世界のTradFiとマクロ経済

Jin10によると、35社の世界的な金融機関が、公式発表に先立ち、米国の9月の非農業部門雇用者数を予測した。予測は、Standard Charteredの+35,000人からJefferiesの+175,000人までの範囲に及び、前月の+162,000人およびReutersの市場予想中央値である+90,000人と比較して、市場の見方が大きく分かれていることを示している。

金融当局および投資銀行業界の関係者によると、10月2日、検察は先月、高麗亜鉛の2024年の公開買付けおよび増資に関する複数の財務書類を韓国の金融監督院から入手した。捜査では、高麗亜鉛が2024年10月に₩1.8兆の公開買付けを完了する前に増資計画を開示しなかった疑いに焦点が当てられており、投資家に損失を生じさせた可能性がある。この事件は、高麗亜鉛の経営陣と株主であるYoungpoongおよびMBK Partnersの間の経営権争いに端を発しており、2026年10月2日の検察庁発足に伴い、捜査権限は重大犯罪捜査庁へ移管される。 検察、高麗亜鉛の取引に関する金融監督院の書類を入手 検察は先月、裁判所が発付した令状に基づき、金融監督院から高麗亜鉛関連の多数の財務書類を受け取った。資料には、金融監督院が高麗亜鉛の企業活動を審査する過程で作成・収集した書類が含まれている。韓国の法律では、金融取引情報を任意に提出することはできず、正式な捜索令状の執行手続きが必要となる。2026年10月2日の検察庁発足と、経済犯罪の捜査権限の重大犯罪捜査庁への移管に伴い、検察が入手したすべての資料および事件記録は新

KOSDAQ指数は10月2日、取引時間中の高値903.81を付けた後、893.29で取引を終え、7月2日以来初めて900ポイントを上回った。上昇相場をけん引したのは、半導体材料・部品・装置セクターに加え、世界的にAIインフラ投資が拡大する中での光通信およびAIハードウェア株の好調だった。このセクターローテーションは、昨年まで市場を主導していたバイオテクノロジー株から半導体関連業種へ市場の主導権が移行していることを示しており、個人投資家の資金が小型株・中型株へ戻る動きを促している。 KOSDAQ、1月中旬の安値から10％上昇 KOSDAQ指数は1月15日の812.41から10月1日の水準まで10％上昇し、同期間に5.7％上昇したKOSPI指数のほぼ2倍となった。10月2日には、機関投資家が938億ウォン相当の株式を買い越し、個人投資家も820億ウォン相当を買い越したことで、四半期末のリバランス後の指数を支えた。 半導体材料・部品企業が上昇を主導した。Okins Electronicsは10.7％、LS Mtronは9.2％、Daejoo Electronic Materialsは12.2

韓国経済新聞によると、韓国のKOSDAQ指数は10月2日、取引時間中に一時903.81まで急騰し、7月2日以来初めて900台を上回った後、893.29で取引を終えた。同指数は9月15日以降10％上昇し、同期間に5.7％上昇したKOSPIのほぼ2倍の伸びとなった。これは、AIインフラの拡大に関連する半導体材料・部品・装置株や光通信株の好調に支えられたものだ。主な上昇銘柄には、Okins Electronics（10.7％高）、LS Materials（9.2％高）、Daejoong Electronics Materials（12.2％高）が含まれる。市場構成も大きく変化し、時価総額で見たKOSDAQ上位10銘柄に占める半導体企業の数はゼロから6社に増え、バイオテクノロジー株に取って代わった。

韓国の金融当局によると、検察は10月2日、Korea Zincの2024年の事業活動に関して、金融監督院から複数の金融記録を押収した。捜査の焦点は、同社が2024年10月4日から23日に実施した自社株の公開買い付け（約1兆8,000億ウォン相当）と、10月14日に発表した、その後の2兆5,000億ウォン規模の第三者割当増資にある。検察は、Korea Zincが公開買い付けを完了する前に増資計画を投資家に適切に開示しなかったかどうかを調べており、それによって投資家に損害が生じた可能性がある。記録は、ソウル中央地方検察庁が捜索差押令状を執行して押収した。

