世界のTradFiとマクロ経済

CBOEボラティリティ指数（VIX）は10月16日に21.41まで上昇し、4カ月以上ぶりの高水準となった。Walter Bloombergによると、前営業日から4.97ポイント上昇した。ウォール街の恐怖指数として広く知られるVIXは、S&P 500指数に連動するオプション価格に基づき、今後30日間に予想される株式市場のボラティリティを測定する。 VIXは30日間に予想されるS&P 500のボラティリティを測定 CBOEボラティリティ指数は、S&P 500指数に連動するオプション価格を分析し、今後30日間に予想される株式市場のボラティリティを算出する。この指数は、米国株における投資家のセンチメントと市場の不確実性をリアルタイムで示す指標として機能する。VIXの上昇は通常、市場の不安が高まっていることを示し、低下はより落ち着いた取引環境を示唆する。 よくある質問 CBOEボラティリティ指数とは何ですか？ CBOEボラティリティ指数（VIX）は、S&P 500指数に連動するオプション価格に基づき、今後30日間に予想される株式市場のボラティリティを測定するリアルタイム指標です。一般に、ウォール

BIT (bit.com)の市場データによると、10月17日、米国の主要株価指数は下落し、ナスダックは2.2％、S&P 500は1.11％、ダウ・ジョーンズ指数は0.54％下落した。

米連邦準備制度理事会（FRB）のデータによると、翌日物リバースレポ（RRP）ファシリティの利用額は金曜日（10月16日）に1億ドルまで急減し、参加したカウンターパーティーは1社のみだった。前回の取引日の利用額は12億100万ドルだった。

Jin10によると、10月17日、トランプ米大統領は、ロシア・ウクライナ紛争について詳しい内容まで把握しており、終結を望んでいると述べる一方、この問題に対するバイデン政権の最近の対応には問題があると指摘した。インフレへの懸念について問われると、トランプ氏は原油価格はまもなく下落すると断言した。また、サウジアラビアに対するイスラエルの多大な支援に言及し、アブラハム合意はサウジアラビアとの関係において引き続き議題となっていると述べた。

ロイターによると、ドイツ銀行の法人銀行部門責任者は金曜日、同行が数週間以内に機関投資家や法人顧客向けのビットコイン保管サービスを開始すると述べた。ドイツの多国籍銀行である同行は、2027年に保管プラットフォームをアジアにも拡大する計画だ。 保管サービスは当初、ビットコインやその他の主要な暗号資産を取り扱い、その後、顧客がステーブルコインで取引できるよう支援するサービスへと移行する。ドイツ銀行は9月にこの取り組みを初めて発表しており、サービスの開始は関連する規制要件を満たすことを条件としている。

米国の天然ガス掘削リグ数は、米国エネルギー情報局（EIA）が追跡するデータによると、10月16日終了週に合計133基となり、前週の132基から1基増加した。

10月16日終了週における米国の稼働中の掘削リグ総数は603基で、前週から変動はありませんでした。通常、Baker Hughesが発表するこの指標は、米国内で稼働中の掘削リグ数を示しています。

Baker Hughesのデータによると、10月16日までの週における米国の稼働中の石油掘削リグ数は、前週の462基から459基に減少しました。

10月15日にGrayscaleが発表したリサーチによると、ビットコインの実現ボラティリティは過去1年間で43%に低下し、現在ではS&P 500構成銘柄のうち19%の銘柄のボラティリティを下回っています。Grayscaleのリサーチ責任者Zach Pandlは、流動性が高まり、機関投資家の参加が拡大する中でビットコインが成熟するにつれ、価格変動が大幅に縮小してきたと指摘しました。ビットコインのボラティリティは、過去10年間の平均が64%、5年前は81%でした。

Chainalysisが水曜日に発表した「北米：エージェント型コマースの成長の内幕」と題するレポートによると、米国は2026年、2022年以来初めてビットコインの純輸入国となった。ブロックチェーンデータ企業の調査によると、機関投資家がビットコインを買う一方、個人投資家は概ね売却している。一方、米国以外の地域では、デジタルドルに代わる選択肢として、ドル連動型ステーブルコインへの移行が進んでいる。2024年に現物ビットコインETFが登場して以来、世界のビットコイン関連活動に占める米国のシェアは、報告期間ごとに上昇している。ベアマーケットの中、評価額が2.78兆ドルに上る米国の暗号資産経済全体は2.2%縮小した。

10月16日の取引時間中、米国株価指数は大幅に下落した。VIX恐怖指数は11.0%上昇して18.29となり、市場の不安が高まっていることを示した。S&P 500は0.7%超下落し、Nasdaqは1.5%超下落した。ダウ工業株30種平均は120ポイント（0.2%）下落した。半導体セクターとバイオテクノロジーセクターが下落を主導し、それぞれ2.1%、2.3%下落した。テスラ株は2%下落した。

ドイツの10年債利回りは今週5.5ベーシスポイント低下し、10月16日（金）時点で3.426%となった。週間の取引範囲は3.508%～3.353%で、米国CPIの発表を受けて、利回りは10月14日に週間高値を付けた。2年債利回りは1.9ベーシスポイント低下して3.109%となり、30年債利回りは5.7ベーシスポイント低下して3.797%となった。2年債と10年債のスプレッドは3.553ベーシスポイント縮小し、+31.446ベーシスポイントとなった。

