世界のTradFiとマクロ経済

SCの9月限原油先物は日中取引で1バレル当たり526.1元まで上昇し、最新値では3.22％高となっている。取引金額は約225120億元に達し、取引時間中の建玉は約1,700枚増加した。

報道によれば、イランがホルムズ海峡の通航規制の強化を検討していることを受け、8月6日の取引序盤に原油価格が上昇した。提案されている政策措置をめぐってサプライチェーンへの懸念が高まる中、WTI原油先物とブレント原油は上げ幅を拡大した。

BlockBeatsによると、Alphabetは8月6日の最新の社債発行で、約1,150億ドルの申し込み需要を集めた。同社は、満期が2年から40年までの債券を通じて、最大250億ドルを調達する計画だ。

8月6日、欧州の株式指数はまちまちの結果で取引を終えた。スペインのIBEX35指数が上昇を主導し、122.90ポイント（0.61%）高の20,179.90となった。一方、イタリアのFTSE MIBは259.20ポイント（0.48%）上昇し、53,706.00となった。フランスのCAC40とStoxx Europe 50も、それぞれ0.35%と0.47%上昇した。英国のFTSE 100は唯一の下落となり、15.39ポイント（0.14%）安の10,872.91となった一方、ドイツのDAX30は20.00ポイント（0.08%）小幅上昇した。

Cboeのデータによると、火曜日にはS&P 500のコールオプションが400万契約超取引され、過去最高を記録した一方、プットオプションの取引量は平均的な水準付近にとどまった。これは、ヘッジ需要が低下し、ウォール街の投資家の間で価格上昇の勢いを追うセンチメントが高まっていることを示している。 CboeのSimplex Tradingのトレーダー、Jason Coogan氏は、2取引日にわたって市場でほぼ一方向の注文フローが見られ、その大半が強気の賭けに集中していたと指摘した。Bloombergのチーフ・デリバティブ・ストラテジストであるTanvir Sandhu氏は、オプション市場が「FOMOを織り込んでいる」と表現し、投資家は相場下落に備えるよりも、次の上昇に乗り遅れることを恐れていると説明した。

Jin10によると、8月6日、ブレント原油は3％上昇して1バレル当たり81.17ドルとなり、WTI原油は2.67％上昇した。

8月6日、米国4週間物国債入札の応札倍率は72.82%となり、前回入札の50.42%から上昇しました。

エリック・トランプは木曜日、イーロン・マスク氏とSpaceXを擁護し、SpaceX創業者を「約束ばかりで実行が伴わない人物」と批判したBloombergのコラムに反論した。彼のコメントは、9億1100万株のロックアップ対象SpaceX株が取引可能になった日と重なった。ニューヨーク時間の木曜日午前遅く、ロックアップ解除にもかかわらず、SpaceX（SPCX）株は4.15%上昇して112.76ドルとなった。BloombergはFalcon 9の信頼性とStarlinkの収益性を評価する一方、携帯電話向けの完全なネットワーク構築は同社の能力を超える可能性があると警告し、マスク氏には約束を大きく掲げ、実行がそれに及ばない長い歴史があると述べた。木曜日の株価反発は、SpaceXが火曜日に決算を発表し、売上高78億ドルに対して設備投資が184億ドルに達したことを明らかにした後、水曜日に13.61%下落したことに続くものだった。 エリック・トランプ、SpaceXの打ち上げデータを擁護材料として提示 エリック・トランプ氏は、Bloombergの「約束を大きく掲げる」という表現を引用し、打ち上げデータを

8月6日の米国4週間物国債入札では、応札倍率が2.68倍となり、前週の2.8倍から低下した。

米国の8週間物財務省短期証券（Tビル）は、8月6日の入札で利回り3.71％に決まり、前回入札の3.675％から上昇した。

米財務省は本日、4週間物の米国短期国債を利回り3.640%、応札倍率2.68倍で、8週間物を利回り3.710%、応札倍率2.74倍でそれぞれ入札した。

Ken Griffin氏のCitadel LLCは、7月の市場調整を受けてAIに注力するヘッジファンドが強制清算に追い込まれた後、Situational Awarenessの上場株式ポートフォリオの大部分を取得した。元OpenAI研究員のLeopold Aschenbrenner氏が率いるSituational Awarenessは、自己資本の最大4倍に相当するレバレッジをかけて運用していた。AIインフラ株や半導体株が急落すると、Goldman Sachs、JPMorgan Chase、Bank of Americaなどのプライムブローカーが相次いで証拠金請求を行い、強制的なポジション解消が引き起こされた。この取引により、Situational Awarenessの運用資産はピーク時の約450億ドルからおよそ100億ドルへ減少した。一方、この取引が行われた7月、Citadelの旗艦Wellingtonファンドは5.9％上昇した。Citadelには、システム的な市場ストレス時に、Enronの破綻、Amaranth Advisorsの2007年の崩壊、2021年のMelvin Capita