智通財経によると、香港のハンセン指数は10月2日、世界的な債券売りと南向き資金の流入減少を背景に、2.6%、640.98ポイント下落して23,972.29で取引を終え、24,000ポイントの水準を割り込んだ。ハンセン中国企業指数は2.31%下落して8,030.54、ハンセンテック指数は2.26%下落して4,157.94となり、売買高は1,458億香港ドルに達した。

聯合ニュースTVによると、暗号資産市場は10月2日に上昇し、ビットコインは韓国時間午後3時時点で1.63％高の1億1,600万ウォンとなった。一方、イーサリアムは0.5％上昇し、XRPは約2％上昇した。上昇の背景には、最近急上昇していた米国の長期国債利回りの上昇が鈍化したことがある。

Korea Financial Groupが10月2日に提出した開示書類によると、子会社のKorea Investment & Securitiesは、約4,000億ウォン相当のSK株681,431株を取得し、SK Inc.における持分を0.9％に引き上げる。取引は11月2日に完了する予定だ。

Odailyによると、Gateのデータでは、ブレント原油（XBRUSD）は過去24時間で1バレル当たり103.98ドルまで下落し、下落率は0.4%となった。

Gateのデータによると、USD/JPY（米ドル/日本円）は10月2日に157.491まで下落し、過去24時間で0.6%下落しました。

韓国株と米国株は、1日にそろって底堅さを示した。市場が米国10年国債利回りの5.3％超への急上昇を消化する中での動きであり、利回りは2002年以来の高水準となった。米国10年国債利回りは1日（現地時間）の取引中に5.34％に達した一方、S&P 500は0.20％上昇し、韓国のKOSPIも同日、0.46％上昇して7,003.74となった。企業収益の力強い成長が、長期金利の上昇による従来の下押し圧力を相殺している。長期金利の上昇は通常、企業の借入コストを増加させ、株式の相対的な魅力を低下させる。5％の利回り水準は、債券のより高い無リスク収益率によって投資家がよりリスクの高い株式を保有するインセンティブを失うため、株式市場にとって長らく心理的な壁とみなされてきた。 利回り急騰の中、米国と韓国の株価指数が上昇 1日（現地時間）、10年国債利回りが5.34％に達し、2002年以来の高水準となったにもかかわらず、S&P 500は0.20％上昇した。韓国市場も同日に同様の動きを見せ、KOSPIは取引終盤に下落分を取り戻して7,000台を回復し、0.46％高の7,003.74で取引を終えた。KOSDA

韓国金融監督院によると、10月2日、ソウル南部地方裁判所は、韓国取引所によるJooyeon Techの上場廃止決定に対する同社の差し止め申立てを認めた。裁判所は、韓国取引所が時価総額に基づく上場廃止基準の適用開始時期を2027年1月1日から2026年7月1日に前倒ししたことに加え、同社に異議申し立てや釈明の機会を与えなかったことは、比例原則に違反すると判断した。KOSPI上場企業の上場廃止基準となる時価総額は、200億ウォンから300億ウォンに引き上げられた。この決定により、Jooyeon Techの清算取引は一時的に停止され、時価総額基準に基づく上場廃止に直面している他の上場企業にとっても先例が示された。

10月1日、金融データプロバイダーのFactSetと韓国取引所（KRX）によると、米国10年物国債利回りは5.34％に急上昇し、2002年以来の最高水準を記録した。長期借入コストが急上昇したにもかかわらず、株式市場は底堅く推移し、S&P 500指数は0.20％上昇した一方、韓国のKOSPIは10月2日に0.46％上昇して7,003.74となった。アナリストは、急増する企業利益が金利上昇による逆風を相殺していることが、市場の底堅さにつながっていると指摘している。S&P 500構成企業の純利益は今年約35％増加すると予想されている一方、KOSPI上場企業の利益は、人工知能への投資拡大と半導体の好調を背景に、前年同期比231.61％増加すると見込まれている。

ロイター通信によると、10月2日（金）、EU加盟国は、戦略備蓄からディーゼル燃料5,000万バレルを放出するというフランスの提案について協議した。また、エネルギー供給の拡大を求める圧力を受け、国際エネルギー機関（IEA）の加盟国も原油5,000万バレルを放出する。 フランスのマクロン大統領は、燃料価格の高騰と石油製品の供給確保をめぐり協議するため、米国のトランプ大統領およびカナダのカーニー首相と電話会談を行った。フランスは、今後の対応についてG7首脳と調整する予定だ。

