世界のTradFiとマクロ経済

LMEアルミニウム先物は1トンあたり3,104ドルに下落し、2月25日以来の日中最低水準を記録、現在2%の下落となっている。

共同通信と日本経済新聞の報道によると、高市早苗首相は2026年6月29日、政府に対して2027年度までに東京・小笠原諸島の南鳥島沖でレアアースの採掘と試験操業を開始するよう指示した。このプロジェクトは、水深約5,600メートルで、少なくとも1日当たり350トンのレアアース含有粘土堆積物の生産規模を達成することを目指している。 日本政府は、2040年までの広範な海洋資源イニシアチブの一環として、レアアースおよびマンガンノジュール開発に9,000億円（約59億米ドル）を割り当てる計画である。レアアース採掘推進は、経済安全保障に不可欠な重要鉱物について、中国からの供給依存を減らすことを目的としている。

Glassnodeの6月29日週間市場サマリーによると、ビットコインは60,000ドル付近で安定しているものの、市場センチメントは依然として防御的です。スポット市場は持続的な純流出を伴って横ばいで推移しており、流動性は蓄積ではなく主に分配に使用されています。米国のスポットETFは全体として含み損に転じており、機関投資家がポジション追加を控える中で純流出が続いています。 デリバティブ市場ではレバレッジ解消が続いており、トレーダーは方向性のある賭けよりも downside ヘッジを好んでいます。資金調達率は低迷しており、スポットおよびデリバティブ市場全体のオーダーフローは慎重さを反映しています。市場の回復には、買い手の信頼感の大幅な回復が必要となるでしょう。

世界エネルギー会議の事務局長兼CEOであるアンジェラ・ウィルキンソン氏によると、世界のエネルギーシステムのリーダーたちは、エネルギー転換のスピードそのものよりも大きな課題、すなわち地政学的断片化の増大に直面している。最近のインタビューでウィルキンソン氏は、真のボトルネックは技術そのものではなく、電力網やエネルギー貯蔵システムといったインフラと、信頼、専門性、制度の発展にあると述べた。

サムスン電子、SKハイニックス、マイクロン・テクノロジーは最近、米国カリフォルニア北部地区連邦地方裁判所で、集団訴訟の独占禁止法違反事件（3:26-cv-06345）で訴えられた。原告側は、3社がDRAM市場の90%超を共同で支配し、生産能力を制限して価格を操作する共謀を行い、いわゆる「RAMpocalypse（RAMの黙示録）」を演出したと主張している。訴状によると、DRAM価格は過去4年間で約700%急騰した。訴訟は、メーカーが戦略的に限られた生産能力をHBMメモリのような高マージン製品に振り向け、テクノロジー大手との長期供給契約を優先することで、小売市場における供給を制限したと主張している。法律事務所Bathaee Dunneが代理を務めるこの訴訟は、申し立てられた反競争的行為に対する差止命令と、3倍の損害賠償および弁護士費用を求めている。

今週発表されたワールド・ゴールド・カウンシルの2026年中央銀行金準備調査によると、調査対象となった76の中央銀行参加者の89%が、今後12ヶ月間に世界の中央銀行の金準備総額が増加すると予想しており、45%が自国機関が準備を増やすと回答した。この全会一致の好意的な見方は、金が今週3.77%下落しているにもかかわらず、中央銀行の金への需要が高まっていることを示している。

低硫燃料油（LU）先物主力本日中場に2.00%上昇し、1トン当たり3,921元に達した。

Jin10によると、UBSはMarvell Technology（MRVL.O）の目標株価を230ドルから340ドルに引き上げ、48%の上昇となります。

BlockBeatsによると、6月29日、米国株式市場は上昇して始まり、ダウ平均は0.23％高、S&P500は0.5％高、ナスダックは0.8％高となった。主な値上がり銘柄では、MSTRは好材料の市場前発表を受けて5.37％急騰し、本日新たに指数に加わったSpaceXは3％上昇した。AI関連株では、OpenAIが7月にCerebrasハードウェア上でGPT-5.6 Solを発売する予定であると発表した後、CBRSが5％上昇、NBISは8.28％上昇した。 Rocket Labは、衛星通信会社Iridiumを1株54ドルで買収することで合意した。Rocket Labの株価は9％以上上昇し、Iridiumの株価は20％以上上昇している。

