世界のTradFiとマクロ経済

Jin10によると、イラクは、イランがイスラエルにミサイルを発射したという報道を受けて、6月7日の夕方に自国の領空を一時閉鎖すると発表した。イスラエル国防軍はミサイル発射を確認し、イスラエル北部一帯で空襲警報のサイレンが作動した。

CFTCのデータによると、6月2日までに米国の投機筋はS&P 500のCME先物におけるネットショートポジションを38,113枚増やし、合計を485,582枚にしました。 同期間に、株式ファンドの運用担当者はS&P 500のCME先物におけるネットロングポジションを23,807枚減らし、985,207枚にしました。

CFTCのデータによると、6月2日で終了した週において、米国債先物における投機的なネット売り持ちが、すべての満期で増加しました。2年物の米国債先物では、94,942枚の契約増加で1,350,188となり、5年物先物は46,091枚の契約増加で1,369,218に上昇しました。10年物の満期では、ネット売り持ちが41,621枚の契約増加で829,575となり、超長期の米国債先物は27,868枚の契約増加で287,710に増えました。

トランプ米大統領によると、米国とイランの合意は最終化が間近で、交渉が前進を続けていることから、月曜・火曜・水曜（6月8〜10日）に署名される見通しだ。

6月7日にJin10が伝えたところによると、国際航空運送協会（IATA）のチーフであるウィリー・ウォルシュ氏は、航空燃料価格の上昇が今後の期間におけるより多くの航空会社の破綻と業界の統合につながると述べた。 ウォルシュ氏はまた、中東の緊張が和らげば、湾岸地域の航空会社やハブが市場シェアを取り戻すだろうと指摘した。持続可能な航空燃料に関する進展が期待外れであるにもかかわらず、IATAは2050年までにネットゼロ・エミッションを達成することに引き続き取り組むとしている。

米国商品先物取引委員会（CFTC）によると、COMEXの銀先物における投機的なネット買いポジションは、6月2日で終了した週に188枚の契約増加となり、10,433枚の契約だった。

米国の商品先物取引委員会（CFTC）によると、6月2日までの週時点で、COMEX金先物における投機筋のネットロングポジションは14,409枚増加して111,341枚となった。

6月7日、戦略（ナスダック：MSTR）CEOのフォン・レは、最近の32 BTCの売却が戦略転換を示唆するという憶測を退けるとともに、時間の経過とともに純ビットコインと1株当たりのビットコインを増やすという同社の長期戦略を改めて確認した。レ氏はXで次のように述べた。「私たちの企業戦略は、時間をかけて純ビットコインと1株当たりのビットコインを増やすことです。そうでないという噂は、ただの噂にすぎません。」戦略は、優先株の配当を賄うために32 BTCを約250万ドルで売却し、2022年以来初のBTC売却となった。取引にもかかわらず、戦略は保有分として843,706 BTCを維持している。エグゼクティブ・チェアマンのマイケル・セイラーは、キャプション「もっと点を加えるのに良い時期」を添えて同社のビットコイン保有チャートを共有することで見通しを補強し、継続的な積み増し計画を示した。

Jin10によれば、6月6日の米国の力強い雇用データを受けてFRB（連邦準備制度）の利上げへの期待が高まり、現物金価格は3.5%下落して1オンス当たり$4,320を下回り、年初来の上昇分が相殺された。取引時間中、債券利回りと米ドルの強さはいずれも上昇した。

Jin10によると、6月8日、ゴールドマン・サックスは、予想を上回る雇用情勢の強さを受けて、2026年にFRBが利下げを行うことはもはや見込んでいない。同行は、FRBの最後の2回の利下げに関する予測を、2026年12月と2027年3月から、それぞれ2027年6月と2027年12月へと後ろ倒しした。 5月の米国の雇用増加がすべての予想を上回り、労働市場の底堅さを示している。ゴールドマン・サックスはFRBの利上げの確率を10%から20%に引き上げたが、それでも利上げは起こりにくいとみている。同社は、2026年の米国の失業率予測を4.6%から4.4%へと引き下げた。

