世界のTradFiとマクロ経済

エコノミストは、8月13日（水）にCPIレポートが発表される際、米国の総合インフレ率が7月に0.1％上昇すると予想している。これは、6月の0.4％低下からの上昇となる。

Supermicro（NASDAQ: SMCI）は7月21日、2026会計年度（FY26）に、9社の顧客からそれぞれ10億ドル超の売上高を得たと報告した。これは、FY25にこの節目に達した顧客数（4社）の2倍を超える。SupermicroのCFOが、8月11日に予定されているFY26通期決算説明会に先立ち、この数字を明らかにした。 第4四半期だけで新規受注額は600億ドルを超え、同社の受注残高は過去最高水準に達した。AIに最適化されたインフラシステムへの需要が強まる中、売上総利益率は15～17％に達すると予想されており、従来予想の8.2～8.4％から大幅に改善する見込みだ。

Jin10によると、韓国は来年、戦略産業を対象とする新たな政府系ファンドに6,000億～1兆ウォン（約4億2,400万～7億700万ドル）を拠出する計画だと、財務省のミン・ギョンヨル当局者が火曜日に述べた。ファンドはAI、半導体、データセンター、ロボット、エネルギー・電池、インフラ、原子力技術、宇宙、量子の各分野に重点を置き、当初の予想を上回る規模となる可能性がある。 ミン氏は、現時点でファンドがSamsung ElectronicsやSK Hynixに直接投資する計画はないと述べた。韓国は7月、韓国投資公社（KIC）の下に「戦略産業投資口座」を設立すると発表しており、初期資金は少なくとも20兆ウォン（約9400億ドル）で、正式な発足・運用は来年を予定している。

Jin10によると、8月11日（火曜日）、アジアの複数の株式指数が下落した。中国の上海総合指数は32.5ポイント（0.82％）安の3934.09で取引を終えた。深圳成分指数は57.52ポイント（0.40％）安の14259.44、CSI 300指数は38.24ポイント（0.81％）安の4663.79となった。香港のハンセン指数は284.67ポイント（1.10％）安の25652.82、ハンセンテック指数は95.04ポイント（1.93％）安の4824.42で取引を終えた。創業板指数と科創板50指数はまちまちの展開となり、創業板指数が0.34％上昇した一方、科創板50指数は1.63％下落した。 米国の株式指数も同日、いずれも下落した。ダウ・ジョーンズ指数は184.07ポイント（0.34％）安の53791.91、S&P 500は25.00ポイント（0.32％）安の7728.11となった。ナスダック総合指数は159.91ポイント（0.60％）安の26445.45で取引を終えた。欧州の主要指数は、大半が小幅な上昇となった。

Korea Zincの株価は10日に11.6％上昇し、1株当たり12.29億5,000ウォンで引けた。12日も12.35億9,000ウォンの水準を維持した。今月、国内の複数の証券会社が目標価格を引き下げたにもかかわらず、株価は急反発した。この上昇は、米商務長官のHoward Lutnick氏が、重要鉱物のサプライチェーンにおける外国投資の代表例としてKorea Zincを直接挙げたことに続くものだった。これに加え、米政府は7日（現地時間）、重要鉱物に30億ドルを投資する計画を発表した。これらの動きは、米中間のサプライチェーン競争が激化する中、中国の重要鉱物への依存を減らそうとする米国の取り組みにおいて、Korea Zincが重要なパートナーとして戦略的な位置を占めていることを浮き彫りにしている。 米商務長官の直接言及を受け、Korea Zinc株が11.6％急騰 12日の聯合インフォマックスによると、Korea Zinc [010130]は前営業日、1株当たり12.35億9,000ウォンで取引を終えた。株価は10日に11.6％上昇して12.29億5,000ウォンで引けた後も、堅調な水準

