世界のTradFiとマクロ経済

MSX.COMのデータによると、本日の米国市場の取引終了時は、S&P 500指数が0.26%下落し、NASDAQが0.97%下落した一方で、ダウは0.17%上昇しました。VIXは5.02%上昇しました。AI関連株は広範に下落し、Supermicroが7.62%下落、Marvellが7.61%下落、ServiceNowが6.32%下落、SoundHound AIが6.28%下落、Armが6.22%下落しました。

中国の中央銀行によると、この機関は本日6月10日に、1590億人民元の7日物のリバースレポ（逆回購）オペレーションを実施した。応札額と決済額はいずれも、固定金利1.40%で合計1590億人民元であり、前回の取引と変わらなかった。

6月10日、中国の銀行間外国為替市場におけるUSD/CNYのミッドレートは17ピップス下落して6.8130となり、人民元の強含みを示した。EUR/CNYは8ピップス下落して7.8392となり、GBP/CNYは177ピップス上昇して9.0847となった。AUD/CNYは178ピップス下落して4.7685、CAD/CNYは32ピップス下落して4.8669、そしてJPY/CNY（100円）は59ピップス下落して4.2416となった。CNY/RUBは大幅に弱含み、1,578ピップス下落して10.6062となった。

Sprott Inc.のマネージング・パートナー兼マーケット・ストラテジストであるPaul Wongは、債務とインフレ水準の上昇が市場を再評価させており、利用可能な政策対応への制約がハードアセットを支持する状況にあると述べた。こうした見立ては月曜に公表された詳細な分析の中で示された。Wongは、3月中旬の売りを境に金がレンジ内で推移しているにもかかわらず、先物が冴えず、ETFで資金流出が起きている一方で、中国を含む中央銀行は押し目を買いの機会として扱っているようだと指摘した。市場の再評価は、再燃するインフレ圧力と財政の持続可能性への懸念の高まりによるものだと彼は述べた。Wongは、株式が5月にAI主導の上昇局面をさらに広げ、S&P 500 Indexが5.15%上昇した一方で、世界の債券市場では急激な売りが入り、利回りがほぼ20年ぶりの水準まで上昇したと述べた。彼は、年次PCEインフレが過去5年間ずっとFRBの2%目標を一貫して上回っており、現在加速していることから、金の値動きは崩壊ではなく、統合（コンソリデーション）の局面に整合的だと強調した。 Wongはインフレと上昇する債務による

ChainCatcherによると、ロシアの国家会議（下院）は6月10日に、政府提出の暗号資産に関する税制改革法案を初回審議で可決し、デジタル資産の課税ルールを明確化した。提案では、暗号取引から生じる課税所得は、収益とコストのプラスの差として計算され、投資家は同一の税期間内でデジタル通貨の利益と損失を相殺できる。ブローカーおよび保管機関は、暗号取引に関して個人所得税を源泉徴収し、少なくとも5年間の記録を保持する必要がある。企業レベルでは、デジタル資産の取引に関する収入と費用は法人所得税に含まれ、海外のデジタル権利は暗号資産と同様に扱われる。国家会議の予算・税制委員会は、2回目の審議に向けて、免許を受けた暗号交換プラットフォームに対し税務代理人としての役割を求め、購入および販売の際に利用者からの個人所得税を直接源泉徴収するためのさらなる修正を推奨した。

ロイター通信が複数の関係者の話として伝えたところによると、6月9日、イーロン・マスクの率いるロケット・衛星通信会社スペースX（コード：SPCX.O）は、当初計画している750億ドルの目標規模を3〜4倍上回る、2,500億ドル超の機関投資家による申込需要を集めたという。スペースXはなおマーケティング段階にあり、価格は木曜の午後に確定する見通しで、最終的な配分は価格決定時に確定される。 IPOのロードショーで確認された手順の節目 6月9日、スペースXの社長グウィン・ショットウェルと財務責任者ブレット・ジョンソンは、ニューヨークのマンハッタン中城地区にあるモルガン・スタンレーで、約300人の機関投資家と昼食会を行った。この昼食会はモルガン・スタンレーの共同社長ダン・シムコウィッツが主導した。関係者によると、マスクはロードショー期間中、潜在投資家とのZoom会議に短時間参加していたという。 現在の申込手続きにおける確認済みの節目は以下の通り： · 同社はマーケティング段階にある（6月9日まで） · 価格は木曜の午後に完了する見込み · 最終的な配分は価格決定時に確定する · 大型の機関投資家は

