世界のTradFiとマクロ経済

SECへの提出書類によると、Striveは10月12日から16日までの間に約3億3,500万ドルで4,045ビットコインを購入し、保有量は36,818 BTCとなりました。同社は手数料や諸費用を含め、1コイン当たり平均82,803ドルでビットコインを取得しました。 BitcoinTreasuries.netによると、Striveは現在、上場企業の中でビットコイン保有量が世界第4位で、準備資産の評価額は約30億ドルです。

S&P Globalによると、ここ数週間、世界有数の大手テクノロジー企業は、現時点で把握されている以上に多くのAI関連債務を抱えている可能性がある。ただし、同社のチーフアナリストは、信用格付けを直ちに見直す必要はないと述べた。AIインフラプロバイダーや、いわゆる「新興クラウド」企業が発行した債務をめぐっては、借入水準が過度に積極的だとの懸念から、圧力が強まっている。

アマゾンは7月、2026年の設備投資見通しを2,200億ドルに引き上げました。アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）への需要が急増する一方、直近12カ月のフリーキャッシュフローはマイナス76億ドルとなりました。これは、同社の第2四半期決算リリースによると、メモリーチップのコスト上昇とAIコンピューティング需要の加速を反映し、約2,000億ドルから増額されたものです。この支出増は、テクノロジー企業がインフラ投資をめぐる監視を強められている中で生じており、投資家は巨額のAI投資がいつ収益を生み出すのか疑問視しています。 アマゾン、フリーキャッシュフローがマイナスに転じる中、2026年の設備投資を2,200億ドルに引き上げ アマゾンは7月、通期の現金ベースの設備投資見通しを約2,000億ドルから2,200億ドルへ引き上げました。これは、メモリーチップのコスト上昇とAIコンピューティング需要の加速が一因です。同社の第2四半期決算リリースによると、直近12カ月の営業キャッシュフローは33%増の1,614億ドルとなりました。しかし、フリーキャッシュフローは前年同期のプラス182億ドルからマイナス76

KaikoのCEOである@ambresoubは最近のツイートで、従来型金融がブロックチェーンソリューションへの投資を拡大するなか、トークン化市場を支えるうえでデータインフラが極めて重要だと述べました。Kaikoは、効率的なトークン化市場を実現するには堅牢なデータシステムが不可欠だと強調し、機関投資家がブロックチェーン基盤の金融インフラの価値を認識するにつれて、大きな変化が起きていることを示しました。

J.P. Morgan Asset Managementは、伝統的な株式60%・債券40%のポートフォリオが、今後10～15年間にわたり年平均7%の収益を生み出すと予測しています。Walter Bloombergは10月19日、同社の長期的な資本市場前提に基づくと、株式に60%、債券に40%を配分したポートフォリオの収益をこのように予測していると報じました。この予測は、今後10～15年間における伝統的なポートフォリオのパフォーマンスに関する資産運用会社の見通しを反映しています。 J.P. Morgan、各資産クラスの収益を予測 J.P. Morgan Asset Managementは、米国株式の年平均収益を7.5%、グローバル債券を5.3%と予測しました。同社は、プライベート・エクイティの年平均収益を9.8%、金の年平均収益を5.5%と予測しています。これらの推計が、伝統的な株式60%・債券40%のポートフォリオにおける7.0%の期待収益の基礎となっています。 オルタナティブ資産によりポートフォリオの収益は7.5%に上昇する可能性 J.P. Morgan Asset Manageme

ChainCatcherによると、Nasdaq上場企業のSharpLink（SBET）は、2つのリキッドステーキングプロトコルを通じて、合計4億ドル相当のETHを運用に回した。同社は、保有するETHの利回り向上を目的に、2つの資金枠をともに運用に回したと発表した。 2億ドル相当はLidoを通じてステーキングされ、wstETHを取得しており、資産はAnchorage Digitalが保管している。残りの2億ドル相当はEther.fiを通じてConsensysが運営するLineaネットワークに投入され、EigenCloudを介したリステーキングに利用されており、DeFiの利回りと報酬を得ている。

ホワイトハウス国家経済会議（NEC）のディレクターであるKevin Hassett氏は、10月19日、米国のインフレ率は数カ月にわたって鈍化していたものの、再び勢いを増していると述べた。米国の消費者物価指数（CPI）は9月に前月比0.6%上昇し、食品とエネルギー価格を除くコアCPIは同0.3%上昇した。Hassett氏は、この上昇について、物価上昇圧力が再び高まっているためだと説明した。ホワイトハウスは、インフレ率を低下させるにはさらなる取り組みが必要だと述べたが、Hassett氏は、最近の上昇は一時的なものにとどまる可能性があるほか、より広範なディスインフレ傾向が停滞したことを示している可能性もあると指摘した。 9月の米国CPIは0.6%上昇 Walter Bloombergの10月19日の報道によると、米国の消費者物価指数は9月に前月比0.6%上昇した。変動の大きい食品とエネルギー価格を除くコアCPIは、前月比0.3%上昇した。 Hassett氏、インフレ率の上昇は一時的な可能性があると発言 Hassett氏は、最近のインフレ率の上昇は一時的なものにとどまる可能性があると述べた。ま

