世界のTradFiとマクロ経済

6月18日午前8時30分（北京時間）時点で、スポットプラチナは1.38%上昇し、スポットパラジウムは1.09%上がりました。

MarketWatchによると、昨日（6月17日）に、連邦準備制度理事会議長として初めての会見後の記者会見でケビン・ウォーシュが語ったことが、市場の急激な反転を引き起こした。S&P 500、ダウ・ジョーンズ工業株平均、ナスダック総合、ラッセル2000は、日中に先行して上昇した後にマイナスに転じ、S&P 500は新しいFRB議長の初回の判断日において1994年以来の最悪のパフォーマンスとなった。FRBの声明は、今年後半に利上げの可能性を示唆し、それまでの市場の楽観を覆した。米連邦準備制度のフェデラル・ファンド先物は現在、年末までの利下げの確率をほぼゼロと織り込んでおり、一方で米国のインフレ率は4%を上回っていて、FRBの2%目標を大きく遠く上回っている。

ChainCatcherによると、CMEは、退任するCEOのTerence Duffeyによる発表の内容として、木曜日（6月19日）に、同機関がKalshiのビットコイン無期限先物商品を承認したことをめぐって、米国の商品先物取引委員会（CFTC）を提訴する予定です。

新華社によると、パキスタンの首相は6月18日、イランが直ちにホルムズ海峡を再開し、米国が直ちに海上封鎖を解除すると述べた。

SoSoValueのデータによると、6月17日にハイパーリキッドのスポットETFは合計で純流入が1,362万ドルに達した。ビットワイズのハイパーリキッドETF（BHYP）が日次の流入8.256百万ドルで首位に立ち、累計の純流入は1.16億ドルになった。グレイスケールのハイパーリキッド・ステーキングETF（HYPG）は5.106百万ドルを追加し、累計の純流入は91.188百万ドルだった。 ハイパーリキッドのスポットETFの運用資産総額は2.35億ドルに到達し、累計の純流入はこれまでに1.83億ドルに達した。

PANewsによると、HYPEの現物ETFは6月17日に純流入が214万ドルあった。BitwiseのHyperliquid ETF（BHYP）は、最大の単日純流入として163万ドルを記録し、SoSoValueのデータによれば、ローンチ以来の総純流入は1億1600万ドルに達した。

韓国のKOSPI指数は68.79ポイント、0.78%高で始まり、8,933.03ポイントに達しました。日本の日経平均株価指数も上昇して始まり、472.99ポイント、0.68%高の70,375.24ポイントとなりました。

Cointelegraph、Blockchain.com、Ondo Financeによると、6月18日に173のトークン化株式およびETFが追加され、プラットフォームのトークン化された伝統的資産カタログが、Ethereum、Solana、BNB Chainにまたがる430件超の提供に拡大されました。新しい資産には、未公開企業の株式、アクティブETF、政府証券、カバードコール戦略が含まれます。

TechCrunchによると、2016年にPayPalのコーポレート・ベンチャー部門として設立されたPayPal Venturesは、2026年6月18日時点で段階的に閉鎖されつつあります。この部門は、3つのファンドの合計で8億5000万ドルを投じ、Talos Global（暗号資産取引プラットフォーム）、Plaid（フィンテックのインフラ企業）、Anchorage Digital（暗号資産銀行）などを含め、80件超のプロジェクトに投資してきました。PayPal Venturesは、既存ポートフォリオを支える最小限のスタッフを配置した状態で名目上は活動を続けていますが、新規の投資活動は停止しています。同社は、Jefferiesの支援を受けてベンチャーポートフォリオのセカンダリー市場での売却の可能性を含む、戦略的な選択肢を検討しています。

