世界のTradFiとマクロ経済

Odailyによると、Piper SandlerはMeta Platformsの目標株価を785ドルから875ドルへ引き上げた。90ドル、約11.5％の引き上げとなる。

日本経済新聞によると、日本の株式市場は本日、日経225指数が1.30%（850.21ポイント）上昇して66,364.20となり、続伸して取引を終えた。TOPIX指数は1.31%高の4,128.59、JPX日経400指数は1.09%高の36,992.73となった。人工知能関連株および半導体株への買いが相場上昇をけん引し、東京エレクトロン、アドバンテスト、イビデンなどが上昇率ランキングの上位に入った。

CNBCによると、オラクル・ジャパンは6月から8月までの会計年度第1四半期に過去最高の業績を報告したことを受け、9月25日に株価が7%上昇した。純売上高は13%増の749億円（4億7,300万米ドル）、営業利益は22.7%増の259億円（1.64億米ドル）となった。純利益は23.2%増の183億円（1.15億米ドル）に伸びた。クラウド売上高は31.7%急増して251億円（1.59億米ドル）となり、総売上高に占めるクラウドの割合は28.8%から33.6%に上昇した。

Guru Clubによると、シンガポールの代表的な株価指数は6月4日に1.2％下落し、5,076.81ポイントとなった。

Jin10によると、9月25日、ホルムズ海峡が近く再開されるとの市場の見方を背景に原油価格が下落し、欧州株は上昇した。債券利回りが安定したことも、相場の上昇を支えた。銀行セクターが上昇を主導し、スイスの銀行UBSは、外国銀行との合併を検討しているとの報道を受けて2.5%上昇した。STOXX 600指数は、8月に付けた過去最高値を依然として約3%下回っている。

フィナンシャル・タイムズ紙によると、9月24日、EUは英国に対し、中国車への関税を引き上げ、EUの通商政策に歩調を合わせるよう求めた。英国の低い関税により、中国製品が英国経由でEUに流入する可能性があるとの懸念が背景にある。EUは中国製電気自動車に最大45％の関税を課している。英国はEU関税同盟への参加を確約していないが、今年初めには中国製鉄鋼への関税を50％に引き上げた。

Stocktwitsによると、Meta Platforms Inc.の新たなパーソナルAIエージェント「Muse」が今週、投資家の強い関心を集め、初期導入の進展が半導体株を押し上げた。META株は木曜日までに17%上昇し、AMDの時価総額は初めて1兆ドルを超えた。AIエージェントによってCPU、GPU、AIインフラへの需要が持続すると投資家が確信を深める中、iShares Semiconductor ETF（SOXX）は6.2%上昇した。

海事データ会社Windwardのデータを引用した報道によると、木曜日（9月25日）にホルムズ海峡を通過した商船はわずか9隻で、そのうち8隻が海峡を出た。1日の通過隻数は2桁から1桁に減少したが、10日間平均は依然として18隻となっている。水曜日には、原油タンカー、プロダクトタンカー、液化天然ガス船を含む5隻のタンカーが海峡に入った。地域の緊張が再び高まる中、海運事業者は警戒を強めている。

UAnalyzeによると、AnthropicとAkamai Technologiesは2026年9月25日、総額116億ドルの7年間のクラウドサービス契約を締結しました。この契約の一環として、AkamaiはAnthropicに対し、最大5%の株式に相当するワラントを付与しました。発表後、Akamaiの株価は22%急騰しました。 Akamaiは、この取引の初期段階を支えるために約55億ドルの設備投資が必要になると見積もっています。また、メモリー部品の調達を加速するため、2026年の設備投資額を約17億ドル増額しました。さらにAkamaiは、新たなクラウドインフラへの需要に対応するため、既存のサービス契約に基づき、サプライヤーのJabilが約17億ドル相当のメモリー部品を購入することを承認しました。

Bloom Energyは木曜日、OracleがProject Jupiter向けに24億ワットの燃料電池容量を供給する契約を引き続き履行する意向であることを再確認した。これは、Oracleが同プロジェクトのデベロッパーに不可抗力通知を送付したとの報道を受けたものだ。Oracleの通知は、ニューメキシコ州のデータセンター・キャンパスを開発しているBlue Owl Capital傘下のSTACK Infrastructureに送られた。この通知により、キャンパスが目標スケジュールに間に合わなかった場合、Oracleは一部の支払いを延期できる可能性がある。今回の発表が行われた木曜日、BE株は3%下落したが、9月は29%上昇で終える見通しで、4月以来最高の月となる可能性がある。 BE株、木曜日の下落にもかかわらず9月に29%上昇 Bloom Energy（BE）の株価は木曜日に3%下落したが、週間では0.4%上昇している。9月に入ってからは29%上昇しており、2か月連続の月間上昇に向かっている。BE株は年初来で207%急騰している。 Oracle、Project Jupiterのデベロッパー

Bloom Energy（BE）の株価は9月に29%上昇し、4月以来で最高の月間パフォーマンスとなった。これは、オラクルが9月25日、Project Jupiter向けにBloomと締結した2.4ギガワットの燃料電池容量契約へのコミットメントを再確認したことを受けたものだ。Bloomによると、オラクルはニューメキシコ州のデータセンター・キャンパス計画と、その予定スケジュールに引き続きコミットしている。オラクルは、同計画を開発するBlue Owl Capital傘下のSTACK Infrastructureに不可抗力通知を送付しており、キャンパスが目標スケジュールに間に合わなかった場合、一定の支払い猶予が認められる可能性がある。しかし、オラクルとBlue Owlはいずれも、この通知によって両社の財務上のコミットメントやプロジェクトのスケジュールが変更されることはないと述べた。