The Kobeissi Letterによると、ヘッジファンドは先週、米国株を48億ドル純購入し、2008年以降で2番目に大きい週間資金流入となった。この購入額は、S&P 500の時価総額比では、週間ベースで24番目の規模だった。一方、機関投資家は38億ドルの純売却となり、4週連続の純流入が途絶えた。

欧州市場は本日（8月6日）、上昇して取引を終えた。ドイツのDAX 30指数は0.33%上昇して26,212.97ポイントとなり、フランスのCAC 40は0.68%、イタリアのFTSE MIBは0.71%上昇した。イタリアの銀行指数は0.81%上昇し、市場全体を上回った一方、英国のFTSE 100は0.07%小幅下落した。

木曜日（2026年8月6日）、ロックアップ対象となっていたSpaceX株9億1,150万株が取引可能となり、同社の浮動株比率は発行済み株式総数の約5％から12％へと上昇した。同日の朝、SPCX株は4.15％上昇して112.76ドルとなったが、この上昇はファンダメンタルズの強さではなく、ショートカバー需要を反映したものだった。 このロックアップ解除は、SpaceXが火曜日に四半期売上高78億ドルを報告した後に実施された。売上高は前年同期比92％増となった一方、設備投資額は184億ドルに達し、売上高の2倍を超えた。これはアナリスト予想の130億ドルを大幅に上回る水準であり、水曜日には13.61％の売りを引き起こした。

ロイターによると、8月1日、Ken Griffin氏が率いるCitadel LLCは、Situational Awarenessの上場株式ポートフォリオの大半を取得した。ポートフォリオの評価額は約160億ドルで、AIに注力する同ヘッジファンドがポジションの急速な解消を余儀なくされた、7月の深刻な市場調整を受けたものだった。 清算の引き金となったのは、AIインフラ関連株と半導体株の急落で、これらは7月に67％超下落した。約4倍のレバレッジによって損失が増幅され、Goldman Sachs、JPMorgan Chase、Bank of Americaなどのプライムブローカーから追証を求められる事態となった。売却後、Situational Awarenessの運用資産はピーク時の約450億ドルから約100億ドルに減少したが、同ファンドはAnthropicへの出資を中心とする多額の非上場投資を維持した。

USD/JPYは8月6日、日中の上昇幅を0.5%まで拡大し、7月31日以来の高値を付けた。

Coinbaseは8月6日、英国の対象ユーザー向けに米国株式取引を開始し、既存の暗号資産および法定通貨サービスに加えて、約4,000銘柄の株式をプラットフォームに追加しました。この展開は、従来型資産とデジタル資産を単一のアプリに統合する同社の「Everything Exchange」戦略の一環です。英国担当マネージングディレクターのKeith Grose氏は、Coinbaseが株式、暗号資産、貯蓄サービスをワンストップで提供する場として自社を位置付けていると述べました。今回の開始に先立ち、Coinbaseは英国の金融行為規制機構（Financial Conduct Authority）から、金融商品市場指令（Markets in Financial Instruments Directive）の枠組みに基づく投資サービスの認可を取得していました。これにより同社は、株式やデリバティブを含む金融商品に関する規制対象サービスを提供できるようになります。 Coinbase、端株に対応した24時間・週5日の米国株式取引を開始 8月6日以降、英国の対象顧客は、暗号資産や法定通貨の残高管理に利用して

WTI原油は本日1バレル当たり76ドルに達し、日中で2.26%上昇しました。ブレント原油は0.4ドル上昇し、1バレル当たり81.64ドルとなりました。

Kookmin Dailyによると、8月6日、韓国の代替取引所NextTrade（NXT）のプレマーケットでSK Hynixの株価が日中制限値幅の下限まで下落し、始値ではわずか11株が取引された後、前日終値比29.98％安の1,168,000KRWとなった。KOSPIで時価総額2位の半導体大手はストップ安の水準で寄り付き、ダイナミック・サーキットブレーカーが発動されたため、単一価格取引が2分間停止された。 この出来事は、従来のKRXのように注文を集約して競争売買を行うのではなく、成立した取引を即座に反映するNXTの始値決定メカニズムが構造的な脆弱性を抱えていることを浮き彫りにした。市場参加者からは、少量の取引によって価格が歪む可能性を懸念する声が上がっており、グローバルなデリバティブ市場で証拠金の強制清算を引き起こすことを目的とした意図的な相場操縦ではないかと疑う見方も出ている。NextTradeは9月14日に静的VI（ボラティリティ・インタラプション）を導入する予定で、前日終値から10％を超えて乖離する注文を拒否し、2分間の単一価格取引を通じて公正な価格を決定する。