上海黄金交易所によると、6月10日水曜の午前に金のT+D先物は2.98%下落して1グラム当たり918.42元となり、一方で銀のT+D先物は6.04%下落して1キログラム当たり15,358元となった。

Guru Clubによると、6月10日に現物の銀は2%下落して1オンス当たり64.05ドルになった。

プラチナの先物契約は6月10日の日中で2.00%下落し、報告時点で1グラム当たり423.35元で取引されていました。

Guru Clubによると、上海の銀先物は6月10日に6%急落し、1キログラムあたり15,436元で取引された。金、パラジウム、液化ガスの先物はいずれも2%超下落した一方で、欧州航路の海運指数は4%超上昇し、卵先物は1%超値上がりした。

SpaceX関連のプレIPO商品SPCXは、先月18日の230 USDのピークから32.24%下落し、10日9時に分散型デリバティブ取引所Hyperliquidで155.84 USDで取引された。下落は、SpaceXが1株あたり135 USDのIPO価格を設定したことに続くもので、上場後の価格変動に関する不確実性が残る中、投資家は利益確定に動いている。SPCXは分散型プラットフォームで取引されるプレIPOデリバティブで、企業価値と、Elon Muskが率いるSpaceXの公開上場を前にした投資家のセンチメントを反映している。 SPCXはHyperliquidで155.84 USDで取引 分散型デリバティブ取引プラットフォームHyperliquidによると、SpaceX関連の商品SPCXは10日9時に155.84 USD（約23.77万KRW）で取引された。SPCXは実際のSpaceX株ではなく、上場前の企業価値と投資家のセンチメントに基づいて取引されるプレIPOデリバティブである。投資家は、SpaceXの近日予定されている公開オファリングに関する期待を反映するためにこの商品を利用してい

米中央軍（US Central Command）は、火曜の米東部時間（ET）午後5時にイランに対して自衛攻撃を行った。これは、ホルムズ海峡上で米陸軍のアパッチヘリコプターが撃墜されたことを受けての措置だった。ドナルド・トランプ大統領はこの行動を「イランによる攻撃に対する均衡のとれた対応」だと説明し、ヘリの乗員は無事に救出された。一方、イランは、この作戦をトランプが事前に発表していた停戦への重大な違反だとして非難し、報復の可能性を警告した。攻撃は、2月下旬に始まったイランの軍事・核能力を狙う作戦「Operation Epic Fury（エピック・フューリー）」の最中に発生した。このエスカレーションは、投資家がリスク資産から距離を置く中で、ビットコイン、金、原油市場のほぼ即時の値動きの荒さを引き起こした。 米中央軍、アパッチ撃墜後の火曜攻撃を確認 米中央軍は、自軍の部隊が火曜の米東部時間（ET）午後5時ごろに自衛攻撃を開始したと確認した。撃墜されたアパッチヘリの乗員は無事に救出され、ドナルド・トランプ大統領はこの行動をイランによる攻撃への均衡のとれた対応だと述べた。 イランはこの作戦を停戦