バンク・オブ・アメリカ証券（Bank of America Securities）は、Jin10 Dataが6月29日に報じたところによると、新規失業保険申請件数の緩やかな増加と堅調なADP雇用統計を踏まえ、6月の米非農業部門雇用者数が11万人増加すると予測している。BofAは、力強い雇用報告が2026年の3回の利上げに対する市場の期待を強める可能性がある一方、レジャー・ホスピタリティ部門の季節要因による下振れリスクが残ると付け加えた。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、COCOA（Cocoa）は短期間で急落4%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

北米のテクノロジー・ソフトウェアセクターETFは、本日（6月29日）の早朝取引で2.1%上昇し、1株あたり90.02ドルに達し、2日連続の上昇となった。ETFの上昇は、進行中の市場ダイナミクスの中でテクノロジーセクターの勢いが再び強まったことを反映している。

Strategyの6月28日の開示によると、バージニア州タイソンズコーナーに拠点を置く同社は、約17.4ヶ月分の優先配当金と利息の支払いをカバーするため、25.5億米ドルの準備金を設定した。この準備金は優先配当金と債務利息にのみ使用でき、その他の用途には取締役会の承認が必要である。 Strategyは、変動金利シリーズA永久ストレッチ優先株（STRC）の年配当率を11.5%から12%に引き上げ、2026年7月1日から有効とし、取引価格99～100ドルを目標とする。同社はまた、ビットコイン換金プログラムを承認し、ビットコインを売却して最大12.5億ドルの準備金を構築し、配当金と自社株買いに充てることを可能にし、これによりStrategyは約25.9ヶ月分の優先株配当カバレッジを得ることになる。

オンチェーンアナリストのAsh氏によると、Strategy（MSTR）は先週ビットコインを購入しておらず、現在847,363 BTC（約508.4億ドル相当）を保有し、平均購入価格は75,651ドルである。一方、イーサリアム財務会社BitMine（BMNR）は先週27,084 ETHを約1,648ドルで購入し、約4,463万ドル相当である。BitMineは現在570万ETH（約897.8億ドル）を保有し、平均原価は3,399ドルである。

RTEの系統運用者データによると、フランスの原子力発電出力は6月29日日曜日に33ギガワットを下回り、9ヶ月ぶりの低水準となった。欧州全体の熱波によりEDFは生産を削減せざるを得ず、河川の水温が高すぎて原子炉を効果的に冷却できなかったためである。 電力市場への懸念は月曜日の先物取引に波及し、フランスの7月電力先物は27%急騰して1メガワット時あたり81.01ユーロ（約92.42ドル）となり、1月以来の近月契約の最高値となった。

Odailyによると、米国のIPOと株式公開は2026年上半期に記録的な2510億ドルに達し、スペースXの歴史的な上場が重要な触媒となった。AI関連企業は第3四半期に勢いを持続させると予想され、アンソロピックなどの企業が公募に向けて進む可能性がある。

市場筋によると、2026年前半における米国のIPOおよび株式公開活動は、SpaceXの歴史的な上場が主要な貢献要因となり、過去最高の2510億ドルに達した。投資銀行家らは、第3四半期にIPOパイプラインがさらに強化されると予測しており、その原動力はAnthropicを含むAI関連企業が公募に向けて順調に準備を進めていることにある。

ホワイトハウス国家経済会議局長ハセット氏によると、6月29日にナスダックとNYSEの幹部らが共同で大統領執務室にて開会の鐘を鳴らし、7月4日に予定されているトランプ口座の開始を祝う予定だ。税制優遇された貯蓄口座は、2025年から2028年の間に生まれた全米市民に1,000ドルの初回投資を提供する。年長の子供も口座を開設できる。さらに、対象となる一部の子供には、マイケル・デルとその妻スーザンから250ドルの拠出が行われる。

インド政府は、2026年7月1日からガソリンとディーゼルの販売制限を解除すると発表した。

ペトロブラス（ブラジルの国営石油会社）によると、先週金曜日にブジオス油田が日量120万バレルの記録的な生産量を達成し、洋上生産施設として新たな歴史的最高値を記録した。