世界のTradFiとマクロ経済

Odailyによると、MicroStrategyの創業者兼エグゼクティブ・チェアマンであるMichael Saylorが、Bitcoin Trackerに関する情報のアップデートを最近公開しました。過去のパターンに基づくと、MicroStrategyは通常、このような発表の翌日にビットコイン保有に関する変更を開示し、その開示は来週に予定されています。

Bitcoin Newsによると、マイケル・セイラーは、MicroStrategyが1か月以上の買い増し停止の後、ビットコインの購入を再開することを示唆した。

CNBCによると、バークシャー・ハサウェイのクラスA株とクラスB株は今週、8か月ぶりの高値を更新しました。株価の上昇は、主要3銘柄であるApple、Coca-Cola、Bank of Americaの堅調なパフォーマンスに支えられており、いずれも年初来で大幅な上昇を記録しています。直近の勢いにもかかわらず、Barron'sは、バークシャーの今年の成績がS&P 500を下回っていると指摘しました。

青瓦台のスポークスマンであるカン・ユジョンによると、韓国大統領イ・ジェミョンは8月2日、米国および3つの南米諸国を11日間訪問した後すぐに、不動産政策と株式市場の課題に関する非公開の会合を開く予定だ。大統領が不在の間、韓国の国内不動産市場では不確実性が高まり、株式市場でも値動きの変動が見られた。イ氏は、資産市場を安定させるためのより広範な取り組みの一環として、高額な不動産の保有者に影響し得る税制改革や保有税の調整を含む政策対応を自ら確認する。

OPEC+の合同閣僚監視委員会は日曜日に会合を開き、国際海上輸送ルートを守ることの重要性と、エネルギー供給の継続性を確保することを強調した。

アモーレパシフィック（AmorePacific）とLG生活健康（LG Household & Health Care）は、上場企業の第2四半期決算が市場コンセンサスを上回ったと開示した。アモーレパシフィックは先月30日に、LG生活健康は29日にそれぞれ結果を公表した。両社は第2四半期に中国売上の減少を報告した一方で、北米の売上高は大きく増加した。今回の決算上振れは、韓国を代表する化粧品企業が、中国本拠地で需要が弱まる中、Eコマースのチャネルや小売提携が成長を加速させている北米市場へ戦略的に舵を切ったことを反映している。 アモーレパシフィック、第2四半期売上高17.0%成長、アメリカス売上が急増 金融監督院の電子開示システムによると、アモーレパシフィックは第2四半期の売上高が1.1759兆ウォンで前年同期比17.0%増、営業利益が117.3十億ウォンで59.3%増となり、先月30日に開示した。売上高と営業利益は、それぞれ財務情報提供会社FnGuideが取りまとめたコンセンサスを7.7%と19.3%上回った。 アモーレパシフィックの第2四半期の海外売上は、前年同期比27.6%増の551.6

アモーレパシフィックとLGヘルス＆ビューティーは8月1〜2日に第2四半期（Q2）の決算を発表し、いずれの美容企業も、北米での売上が加速する一方で中国の売上が減少したことで、予想を上回る結果となりました。 アモーレパシフィックはQ2の売上高が1.176兆ウォンで、前年同期比17%増。営業利益は59.3%増の1173億ウォンと大幅に伸び、アナリスト予想のコンセンサスをそれぞれ7.7%と19.3%上回りました。北米の売上は56.5%増の2104億ウォンとなり、売上総額に占める比率は13.4%から17.9%へ上昇。一方、中国の売上は6.2%減の1245億ウォンでした。LGヘルス＆ビューティーはQ2の売上高が1.657兆ウォンで、前年比3.3%増。営業利益は87.5%増の2058億ウォンとなり、こちらも予想を上回りました。北米の売上は47.3%増の1028億ウォンとなり、売上総額に占める比率は9%から12%へ拡大。一方、中国の売上は5%減の1760億ウォンでした。

米連邦データによると、航空会社は2026年半ばまで価格決定力を維持しており、6月の運賃は前年同月比で26.5%上昇した。燃料コストは、米国とイスラエルによるイランへの攻撃を受けて2月28日以降およそ50%急騰し、United AirlinesやAmerican Airlinesを含む複数の航空会社が、追加の燃料費としてそれぞれ概算で約60億ドルを見込むとともに、従来の見通しや前年より上振れする形になるという見方を示した。価格環境はさらに、Spirit Airlinesが5月2日に事業を停止し、経済（エコノミー）席が数千万席規模で市場から外れたことで強まった。7月に航空会社の幹部はアナリストに対し、運賃の上昇にもかかわらず顧客需要は底堅いままだと説明し、燃料・労働・整備の増加コストを利用者に対して直接、運賃の形で転嫁していると述べた。 航空会社、燃料費の増加分を顧客に転嫁 Southwest Airlinesは第2四半期の平均片道運賃が225.61ドルで、第2四半期が2025年と同じ期間の186.65ドルから上昇したと報告した。CEOのBob Jordanは7月下旬にCNBCの「Squa