ビットコイン（BTC）は6月9日から10日にかけて約62,500ドルまで下落し、暗号資産の恐怖と貪欲指数は10（極度の恐怖）まで低下した。米中央軍（CENTCOM）は、米軍のAH-64アパッチヘリコプターがホルムズ海峡付近で撃墜されたことを受けて、火曜日にイランへ報復的な攻撃を実施した。CoinGlassのデータによると、過去24時間の暗号資産デリバティブ市場の総清算額は6.6486億ドルに達した。 米国とイランの軍事衝突：確認された詳細 CENTCOMは2026年6月9日（火）晩にX（旧Twitter）上で声明を発表し、米軍がイランに対して「自衛のための攻撃」を行ったと確認した。これは、6月9日（月）晩7時33分（東部時間）にホルムズ海峡付近（オマーン沿岸付近）で発生したヘリコプター撃墜事件への対応だという。CENTCOMは今回の攻撃を「イランによる不当な侵略に対する、比例的な対応」と位置づけた。トランプはTruth Socialで、2人の飛行員が「安全で無事」であることを確認し、「米国はこの攻撃に対応しなければならない」と述べた。2人の兵士は、米軍の中東海軍部隊と第82空挺師団によ

Hyperliquidによると、SpaceXに関連するプレIPOデリバティブ商品SPCXは6月10日午前に$155.84で取引されており、5月18日に到達した最高値$230から32.24%下落した。 この下落は、SpaceXのIPOの提示価格が1株当たり$135に確定したことを受けてのものであり、同社は上場後に約$1.75兆の評価額に到達すると見込まれている。

ブルームバーグのデータによると、6月9日、S&P 500指数はテクノロジー株が資金を回転させられる中で0.3%下落した。ナスダックは1.1%下落し、日中の下げ幅は4%を超えた一方、フィラデルフィア・半導体指数は前日5.6%急騰した後、1.9%後退した。指数は日中の安値から高値まで3.4%動き、2025年4月以来で2番目に大きい単日の反転となった。 市場は、水曜日の米消費者物価指数発表を前に不安が高まっている。エコノミストは、5月のCPIが前年比で4.2%に上昇すると予想しており、4月の4.1%から再びインフレ懸念と利上げ懸念がよみがえる見通しだ。VIX（ボラティリティ指数）は一時20を超え、シティグループの分析によれば、オプション市場では水曜日のS&P 500について、潜在的な0.9%の変動が織り込まれている。これは12カ月平均の0.5%を大きく上回っている。

Jin10先物によると、6月10日にリスク回避的なセンチメントの中で原油が下落し、燃料油市場の強さに圧力がかかった。下流のトレーダーは、直近の需要に焦点を当てた慎重な買いを維持し、一方で製油所は高水準での中程度の売り圧力を示した。市場参加者は、取引開始前に慎重な姿勢を取った。

ChainCatcherがオンチェーンアナリストのYǔ Jìnを引用しているところによると、ビットマインは、昨日の夜間にETH保有高を10万ETH（1億6,300万ドル相当）増やした。これは、イーサリアムが米国の株式市場の下落に続いたためだ。イーサリアムの財務会社は現在、保有目標600万ETHのうち5%に当たる6万ETHを達成するために、あと40万ETHの差がある。

SoSoValueによると、ソラナの現物ETFは6月9日にネット流入が794,300ドルあった。フィデリティ・ソラナ・ファンドETF（FSOL）が単日流入577,000ドルで首位となり、これによりこれまでの累計は137万ドルに達した。VanEckのソラナETF（VSOL）は217,200ドルを追加した。

CFETS-NEXのデータによると、6月10日08:45時点で、中国のオンショア人民元の資金調達センチメント指数は5ポイント上昇して54となり、流動性の引き締まりを示した。業種別の参加者別では、大手銀行が指数53（6ポイント上昇）、中堅・中小銀行が55（5ポイント上昇）、ノンバンク機関が53（5ポイント上昇）と報告した。この指数のスケールは0から100で、50が均衡を表す。50を上回る水準は資金調達環境の引き締まりを示す。

6月10日に中国の中央銀行が公表したデータによると、同国の金準備高は5月末時点で7,496万オンスに達しており、月間で32万オンス増加しました。これは19か月連続の金の購入であり、2024年末以降で最大の単月増加となります。金価格が下落しているにもかかわらず、こうした動きは、戦略的な配分を継続していることを示しています。 また、連邦準備制度（FRB）の6月の利上げ・金利判断を市場が待つ中で、中央銀行による金の購入も注目されています。新たに就任した議長パウエルは、金利政策の調整に関する見通しのなかで、初めての会合を主導する予定です。