクスポージャーの単純合計は約

Financial Newsによると、SKイノベーションの財務エクスポージャーは10月1日時点で約9.8兆ウォンに達し、市場金利ベースの負債5.2兆ウォンと、証券化商品および株式スワップ商品4.6兆ウォンで構成されている。同社がSK OnおよびSKIETに関連して締結したスワップ契約は3.8兆ウォンに上り、SKグループのスワップ債務総額の54％を占める。 主なリスクは株式スワップの構造にある。資金は子会社に流入する一方、価格変動リスクはSKイノベーションが負う。同社は2026年上半期に、デリバティブの評価損1.2兆ウォンを計上した。信用格付け機関は、子会社の資産価値が下落した場合、決済義務が親会社の流動性を圧迫する可能性があると警告している。親会社の流動性は6月時点で2兆ウォンだった。

Jin10によると、10月1日、イングランド銀行のアンドリュー・ベイリー総裁は、人工知能が金融市場のショックを引き起こす可能性があると警告し、英国に適切な備えを求めた。ベイリー総裁は、中央銀行がAIへの巨額の資金流入を「非常に注意深く」監視していると述べた。また、「将来のある時点で、資産価格が一定程度調整する可能性がある」と警告し、AIには「経済成長を促進する途方もない可能性」がある一方で、「私たちが十分に理解しなければならない重大なリスク」も伴うと付け加えた。 ベイリー総裁は、現在の市場の動向における逆説を指摘し、「すべての企業が勝者として評価されているが、全員が勝者になるわけではない」と述べた。一方で、AIが金融政策を支援する可能性も認め、意思決定者ではなく、「政策当局者の手中にあるツール」として機能し得ると述べた。

ソウル外国為替市場で10月1日午前10時53分時点の米ドル・韓国ウォン相場は、前営業日の終値1,352.80ウォンから8.30ウォン上昇し、1,361.10ウォンとなった。月末を過ぎ、世界国債インデックス（WGBI）組み入れに関連したドル売りが鈍化したことに加え、ドル高や外国人投資家による韓国株の継続的な売り越しが相場の上昇要因となった。外国人投資家は株式市場で韓国株を6,600億ウォン売り越し、5営業日連続の売り越しとなった。一方、ドル指数が上昇し、米ドル・円相場が158円台まで上昇したことも、ウォン安圧力となった。 米ドル・韓国ウォン相場、需給変化を受け日中高値1,363.00ウォン 米ドル・韓国ウォン相場は午前10時53分時点で1,361.10ウォンとなり、ニューヨーク市場の終値1,356.70ウォンから5.40ウォン上昇した。ドル・ウォン相場は午前の取引中にさらに上昇し、午前9時39分には日中高値1,363.00ウォンを付け、前日のソウル市場終値を10ウォン超上回った。 午前中の上昇の主な要因は、月末に大きく膨らんでいたWGBI組み入れ関連のドル売りフローが大幅に減少したことだ

Nioは9月に37,408台を納車し、同社の公式データによると、前年同月比7.7%増となった。

Yonhap Infomaxによると、10月1日、韓国ウォンは米ドルに対して下落した。現地時間午前10時53分時点のUSD/KRW為替レートは、前営業日の終値1,352.80ウォンから8.30ウォン上昇し、1,361.10ウォンとなった。ドル買いの勢いが続いたほか、外国人投資家による韓国株の売り越しが続いたことから、ウォンは下落した。外国人投資家による資金流出は5取引日連続となり、累計で6,600億ウォンに達した。円安もウォンの重しとなり、USD/JPYレートは158円台まで上昇した。一方、米国の長期国債利回りも上昇し、10年債利回りは日中に5.307%まで上昇。2007年6月以来の高水準となった。より広範なドル指数は0.08%上昇し、101.545となった。

