世界のTradFiとマクロ経済

COMEXのデータによると、8月納入の金先物は7月22日（米国東部時間）に$69.90、または1.71%上昇して、1トロイオンス当たり$4,146.30となった。今回の上昇は連続2日目の上げを示している。米国債利回りの上昇という逆風が、通常は利回りのない資産としての金の魅力を低下させるにもかかわらず、$4,000のサポート水準での買い需要が反発を後押ししている。Activizesのチーフアナリストであるリカルド・エヴァンジェリスタは、$4,000の水準は強いテクニカル・サポートである一方、エネルギー価格のボラティリティがさらなる上昇に向けたリスクになっていると指摘した。

テスラは今年後半、フリーモント工場で同社のオプティマス人型ロボットの量産を開始する見通しだ。

テスラは第2四半期の売上高が282.4億ドルだったと報告しており、アナリスト予想の263.2億ドルを上回りました。サービスおよびその他の売上高は45.8億ドルに達し、予想の32.7億ドルを大幅に上回りました。一方で、調整後の1株当たり利益（EPS）は0.33ドルで、アナリストの見込みである0.51ドルを下回りました。

IBMは第2四半期の売上高が$17.16 billionだったと報告しました。ソフトウェアの売上高は$7.76 billionに達し、アナリストのコンセンサスである$7.99 billionを下回りました。一方、コンサルティング収益は見込みの$5.39 billionに対して$5.33 billionでした。同社は、通貨一定ベースでの通年の売上成長ガイダンスを4%〜5%に引き下げ、これまでの約5%という予想から下方修正しました。

7月22日（水）、米国株式指数は下落して取引を終えました。ダウ工業株30種平均は5.71ポイント下落し、0.01%安の52,218.93でした。S&P 500は10.22ポイント下落し、0.14%安の7,498.98でした。ナスダック総合は146.30ポイント下落し、0.57%安の25,690.90でした。

Gateの市場データによると、水曜日（7月22日）の米国株の主要指数はまちまちで取引を終えました。ダウ工業株30種平均は0.01%下落し、S&P 500は0.14%下落、ナスダック100は0.57%下落しました。SpaceX（SPCX.O）は6.7%下落し、新たな安値で引けました。Nvidia（NVDA.O）は2.3%上昇した一方、SK Hynix（SKHY.O）は3.8%下落しました。

テキサス・インスツルメンツは第2四半期の売上高が54.6億ドル（$5.46 billion）だったと発表し、アナリスト予想の52.4億ドル（$5.24 billion）を4.2%上回りました。

KOSCOMのETFチェックによると、7月22日時点で、韓国の投資家は国内の株式市場で急激なボラティリティの変動が続く中、カバード・コールETFへますます注目を集めています。これらのプロダクトは、市場が下落している局面でも配当収入を生み出すため、個人投資家に支持されています。さらに、ボラティリティが上昇するにつれて分配金が増える可能性もあります。

ブルームバーグのデータによると、米国の30年国債利回りは2026年の年初来27取引日間、5%を超える水準で推移しており、2007年以来の高水準となる（当時は50取引日間その水準を上回った）。この高水準の持続は、2026年の全取引日の約19%に相当する。

ブルームバーグのデータによると、米国の30年物国債利回りは2026年に27日間で5%を上回って取引されており、2007年以来で最多となる。2007年には、50の取引日数で発生した。利回りの高止まりは、債務残高の拡大への懸念に加え、根強いインフレを背景に投資家の警戒感が続いていることを反映している。

トランプ大統領は本日、アメリカがイランで勝利を収めたため、もはやホルムズ海峡は必要ないと述べた。トランプ氏はさらに、ベネズエラが石油生産に関してアメリカと協力しているとも付け加えた。

SpaceXの株は7月22日に6.1%超下落し、前半に約1%上昇した後、日中の安値を付けました。この下落は、これまでの株価上昇の流れからの反転を示しています。

Bloombergによると、Bloomberg EV指数は7月22日のニューヨーク取引終了時点で0.74%下落し、3320.72ポイントとなった。指数はアジア太平洋時間の取引開始時に高く始まったものの、その後下落し、北京時間13:16以降はおよそ3320ポイントで推移した。

7月22日（水）に、USD/JPYはニューヨークの終値で163.14円まで0.02%下落しました。日中の取引レンジは163.22-162.69円でした。このペアは北京時間15:30に162.69円（日中安値）まで急落しました。EUR/JPYは0.08%上昇しましたが、GBP/JPYは0.05%下落しました。

7月22日（水）のニューヨーク時間のレイトトレーディングで、ICE米ドル指数は0.04%下落して101.130となり、日中の値動きは101.198から101.020の範囲でした。一方、ブルームバーグ・ドル指数は0.01%下落して1219.62となり、1220.20から1218.35の間で取引されました。

米国財務省は、22日午後（現地時間）に20年債13 130億ドルを入札し、財務省の発表によれば利回りは5.163%で決着した。利回りは前月の4.927%から23.6ベーシス・ポイント上昇しており、需要の流入が弱かったことを反映している。20年債は、1986年に廃止された後、2020年5月に再導入されたもので、米国財務省の国債市場におけるクーポン債の中で最も人気がなく、また最も取引されていない状態が続いている。 米国財務省20年債入札、利回り5.163%で決着 5.163%の再開入札の利回りは、2023年10月（5.245%）以来の最高水準であり、また当該債の2020年5月の再導入以降で2番目に高い水準となる。買い手カバー・レシオは、前月の2.75xから2.64xへ低下し、再開入札としては過去6回の平均2.74xも下回った。 決着利回りは、既発（when-issued）取引の利回りを0.5ベーシス・ポイント上回り、入札は市場の想定より高い水準で決着したことを示している。外国人投資家の需要を反映する間接入札者は、配分の69.1%を占め、前月から2.5ポイント低下した。直接入札者は16.2%

7月22日（水）、ニューヨーク時間の取引最終盤で、米国2年債利回りは4.27ベーシス・ポイント上昇して4.3042%となり、北京時間22:28には日中高値の4.3084%を付けました。10年債利回りは3.45ベーシス・ポイント上昇して4.6626%、30年債利回りは2.20ベーシス・ポイント上昇して5.1532%となりました。

米国財務省によると、7月22日に実施された20年国債の入札の結果、利回りは5.163%となり、前月の4.927%から23.6ベーシスポイント上昇した。発行（オファー）額は130億ドル。 応札（カバー）に対する応札（bid-to-cover）比率は、前月の2.75倍から2.64倍に低下し、需要の弱まりを示した。海外投資家の参加は69.1%に低下する一方で、ディーラーがオファーの14.7%を引き受けたが、これは2月以来の最高水準となった。