10月19日、武装組織の声明によると、フーシ派はサウジアラビアのエネルギー施設、空港、軍事目標に対して複数の攻撃を行った。攻撃対象には、ヤンブーにあるサウジアラムコの施設も含まれていた。

Lifi Protocolは、Solanaブロックチェーン上でOndoのトークン化株式とETFをサポートし、1,000以上のアプリやウォレットからアクセスできるようにしたと発表しました。この統合は、ブロックチェーンエコシステム内で従来型の金融資産へのアクセスを向上させることを目的としています。Solanaは分散型金融アプリケーション向けのプラットフォームとしての地位を確立しており、今回の進展により、株式や上場投資信託のトークン化版がその提供内容に加わります。 Lifi Protocol、Solana上でOndoのトークン化資産を統合 この統合により、Ondoのトークン化株式とETFが、Solanaネットワーク上の1,000以上のアプリやウォレットで利用可能になります。CryptoTwitterのコメンテーターである@SolanaFloorが、この進展について言及しました。今回の動きにより、Solanaのエコシステムにブロックチェーン上の従来型金融商品が加わります。暗号資産市場全体がまちまちなシグナルを示す中でも、Solanaの価格は安定を維持しています。 Solanaブロックチェーンプ

LI.FI Protocolは、Solanaブロックチェーン上でOndoのトークン化株式とETFをサポートすると発表しました。これにより、1,000以上のアプリやウォレットからこれらの金融商品を利用できるようになります。この統合により、Solanaエコシステムの利便性が高まり、従来の金融資産へのオンチェーンでのアクセスが拡大します。

米国株式市場ニュースによると、米国の証券取引所は12月6日から、週5日、1日23時間の取引へと拡大する準備を進めています。これは投資家に新たな機会をもたらす一方、金融会社にはテクノロジー、リスク管理、夜間業務への対応を求めるものです。証券取引委員会（SEC）は、5つの取引所（24X、Cboe EDGX、MEMX、Nasdaq、NYSE Arca）について、取引時間の拡大を条件付きで承認しました。夜間セッションは、日曜日から木曜日まで、東部時間の午後8時から翌朝午前4時（ISTの翌朝午前6時30分から午後2時30分）まで実施され、月曜日から木曜日までは、午後8時から午後9時（ISTの翌朝午前6時30分から午前7時30分）まで、1時間の技術メンテナンス休止時間が設けられます。 この拡大により、取引所を通じた株式取引が夜間にも行われるようになり、ブローカー・ディーラー、マーケットインフラ提供業者、その他の金融サービス会社が、従来の取引時間外の活動を管理する方法も変わることになります。SECの条件付き承認は業界全体に業務上の要件を課すものであり、各社は24時間体制の取引を支えるため、システム、

月曜日、10月19日、フランスの10年物国債利回りは13.1ベーシスポイント上昇して4.936%となり、投資家は週末にフランスで起きた抗議デモをめぐる動向を注視していました。フランスの2年物国債利回りは8.3ベーシスポイント上昇して3.662%となり、30年物国債利回りは10.7ベーシスポイント上昇して5.481%となりました。

Bitcoin Magazineによると、現時点でビットコインは10月初めから2％下落しており、一時は82,393ドル近辺で取引されました。Farside Investorsのデータによると、先週のETFからの資金流出が価格下落の一因となり、投資家はBlackRock、Fidelity、Grayscaleが運用するビットコインETFから2億2,840万ドルを引き出しました。

Fundstratのアナリスト、Sean Farrellによると、10月19日現在、ビットコインは年末までに$95K-$100K に達する可能性がある。Farrellは、債券のボラティリティが株式市場に波及していると指摘する一方、ビットコインに有利な、より広範なマクロ環境のレジーム転換については引き続き前向きな見方を示した。MSCIはMicroStrategy（MSTR）のようにビットコインを財務資産として保有する企業を指数から除外すると予想されているが、Farrellは長期戦略に及ぼす影響は限定的だと述べた。