Morgan Stanleyのアナリスト、Adam Jonas氏は、SpaceXに対する投資判断をオーバーウエートで維持し、目標株価を300ドルに設定したと、CNBCが現地時間11日に報じた。この目標株価は、株式の終値133.29ドルの2倍を超える。Jonas氏は、SpaceXの人工知能（AI）事業の拡大を株価上昇の主な要因として挙げ、同社によるAIコーディング・スタートアップCursorの買収を重要な触媒として強調した。 Morgan Stanley、AI事業を主要な成長要因と指摘 Morgan Stanleyは、SpaceXの上昇余地の源泉は既存の宇宙事業ではなく、AI事業の拡大にあると分析した。同社は特に、SpaceXが6月に買収に合意したAIコーディング・スタートアップCursorが、主要な成長要因になり得ると評価した。 「投資家がCursorとxAIのAIモデル『Grok』との潜在的なつながりを示す証拠をより多く確認するにつれて、株価が大きく上昇する可能性がある」とJonas氏はレポートで述べた。 SpaceX、Cursorを600億ドル相当の株式で買収することに合意 Spa

国連食糧農業機関（FAO）は、7月の世界食料価格指数が131.1となり、前月比0.6%、前年同月比1.0%上昇し、2023年1月以来の最高水準に達したと報告した。上昇は穀物、砂糖、植物油の価格上昇によるもので、ロシア・ウクライナ紛争の激化による黒海地域からの輸出の混乱や、主要生産国での熱波による作物被害を受け、小麦価格は5.8%急騰した。砂糖や小麦を含む輸入原材料に大きく依存する韓国の食品企業は現在、業界全体で利益率を圧迫しかねない、さらなるコスト圧力に直面している。 FAO、7月の食料価格指数が2年半ぶりの高水準と報告 業界関係者が12日に明らかにしたところによると、FAOの7月の世界食料価格指数は131.1となり、前月の130.3から上昇した。同指数は、131.2を記録した2023年1月以来の最高値となった。前月比0.6%、前年同月比1.0%の上昇は、複数の商品カテゴリーにわたる広範な価格上昇圧力を反映している。上昇は、穀物、砂糖、植物油の価格上昇によるものとされた。 小麦と砂糖の価格が原材料コストの上昇を牽引 穀物価格指数は113.8まで上昇し、前月比3.4%の上昇となった。特に

CNBCによると、8月11日、モルガン・スタンレーのアナリスト、アダム・ジョナス氏はSpaceXに対する「オーバーウェイト」評価を維持し、目標株価を300ドルに設定した。これは、前日終値の133.29ドルから2倍以上の上昇を示唆している。 ジョナス氏は、上昇余地の主な要因として、SpaceXのAI事業の拡大を挙げた。特に注目されるのが、6月に約600億ドル相当の株式を対価として買収したAIコーディング・スタートアップ、Cursorである。モルガン・スタンレーは、先に行われたxAIとの合併とCursorの買収が相まって、SpaceXのAI分野における競争力が強化されると見込んでいる。ジョナス氏は、投資家がCursorとGrok AIの潜在的な相乗効果をより明確に理解するにつれて、株価の上昇余地はさらに拡大する可能性があると指摘した。

Yonhap Infomaxによると、米国のサプライチェーン構築に取り組む外国企業の代表例として、Korea Zincがテネシー州の製錬所に74億ドルを投資していることを米商務長官のハワード・ラトニック氏が公に取り上げたことを受け、8月11日のKorea Zinc株は11.6％急騰し、12.29億9,000ウォンで取引を終えた。ラトニック氏の発言は、トランプ政権が中国への依存度低下を目的とした30億ドル規模の重要鉱物投資計画を発表する中で出された。Korea Zincはすでに米国の防衛請負企業であるLockheed Martinとの長期供給契約を確保しており、ゲルマニウムの生産を加速させている。初回生産は2026年8月、商業販売は2027年初頭を目指している。

UBSによると、8月11日、同投資銀行は電子機器メーカー兼受託製造会社のJabil（NYSE: JBL）について、投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を430ドルに設定した。アナリストのDavid Vogt氏は、Alphabet、Meta、Amazonなど大手ハイパースケーラーによる人工知能向け設備投資の拡大に加え、ヘルスケア、ロボット工学、工場自動化市場の成長を、Jabilの数年にわたる利益成長の主な原動力として挙げた。株価は19.98ドル（5.94%）高の356.61ドルで取引を終えた。