アナリストによると、データストレージ企業のEverpureは9月24日に11%急騰し、同日のS&P 500構成銘柄の中で最も値上がりした銘柄となった。株価は121.88ドルに達し、日中には最大18%上昇した。この上昇は同社のアナリストデーを受けたもので、同社はそこで、2028年1月までに39～45%の売上高成長を見込む長期的な財務目標を発表し、ウォール街の予想を上回った。

Gateのデータによると、過去24時間で米ドル／中国人民元（USD/CNH）は6.720を上回る水準まで急騰し、現在は0.1%高の6.72032で取引されています。

米国の暗号資産上場投資信託（ETF）は9月24日、暫定的に純流入を記録した。Farside Investorsの最新データによると、Bitcoin ETFには1,520万ドル、Ether ETFには3,930万ドルが流入した。BlackRockやFidelityを含む複数の大手発行会社からの報告がまだないため、これらは未確定の数字であり、最終的な日次合計は大きく異なる可能性がある。この暫定データは、9月23日の好調な取引に続くものだ。同日の確定値では、Bitcoin ETFに3億4,690万ドル、Ether商品に1億450万ドル、Solana ETFに1,370万ドルが流入し、合計は4.65億ドルとなった。 モルガン・スタンレーが9月24日に報告されたBitcoin ETFの資金流入をリード 現時点で報告されているBitcoin ETFの流入額は合計1,520万ドルで、米国のファンド全体の一部のデータに基づいている。モルガン・スタンレーのMSBTは、9月24日に報告されたBitcoin ETFの中で1,020万ドルの流入を記録し、首位となった。InvescoのBTCOには490万ドル、

IEAが9月25日に発表した年央の石炭報告書によると、国際エネルギー機関（IEA）は2026年のグローバルな石炭需要の伸び率予測を1.2％に引き上げ、合計消費量は89.4億トンに達して過去最高を更新すると見込んでいる。この修正は、2026年2月以降、中東紛争に起因する供給の混乱によって天然ガス価格が上昇し、世界各国で発電用燃料を石炭に切り替える動きが促されたことによる。発電用石炭はグローバルな石炭消費量の3分の2を占めている。 IEAは、ホルムズ海峡を通過する石炭輸送は最小限にとどまっているものの、紛争によってこの要衝を通る液化天然ガスの輸送が減少し、石炭市場に大きな影響が及んでいると指摘した。これにより、石炭火力発電設備に余力があるアジアや欧州のエネルギー輸入依存国では、石炭火力発電が増加しており、一部の国では化学製品の生産における石炭の利用も拡大している。

9月25日、証券各社はサムスン電子株に対して大きく異なる目標価格を提示し、ユアンタ証券は63万ウォンに引き上げた一方、BNK投資証券は27万ウォンに引き下げた。ユアンタ証券は、AIメモリー半導体の供給逼迫が続いていることと、メモリー市場の見通しが明るいことを、53万ウォンから18.8%引き上げた理由として挙げた。BNK投資証券は、メモリー需要の減速が続いていることと、半導体企業間の生産能力拡大競争が激化していることを、目標価格引き下げの根拠とした。金融データ提供会社FnGuideによると、22社の証券会社の平均目標価格は49万3,864ウォンで、従来の平均47万5,682ウォンから3.82%上昇した。 ユアンタ証券、AIメモリー需要を受け目標価格を63万ウォンに引き上げ ユアンタ証券は9月23日付のレポートで、サムスン電子の目標価格を53万ウォンから63万ウォンへ、18.8%引き上げた。同社は、HBM（High Bandwidth Memory）4の販売が本格化することでメモリー価格の上昇が続き、メモリー価格の上昇サイクルは長期にわたって続くと予測した。 ユアンタ証券のペク・ギルヒョン

本日9月25日のFnGuideによると、韓国の証券会社のサムスン電子に対する目標価格は大きく分かれた。ユアンタ証券は、2027年までメモリ供給の逼迫が続き、HBM4の立ち上げが進むと見て、目標価格を530,000 KRWから630,000 KRWに引き上げた。BNK投資証券は、メモリ需要の軟化と生産能力の拡大加速を理由に、目標価格を300,000 KRWから270,000 KRWに引き下げた。22社の証券会社によるコンセンサス目標価格は493,864 KRWとなり、従来の475,682 KRWから3.82%上昇した。

CMEのデータによると、9月24日、エネルギー市場では取引高と建玉の両方が全般的に堅調でした。天然ガス契約は最も大きく伸び、取引高は438,177枚増加して1,062,521枚となり、建玉は32,675枚増加して1,850,649枚となりました。WTI原油の取引高は52,723枚増加して1,099,821枚となり、建玉は5,051枚増加して1,854,361枚となりました。ブレント原油の取引高は5,032枚増加して237,884枚となり、建玉は214枚増加して249,351枚となりました。貴金属はまちまちな動きとなり、金の取引高は28,037枚増加した一方、建玉は354枚減少しました。