欧州テクノロジー指数は本日、日中に2％上昇し、6月中旬以来の最高水準に達した。

韓国のKOSDAQ市場では、2026年第3四半期に16社が新規上場した。7月から9月までのIPO調達総額は4,984億ウォンに達したものの、2025年第3四半期の1兆1,930億ウォンから58％減少した。K Bankの先行上場に続き、主要市場であるKOSPI市場への新規上場はなかった。同期間の社債発行額は前年同期比43％減の8兆7,780億ウォンとなった。韓国銀行と米連邦準備制度理事会（FRB）による相次ぐ金利引き上げが債券市場の低迷を招き、AA-格付け社債の金利は4.7％まで上昇した。KOSDAQ市場は8月の低迷後、9月に回復の勢いを示し、同月に上場した7社すべてが公募価格を上回る初値を付けた。 KOSDAQ、2026年第3四半期に16社が新規上場 第3四半期は、2026年のKOSDAQ上場が最も活発な時期となり、取引所には第1四半期の9社、第2四半期の8社に対して16社が加わった。第3四半期の調達額は4,984億ウォンで、第2四半期の3,607億ウォンから38％増加した。Signalのリーグテーブルデータによると、上場社数は2025年第3四半期の17社から、2026年第3四半期には

SKイノベーションの株価は2日、国際原油価格の急騰を受けて韓国の石油精製株が上昇する中、10.32%急騰し、15万4,000ウォンで取引を終えた。中国が石油製品の輸出を停止し、米国が同地域に最大1万人を追加派遣する計画を発表したことで、中東情勢の緊迫化と供給混乱への懸念が高まったことが上昇の要因となった。S-OILとGSの株価もそれぞれ11.69%、4.11%の大幅高となり、原油先物が数カ月ぶりの高値に達する中、エネルギー関連ETFも連れ高となった。 韓国の石油精製株、2桁の上昇 2日、SKイノベーションは韓国取引所で前営業日比10.32%高の15万4,000ウォンで取引を終えた。S-OILは11.69%急騰し、GSは4.11%上昇した。エネルギー商品に連動する上場投資信託も大幅に上昇し、KODEX WTI Crude Oil Futures (H)は3.06%、TIGER Crude Oil Futures Enhanced (H)は3.09%、KODEX Energy Chemicalは4.09%上昇した。 ブレント原油とWTI先物、上昇して取引終了 同日、12月渡しのブレント原油

Jin10によると、10月2日、欧州の主要株価指数は上昇幅を拡大し、STOXX Europe 50、フランスのCAC 40、ドイツのDAXはいずれも1％超上昇した。イタリアのFTSE MIBは0.7％上昇し、スペインのIBEX 35は0.6％上昇した。

韓国金融監督院の公開開示資料によると、宇宙ロケット打ち上げ企業のInno Spaceでは、2026年10月1日から2日にかけて、転換優先株式554,553株が普通株式に転換された。このうち、10月1日だけで396,825株が転換され、4月の初回転換以降、1日当たりでは最多となった。 この急増は、9月28日に転換価格が9,778ウォンから契約上の下限である6,845ウォンまで引き下げられ、優先株式の保有を継続するインセンティブが失われたことを受けたものだ。現在の株価は6,470ウォンで、転換価格を下回っている。 新たに発行される普通株式925,596株は、発行済み株式総数の2.6%を占める。さらに、残存する未転換の優先株式がすべて普通株式に転換された場合、追加で275万株が発行される可能性がある。これにより、現在の発行済み株式数の約10.7%に相当する約367万株が市場に流入し、供給圧力となる可能性がある。

ソウル経済新聞によると、韓国のM&A累計取引額は2026年第3四半期までに62.05兆ウォンに達し、2025年通年の合計額である61.4兆ウォンを上回った。この急増は、AIイノベーションに関連する大規模なインフラ投資を反映したもので、SKテレコムによるSK Horizon向け308兆ウォンの資金調達や、サムスンバイオロジクスによる約2.7兆ウォンでのPolypeptide Group買収などが含まれる。金利上昇によりレバレッジド・ファイナンスのコストが約7％まで上昇する中、買い手と売り手が借入コストのさらなる上昇前に取引を完了させようと急いだことで、取引完了のペースが加速した。第3四半期の単四半期取引額は約1兆ウォンとなり、前年同期比で37％増加した。