国連食糧農業機関（FAO）によると、世界の食品価格指数は7月に131.1となり、2023年1月以来の高水準を記録した。6月からは0.6％上昇した。ロシア・ウクライナ戦争による供給混乱や主要生産国を襲った熱波を受け、小麦価格は5.8％急騰した。一方、EUの干ばつやエルニーニョ現象の影響に対する懸念から、砂糖価格は5.6％上昇した。植物油価格は2022年6月以来の最高値を記録した。 韓国の食品企業は値上げで対応している。CJ CheilJedangはビビンバや餃子を含む27品目の価格を平均8％引き上げたほか、Ottogiは29品目、Lotte Chilsungは44種類の飲料製品の価格を平均5.3％引き上げた。証券アナリストは、値上げの効果が第4四半期の業績に全面的に反映されると予想している。

Alisvolatprop12によると、Mirae Asset Securitiesの第2四半期の営業利益は2.48兆韓国ウォンとなり、コンセンサス予想の1.4兆韓国ウォンを上回った。

8月12日北京時間午前8時30分時点で、現物プラチナは0.05％上昇し、現物パラジウムは0.15％上昇しました。

香港証券取引所によると、8月11日、Lishin Electronics（02475）は総額9億9,400万HKD相当の株式を移管した。これは発行済み株式数の4.03%に相当する。同社はGoldman Sachs (Asia)から1,406万9,900株を移管し、Citibankに1,390万9,100株を移管した。

Odailyによると、韓国のKOSPI指数は本日（8月12日）2％超上昇し、Samsung Electronicsは4％超、SK Hynixは約2％上昇した。

Twitterによると、ARK InvestのCEOであるCathie Wood氏は、本日（8月12日）、Rocket Lab株（RKLB）を約2,300万ドル購入しました。

Hanyang Securitiesのアナリスト、Lee Jun-seok氏は8月12日付のレポートで、高性能AIサーバー用プリント基板（PCB）にけん引され、Neotisがドリルビット需要の増加と価格上昇の恩恵を受けていると述べた。同アナリストは、AIサーバー用PCBでは層数が増加し、より硬い銅張積層板（CCL）材料が使用されているため、ドリルビットの消費量が増え、摩耗も速まっていることがこの傾向の要因だと説明した。レポートによると、Neotisは国内ドリルビット市場で約40%、ルーター市場で70%のシェアを保有しており、Samsung Electro-Mechanics、Daeduck Electronics、Simmtech、Korea Circuitなどの主要PCBメーカーを顧客としている。同社のマイクロビット売上高は2024年の1,610億ウォンから昨年は2,300億ウォンに増加し、今年第1四半期の売上高は前年同期比73%増の810億ウォンに達した。Hanyang Securitiesは、Neotisが下半期からSoCAMM2ルーターによる売上高も獲得すると予想し、2026年

香港証券取引所の記録によると、智通財経が8月11日に報じたところでは、New Ming China（02699）は、総額2,810万HKD相当で、発行済み株式総数の17.82%に当たる株式の移管を行いました。株主は291.6万株をHsmart Securitiesへ移管し、Guotai Securities (Hong Kong)から127.2万株を移管しました。 同社はまた、2025年12月31日に終了した年度の通期業績を発表しました。売上高は1億29.16億元で、前年同期比26%増となりました。グループの株主に帰属する純損失は2億12.72億元となり、前年同期比59.6%縮小しました。

8月11日の発表によると、China Xinyichang Tech（03308）の完全子会社であるChengdu Zhihe Optical Technologyは、Suzhou Qianrong Shengrun Venture Capital Fundのリミテッド・パートナーシップ持分の引き受けに2,745万元を投じる。取引完了後、同子会社は同ファンドの出資総額の90％を保有する。 これとは別に、同社の株主はGoldman Sachs (Asia) Securitiesから7,325万株を移管し、Citibankに3,852万株を預託した。今回の持ち分変更の総額は12540億5,400万香港ドルで、時価総額全体の2.23％に相当する。

香港証券取引所のデータによると、GuoEn Holdings（08121）は8月11日、Baoshi SecuritiesからHuasheng Capital Securitiesへ149万株を移管した。移管総額は75万5,000香港ドルで、発行済み株式数の5.03％に相当する。