Bitcoin Magazineによると、Siebert Financialのデジタル資産リサーチ部門責任者であるBrian Vietenは10月19日、ビットコインが12カ月以内に$175K に達すると予測した。Vietenは、6月に付けた$58K の安値はマイナー、取引所、財務会社の疲弊を示しており、ビットコインは上昇を続ける態勢にあると指摘した。同社はまた、mNAVの拡大を想定せず、ビットコイン価格を$175K と予測したうえで、Strategyに目標株価350ドルの「買い」評価を付与した。

Disc Medicine（IRON）の株価は、本日の取引開始直後に35%急騰した。同社が、開発中の錠剤により、まれな日光過敏症という疾患を抱える患者が痛みを伴わずに、より長時間日光に当たれるようになったと発表したためだ。後期臨床試験で成功を収めたことで、DiscはFDAが今年初めに却下したbitopertinの承認申請を再提出する道が開けた。 Bitopertinは、赤芽球性プロトポルフィリン症（EPP）の治療薬として開発されている。EPPはまれな遺伝性血液疾患で、患者の血液中にプロトポルフィリンIXが蓄積し、日光に極度に敏感になり、日光に当たると皮膚に痛みを伴う反応が起きる。Discは年末までに新たなデータを提出する予定で、この薬は2027年半ばまでに承認される可能性がある。

デル・テクノロジーズの株価は、Barclaysが10月14日に同社株を格下げした後、2日間で約17%下落しました。格下げ当日、株価は約507.93ドルで引け、11.6%下落しました。10月15日には473.39ドルで引け、9月半ばに付けた過去最高終値を約20%下回りました。Barclaysのアナリスト、Tim Long氏は、Dellの投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」へ引き下げ、目標株価を603ドルから574ドルに下方修正しました。同氏は、同社の急増する売上高は、企業のAI支出が本格化したことよりも、メモリーチップ価格の上昇によるところが大きいと指摘しました。この格下げを受け、AIハードウェア株全体に売りが広がり、10月14日の取引セッション中に同セクターの時価総額は合計で推定800億ドル減少しました。 Barclays、企業向けAI需要よりもメモリーチップ価格の上昇を指摘 Tim Long氏は、格下げの理由として2つの懸念を示しました。1つ目はバリュエーションで、Dell株が今年急騰したことで割高になっていると説明しました。2つ目は企業向けAI支出のタイミングです

EUR/USDは、フランスおよび欧州全域で週末に激しい抗議デモが発生したことを受け、19日午前9時26分（ET）時点で0.12%下落し、1.12245ドルとなった。Yonhap Infomaxによると、パリ、リヨン、マルセイユ、ボルドー、ミラノで暴動が同時に発生し、ドイツはフランスへの渡航警告を発令した。フランスが国内の騒乱に加えて悪化する財政状況にも直面する中、通貨の下落は政治的不安定化への懸念の高まりを反映している。 政治的不安定化を受けてフランス国債利回りが急上昇 フランスの財政状況の悪化に政治的不安定化が重なり、フランス10年国債利回りは10.70ベーシスポイント上昇して4.892%となった。週末にはフランスの主要都市全域で激しい抗議デモが発生し、ミラノを含むフランスおよび欧州各地で暴動が起きたことで、ユーロ圏が世界のニュースの見出しを席巻した。 Commerzbankのアナリスト、EUR/USDは中央銀行の政策対応次第と指摘 CommerzbankのFX・商品リサーチ責任者であるTo Lan Nguyen氏は、「現在のEUR/USDにとって重要なのは原油価格そのものではなく、

Yonhap Infomaxによると、週末にフランスや欧州各地の都市で激しい抗議活動や暴動が広がる中、ユーロ・ドル相場は10月19日朝、前日終値比0.12%安の1.12245となった。パリ、リヨン、マルセイユ、ボルドーでは同時に騒乱が発生し、ユーロ圏全体で政治的不安定化への懸念が広がった。混乱を受け、フランスの10年国債利回りは10.70ベーシスポイント上昇し、4.892%となった。

バークレイズのアナリスト、Tim Longによると、同行がデル・テクノロジーズの投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げ、目標株価を603ドルから574ドルに引き下げたことを受け、デル・テクノロジーズの株価は10月14日に11.6%下落した。株価は10月15日も下落を続け、473.39ドルで取引を終え、週間で18%下落し、9月中旬に付けた過去最高値をほぼ20%下回った。 Longは、デルの売上高の伸びは、企業のAI支出が実際に増加しているというよりも、主にメモリーチップの価格上昇によるものだと主張した。同アナリストは、2026年に株価が300%上昇したことを受け、割高なバリュエーションへの懸念を示し、メモリー価格が正常化した際にハードウェア企業が現在の成長率を維持できるのか疑問を呈した。バークレイズは同様の理由から、Hewlett Packard EnterpriseとNetAppの投資判断も引き下げた。