ロイターによると、9月30日、米通商代表のジェイミソン・グリア氏はG20加盟国に対し、第二次世界大戦後の関税制度を抜本的に見直し、世界貿易をゆがめる非市場経済政策に対処するよう求めた。G20貿易相会合で演説したグリア氏は、非市場経済国による過剰生産がグローバル市場にあふれ、他国の生産者や労働者に圧力をかけていると主張した。トランプ政権は、関税や貿易協定、サプライチェーンの安全保障措置を通じて、米国の製造業を再構築することを目指している。これとは別に、西側諸国が主導する28カ国のグループは、中国など過剰生産能力を抱える主要国から輸入される鉄鋼に対する関税を引き上げることで合意した。

本日、米ドル指数は101.55で取引され、日中は0.07%上昇した。

Cointelegraphによると、Robinhoodの暗号資産事業責任者であるJohann Kerbrat氏は、Korea Blockchain Week 2026で、同社は株式トークン商品を裏付けるため、対象企業の実際の株式を購入し、保管していると述べた。Kerbrat氏は、同プラットフォームで取引される株式トークンは、価格に連動するデリバティブ商品ではなく、実際の株式を表すものだと強調した。

Gateのデータによると、WTI原油は10月1日の取引時間中に1％超下落し、1バレル当たり88.55ドルとなった。現物金は0.32％上昇して1オンス当たり4,170ドルに達した一方、NYMEXの金先物は1オンス当たり4,200ドルを突破し、同日の上昇率も0.32％となった。

BlockBeatsが追跡したFarside Investorsのデータによると、ビットコインETFは昨日（10月1日）、純流出額1億4,870万ドルを記録し、9日連続の資金流入が途絶えた。同日、イーサリアムETFも純流出額5,960万ドルを記録した。

米国のBitcoin現物ETFは、9月30日（米東部時間）に1億4,870万ドルの純流出を記録し、9取引日連続の流入に終止符を打った。当日は流入を記録した商品がなかったため純流出となり、Fidelity FBTCが1億2,560万ドルと、単一商品として最大の流出額を占めた。9月24日から30日までの直近5取引日では、最終日に流出へ転じたものの、ETF全体では依然として2,737万ドルの純流入となった。 Fidelity FBTC、1日当たり最大の流出額1億2,560万ドルを記録 9月30日、Bitcoin現物ETFはいずれも流入を記録しなかった。FidelityのFBTCが1億2,560万ドルで流出額の首位となり、Bitwise BITBが1,360万ドル、BlackRock IBITが950万ドルで続いた。9月17日に始まった連続流入は、この反転によって終了した。 9月30日の商品別の詳細な資金フローデータ： BTCW（WisdomTree）：フローなし EZBC（Franklin Templeton）：フローなし BRRR（CoinShares）：フローなし HODL（VanEck

米国のEthereum現物ETFは、9月30日（米国東部時間）に5,960万ドルの純流出を記録し、流出は2取引日連続となった。1日ベースでは純流出となったものの、直近5取引日（9月24日～30日）では累計1億780万ドルの純流入となった。9月30日に流入を記録した商品はなく、フィデリティのFETHが最大となる2,660万ドルの流出を記録した。2024年7月の上場以来、これらのETFは合計3215億ドルの純流入を積み上げており、主にVanEckのETHVへの672.5億ドルの流入が、GrayscaleのETHEからの54.2億ドルの流出を相殺した。 フィデリティのFETH、単日で最大の2,660万ドルの流出を記録 9月30日、フィデリティのFETHは米国のEthereum現物ETF全体で最大となる2,660万ドルの単日流出を記録した。Grayscaleの2商品も流出となり、ETHEは750万ドル、ETHは2,550万ドルの流出となった。同日の取引で、その他の商品に資金流入・流出はなかった。 9月24日から30日までの5日間で、BlackRockのETHAは8,370万ドルの流入を積み上げ

Farsideのデータによると、米国の現物イーサリアムETFは9月30日（米東部時間）に5,960万ドルの純流出を記録し、2日連続の流出となった。過去5取引日（9月24日〜30日）では、ETF全体で1億780万ドルの純流入を記録した。FidelityのFETHが2,660万ドルの流出で最大となり、当日は流入を記録した商品はなかった。