6月7日（日）、MicroStrategyの幹部は、株主が優先株の配当支払いを毎月から隔月（2回／月）へ増やすことをめぐる提案の最終投票を行っている中、ソーシャルメディアを通じて同社のBitcoin戦略を推進した。

スポットシルバーは6月7日の取引中に1オンスあたり$68まで下落し、日中は7.96%下落した。

6月7日の夜間取引セッション終了時点で、上海の金先物は2.93%下落し、上海の銀先物は7.43%下落し、SCの原油先物は午前2時30分時点で1.86%下落しました。

上海黄金交易所によると、金のT+D先物は2.49%下落して1グラム当たり947.77元で引け、一方で銀のT+D先物は6.49%下落して6月5日夕方（金曜日）に1キログラム当たり16,420.0元となりました。

ロシア財務省によると、1月から5月までの予算赤字は国内総生産（GDP）の2.6%に達し、前月の2.5%から増加した。赤字額は6兆ルーブルで、先の5.9兆ルーブルに比べて増えた。

6月7日にJin10によると、米国の原油在庫は8週連続で減少しており、2024年2月以来の最低水準まで落ち込んでいます。モルガン・スタンレーは、ホルムズ海峡を通じた出荷が通常に戻らない限り、世界の埋蔵量が重大な低水準に近づくことで、6月下旬に原油価格が急速に跳ね上がる可能性があると予測しています。 アナリストは、バッファ（備蓄）メカニズムが枯渇すると、価格ショックの第2波が起こり得ると警告しています。原油が1バレル当たり$120まで上昇し、その状態が1年間続く場合、米国の経済成長はおよそ0.4パーセントポイント減速する可能性がありますが、一方で欧州とアジアはエネルギー・インフレの脆弱性がより高いとされています。

ロイターによると、ユナイテッド航空のCEOカービーは6月7日、同社が大規模なM&A（合併・買収）活動に取り組む可能性は低いと述べた。ただし、離着陸枠（スロット）やゲートなどの航空関連資産を購入することはあり得る。航空会社の価格設定は「到達した」とされる水準で、高騰した燃料コストを相殺できるだけのものになっており、カービーは、需要がいずれ弾力性を持つとの見方がある一方で、需要は依然として堅調だと強調した。さらに彼は燃料ヘッジを効果がないとして退け、航空業界のネットゼロ・カーボン排出目標は、政府の政策支援が追い風になることを条件に、達成可能だとの自信を示した。

イングランド銀行総裁のアンドリュー・ベイリーは、数分以内に発言を行う予定です。

米国大統領トランプ氏は、10月の連邦準備制度理事会（FRB）会合での利下げ決定を、FRB議長ワイスに委任すると述べた。

投資家の信頼を回復し、今後のビットコイン売却に対する懸念を減らすために、戦略（Strategy）は外貨準備（ドル準備）を再構築する必要があるかもしれない。デジタル資産に対して慎重になったJPMorganのアナリストによればそうだ。アナリストは、Strategyの現在のドル準備が配当支払いの約6.3か月分しかカバーしておらず、同社が最近「32ビットコイン」を売却する決定を下したことが投資家の懸念をさらに強めていると述べた。Strategyは12月に、優先株の配当支払いと、未払い債務に対する利払いを守るため、14.4億米ドルのドル準備を設定したが、アナリストは金曜に公表したレポートで、これらの準備を再構築することが必要になるかもしれないのは、同社が年17億米ドルの年間配当支払いを賄うためにさらにビットコインを売るのではないかという懸念を減らすためだと指摘した。 Strategyのドル準備カバレッジが投資家の懸念を呼ぶ JPMorganのアナリスト、ニコラオス・パニギルトゾグル（Nikolaos Panigirtzoglou）氏が率いるチームによれば、Strategyの最近の32ビットコイン