8月2日の公式提出資料によると、アモーレパシフィックは第2四半期の売上高が1兆1,760億ウォンで、前年同期比17%増となった。中国での売上は減少した一方で、同社は北米で大幅な成長を見せており、従来のアジア市場基盤からの地理的な分散によって牽引された、力強い利益の上振れにつながった。LG生活健康も同様に、第2四半期の結果が市場予想を上回り、北米での売上拡大が中国での弱さを相殺した。

Bull Theoryによると、KOSPI（韓国のベンチマーク株価指数）は、6月のピークで約9,385ポイントから40日で41%急落し、過去30年で最速の主要下落となった。売りの急拡大は、大きな半導体へのエクスポージャー、AI投資の回収に関する懸念、レバレッジの解消、主要な価格水準が崩れた後の自動売却が要因だった。 この暴落は、Samsung Electronics（サムスン電子）とSK Hynix（SKハイニックス）の好調な業績によって主導された急反発につながった。サムスンは、AI関連のメモリ需要により四半期の営業利益が前年同期比で約1,810%増加したと報告し、SKハイニックスは、営業利益率が約76%の水準にある中で利益成長が557%だった。Milk RoadのアナリストMelvinは、業績見通しが株価よりも速く上昇し、バリュエーションが抑えられたことで回復のきっかけになったと指摘した。

OPEC+によると、合同閣僚監視委員会（JMMC）は次回会合を10月4日に開催します。

Huaxin Cement（06655.HK）は、Holcim Philippines Inc.の2段階買収を発表しました。第1段階では、3つの持株会社を通じて間接的に67.623%のステークを約5億2.8億ドルで取得します。第2段階は3年後に実施され、Huaxinが残り31.377%のステークを2億8,000万ドル以上で取得できる内容です。この取引は関連当事者間取引であり、Huaxinの最大株主であるHolcimが、Huaxinの技術力およびサプライチェーン能力を活用して海外展開を支えることで、資産の最適化を図ることを反映しています。 Huaxin Cement、Holcim Philippinesの2段階買収を実施する構造 第1段階で、Huaxin Cementは3つの持株会社の株式を取得し、主要対象会社であるHolcim Philippines Inc.に対する67.623%のステークを間接的に取得します。取得対価は約5億2.8億ドルです。第2段階は第1段階の3年後に予定されており、Huaxin Cementは残り31.377%のステークを2億8,000万ドル以上の取得対価で取得

The Senior Citizens Leagueによると、年金受給者（シニア）が2027年に3.8%の物価連動調整（COLA）を受け取れる可能性があり、2026年の2.8%調整より1ポイント高くなるという。この見通しでは、平均的な退職者の月額給付に約79ドルが上乗せされ、現在の平均2,084.40ドルから約2,163.61ドルへ引き上げられる。 ただし、政府は今年の秋に3つの重要な消費者物価指数（CPI）レポートを受け取るまで、最終的な増額幅を決定しない。 労働統計局（Bureau of Labor Statistics）は8月12日に7月のインフレデータ、9月11日に8月のデータ、10月14日に9月のデータを公表する。 承認された調整は通常、1月に受け取る2026年12月の社会保障給付から適用される。

BlockBeatsによると、8月2日時点で、過去2か月において米国のETF業界は合計1,001本のETFを新規に立ち上げており、2024年上半期（同期間）に導入された件数を上回りました。今年のETFの新規立ち上げのうち54%はデリバティブ要素を含み、33%以上はレバレッジ型またはインバース型のファンドに分類されています。 発行体は、今年これまでに1,000本超のレバレッジETFについて登録申請を提出しており、今後もさらに多くの製品が投入されることが示唆されています。

AMBCryptoによると、日本は今週円を防衛するために528億ドル（$52.8 billion）を費やし、USD/JPYは164から157へと3%以上下落しました。米財務省もユーロを売って円を買っており、米国による1998年以来初の円介入となりました。 この動きは市場全体に波及しています。米国の30年国債利回りは5.26%を超えて上昇し、2007年6月以来の高水準となり、流動性が引き締まる状況を示しています。Kalshiのトレーダーは現在、Bitcoinが59,000ドルを下回ると賭けています。

Odailyによると、CFTCの声明を引用し、8月2日、米国商品先物取引委員会（CFTC）は、CFTC規則の第37条、第38条、第39条および第1.52条、第1.55条の改正案を、関連するデリバティブ取引事業者間の利益相反に対処するために提案した。公表後、連邦官報への掲載から60日間、公募による意見募集期間が継続される。 今回の規則改正の対象は、デリバティブの清算機関（DCO）、指定契約市場（DCM）、スワップ執行ファシリティ（SEF）、先物取引業者（FCM）、およびマーケットメイカーである。CFTC委員長のMichael S. Seligは、新たな枠組みにより、垂直統合された市場構造に対する原則に基づく監督を確立しつつ、米国のデリバティブ市場におけるイノベーションを後押しすると述べた。

OPEC+は、次回会合が9月6日に開催されると発表した。