デジタル資産投資商品は、CoinSharesの週間資金フロー報告書によると、10月16日までの1週間に4億3,400万ドルの純流出を記録しました。10月14日に労働統計局が9月の消費者物価指数（CPI）インフレ率を前年同月比3.7%と発表し、コンセンサス予想の3.6%を上回ったことで、資金流出は加速しました。このインフレ指標により、連邦準備制度理事会の金利政策をめぐる不透明感が続く中、暗号資産市場へのマクロ圧力がさらに強まりました。 労働統計局、9月のCPIを前年同月比3.7%と発表 労働統計局（BLS）の発表によると、9月のCPIは前月比0.6%上昇しました。ガソリン価格が9.1%急騰し、月次総合指数の上昇幅の半分以上を占めたことが主な要因です。食品とエネルギーを除くコアCPIは前月比0.3%、前年同月比2.6%上昇し、8月の2.4%から加速したとcrypto.newsは報じました。 生産者物価も上昇圧力を強めました。crypto.newsによると、生産者物価指数（PPI）は9月に前月比1.3%、前年同月比6.3%上昇し、前月比の上昇率としては2022年3月以来最大となりました。 C

金先物は、米連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長が、追加利上げに慎重な姿勢を示したことを受け、16日（米東部時間）に約1％上昇した。午前10時21分時点で、COMEX取引所の12月限金先物（GCZ6）はトロイオンス当たり4,211.10ドルで取引され、前日の清算値4,170.10ドルから41.00ドル（0.98％）上昇した。ウォーシュ議長の発言は、FRBの政策の方向性をめぐる不確実性が続いていることを反映しており、議長は年内の残りの会合で取る行動について、あらかじめ確約することを避けた。金利低下とドル安は通常、金のように利回りを生まない資産の魅力を高めるため、FRBの金融政策姿勢は引き続き金価格を左右する重要な要因となっている。 FRB議長のウォーシュ氏、利上げ方針について事前確約を回避 ケビン・ウォーシュ氏は16日、「年内の残りの会合でどのような行動を取るかを事前に明らかにすることを信条としておらず、会合の結果を先入観で決めつけることもしない」と述べた。FRB議長は、「年内に残る10月と12月のFOMC会合は、明確な結論に達するための重要なモーメントになる」とし、「そ

市場データによると、英国の10年債利回りは今週、71ベーシスポイント低下し、金曜日（10月16日）の欧州市場終値時点で5.373%となりました。30年債利回りは同期間に105ベーシスポイント低下して5.844%となり、週間を通じて下落が続きました。2年債利回りは14ベーシスポイント低下して4.877%となり、50年債利回りは101ベーシスポイント低下して5.261%となりました。

2つの情報筋によると、ロシアのリャザン製油所では10月15日のドローン攻撃を受け、主要設備が停止した。施設の主要生産ユニットの一つが操業を停止している。

米国株式市場ニュースでは、2026年8月28日（金）午後4時14分（EDT、土曜日午前1時44分IST）、S&P 500は0.25%下落し、7,711.76で取引を終えた。一方、連邦準備制度理事会（FRB）のKevin Warsh議長は、ジャクソンホールで根強いインフレ懸念を強調した。Nasdaq Compositeは0.52%下落して26,402.42となり、Dow Jones Industrial Averageは9.45ポイント、率にして0.02%下落し、53,559.99となった。Warsh議長の発言は、インフレへの対応に対するFRBの決意を示し、金融政策をめぐる市場予想を変化させた。9月の利上げ確率が上昇したことで、本日の株式市場ニュースは大きく動いた。金曜日に下落したものの、S&P 500は週間ベースでは上昇し、投資家が最近のテクノロジーセクターの上昇の持続性を再評価する中でも、底堅さを示した。 FRB議長Warsh、インフレへの継続的な注力を示す 金曜日、ワイオミング州のジャクソンホールで、FRBのKevin Warsh議長は高止まりするインフレへの懸念を示し、用意された

ChainCatcherがSEC提出書類を引用して報じたところによると、投資顧問会社のUnique Wealthは、最新の四半期報告書である13F-HRで、約1,040万ドル相当のビットコイン関連資産を保有していることを開示しました。13F-HRは機関投資運用会社が四半期ごとに提出するポートフォリオ開示書類で、通常、ビットコインへのエクスポージャーは暗号資産を直接保有する形ではなく、現物ビットコインETFなどの証券を通じて報告されます。

ChainCatcherによると、米財務省は11月4日の四半期借り換え発表を前に、長期債の入札規模を縮小する計画を示唆しなかった。これを受け、米国債の長期金利はやや上昇した。

UniCreditは10月15日、ドイツのCommerzbankにおける30％の保有比率の上限を超え、上限なく持分を増やすことについて、欧州中央銀行（ECB）から承認を受けた。この認可により、7月にUniCreditの合算持分を約48％まで引き上げた450億ユーロ規模の買収を阻んでいた主要な規制上の障害が取り除かれた。今回の承認は、争点となった買収提案を受けたもので、この取引は世界金融危機以降、欧州最大の国境を越えた銀行買収となる可能性がある。 ECB、UniCreditによるCommerzbankの30％保有比率上限超過を承認 イタリアの銀行グループは10月15日、Commerzbankにおける30％の保有比率の上限を超え、上限なく持分を増やすことをECBが承認したと発表した。UniCreditは、残りの規制手続きと買収提案の条件を2026年末頃までに完了する見通しだ。その時点で、Commerzbankの議決権の約50％を保有し、フランクフルトに拠点を置く同貸し手を支配できるようになると見込んでいる。 今回の認可により、UniCreditが買収提案中に応募された株式の振替を完了するの