CoinDeskによると、Fidelity Investmentsは木曜日（6月18日）に、GENIUS法で求められるステーブルコイン準備金を管理するための、ステーブルコイン発行者および機関投資家向けのマネーマーケットファンドである「Fidelity Reserves Digital Fund」を立ち上げました。このファンドは、93日以内に満期を迎える米国債、現金、米国債を裏付けとする翌日物レポ（買戻し）取引、ならびにその他の適合する政府系マネーマーケットファンドに投資します。今回の立ち上げは、State Streetによる同様の製品リリースに続くものであり、潜在的に数兆ドル規模の市場をめぐって、従来型の金融機関同士の競争が激化していることを示しています。

日経平均株価は本日（6月18日）の取引時間中に1.3%上昇し、史上最高値を更新しました。日本の東京証券取引所も同じ取引時間に過去最高の水準に到達しました。

ソウル総合指数は6月18日の取引中に1%上昇し、8,953.40ポイントに達して史上最高値を更新しました。同じ取引日にはSKハイニックス株も過去最高値まで上昇しました。

Guru Clubによると、スポットシルバーは6月18日に1%超上昇し、オンス当たり68.62ドルになりました。

韓国銀行によると、中央銀行は6月18日、中東情勢の緊張、原油価格、主要国の金融政策の変化といったリスクを背景に、市場の潜在的なボラティリティを監視すると述べた。

The Blockによると、Strategyの優先株STRCは水曜日（6月18日）に89ドルで引け、額面100ドルから11%下落し、上場以来の最安値の終値を記録した。株価は取引時間中の安値88.50ドルに触れた。STRCは現在12.9%の利回りを持ち、毎月の利率調整によって額面付近で安定した価格を維持するよう設計されている。取引出来高は4億1,750万ドルに達した。

ゴールドマン・サックスのアナリスト、ケイ・ヘイグ（Jin10経由）によると、今日の米連邦準備制度（FRB）の政策金利決定は、中央銀行の最近のタカ派的な転換がエネルギー価格だけに起因するものではないことを裏付けている。最近の原油価格の下落にもかかわらず、FOMCメンバーの半数は早ければ今年にも利上げが行われると見込んでおり、強い雇用市場のデータとインフレへの懸念を反映している。ゴールドマン・サックスは、FRBが金利引き上げをぎりぎり回避できるという基本シナリオを維持しているが、その回避の余地は狭いままで、今後のインフレ指標が政策の方向性を決める上で大きな重みを持つ。

BlockBeatsによると、CZは6月18日にXで、各国は株式をトークン化して、世界の投資家が金融市場に参加できるようにし、さらに自国の通貨のブロックチェーン上での利用を拡大するために国家ステーブルコインを発行すべきだと投稿した。CZはまた、現在アジアの複数のリーダーや規制当局と会談中で、暗号資産業界の発展を前進させるための協議が順調に進んでいるとも述べた。

CME FedWatchによると、6月18日の連邦準備制度理事会（FRB）の決定後、利上げに関する市場の織り込みが大きく変化しました。7月については、FRBが金利を据え置く確率が64%で維持され（決定前は91%）、一方で累計の利上げ見通しは35.1%まで上昇しました（決定前は8.9%）。 12月については、据え置きの見通しが14.2%まで下がり（決定前は38.2%）、年末までに累計100ベーシスポイントの利上げが行われる確率は2.1%で取引されています（決定前は0.1%）。これは、2026年が締まる前に2回の利上げが起こり得るという市場の期待を反映しています。

Jin10によると、6月18日に発表されたFRB（米連邦準備制度）のドットプロットは、2026年の政策見通しに大きな変化があったことを示しています。9人の当局者が2026年の利上げを支持しており、3月にはゼロだったのに対して、さらに1人は75ベーシス・ポイントの合計となる3回連続の利上げを支持しています。一方、利下げの支持は、3月の12人から1人にまで急激に落ち込みました。この政策転換は、FRBの政策担当者の間で、来年に向けて引き締め志向が顕著になっていることを反映しています。

海外投資家は、日本証券業協会のデータによると、6月12日の週に日本の国債を純売り越し（ネット）で5310億円相当売却した。前週は資金流出が1,038.50億円だった。