世界のTradFiとマクロ経済

SoSoValueによると、イーサリアム現物ETFは10月16日に終了した週に3億2,000万ドルの純流出を記録し、3週連続の流出となりました。BlackRockのETHAが週間純流出額2億9,900万ドルで最大となった一方、FidelityのFETHは1億540万ドルで最大の純流入を記録しました。10月19日時点で、運用資産総額は149億5,000万ドルに達し、イーサリアムの時価総額全体の5.07%を占めました。累計純流入額は129億4,000万ドルでした。

SoSoValueのデータによると、XRP現物ETFは10月12〜16日（米東部時間）の週に183万7,500ドルの純流出を記録しました。BitwiseのXRP ETFは300万8,900ドルの純流出となり、流出額で首位となりましたが、これまでの累計純流入額は6億8,500万ドルに達しています。Franklin TempletonのXRPZ ETFは364万4,800ドルの純流入を記録し、累計流入額は5億1,300万ドルとなりました。XRP現物ETF全体の運用資産残高は合計14億7,000万ドルに達し、累計純流入額は18億ドルとなりました。

Boost Mobileの創業者でMobileXのCEOであるPeter Adderton氏は週末、AST SpaceMobile（ASTS）株を40ドル前後で購入していると述べる一方、通信大手がスペースXへの対抗策として最終的に同社を買収する可能性があるとの見方も示した。Adderton氏の立場が変化したのは、Deutsche TelekomのCEOであるTimotheus Hottges氏が、携帯通信事業者の幹部らに対し、スペースXとの仮想移動体通信事業者（MVNO）契約を避けるよう公に促した後だった。この動きは、ASTS株が先週20％急落し、約3カ月ぶりの最悪の週間パフォーマンスを記録した中で起きたものだが、月曜日を迎える時点で株価は夜間取引で3％上昇していた。 スペースXとの競争懸念が高まる中、Adderton氏がASTS株を40ドル前後で購入 Adderton氏は週末、X上で、株価の下落によって自身がリスクを取る意思のある水準まで下がったと述べる一方、さらに下落する可能性も認めた。「AST SpaceMobileの株価が40ドルまで下がった今は、私にとって安全に買えるタイミン

Boost Mobileの創業者でMobileXのCEOを務めるPeter Adderton氏によると、同氏は今週末、AST SpaceMobile（ASTS）株を約40ドルで買うことについて、自身の考えを改めたという。株価の下落によって、同社のファンダメンタルズを反映する水準に達したと述べた。Adderton氏の投資仮説の中心にあるのは、通信事業者がスペースXに対抗するため、ASTを建設または買収する可能性だ。これは、Deutsche TelekomのCEO、Timotheus Hottges氏が通信事業者に対し、スペースXとの衛星通信契約を避けるよう呼びかけたことを受けたものだ。ASTS株は一晩で3%上昇し、週間で20%下落した後に反発した。

韓国の国民年金公団は、金融情報提供会社FnGuideがまとめ、10月19日にブルームバーグが報じたデータによると、10月15日時点で主要上場企業の株式保有価値が182.4兆ウォン（1,316億ドル）減少した。6月末の515.93兆ウォン（3,724億ドル）から333.53兆ウォン（2,408億ドル）への減少は、半導体株の急激な売りに押されたものだった。この減少により、韓国の上場企業287社における年金基金の5％以上の持ち分の価値は、2024年第4四半期以来初めて四半期ベースで減少した。人工知能関連株の上昇が持続可能かどうかをめぐる懸念が、この期間の市場全体の変動を引き起こした。 第3四半期、国民年金公団の保有株式価値が182.4兆ウォン減少 韓国の上場企業287社における国民年金公団の5％以上の持ち分の市場価値は、10月15日時点で333.53兆ウォン（2,408億ドル）となり、6月末の515.93兆ウォン（3,724億ドル）から182.4兆ウォン減少した。これらの保有株式の価値が四半期ベースで減少するのは、2024年第4四半期以来初めてだった。 サムスン電子とSKハイニックスで減少額

SoSoValueのデータによると、10月16日に終了した取引週におけるSOL現物ETFの純流出額は2,552万ドルでした。Bitwise SOL ETF（BSOL）は週間純流出額が1,881万ドルとなり、流出額の大半を占めました。累計純流入額は現時点で11億8,000万ドルです。Grayscale SOL Trust（GSOL）の週間純流出額は601万ドルで、累計純流入額は1億6,000万ドルに達しました。記事執筆時点で、SOL現物ETFの運用資産総額は16億2,000万ドルでした。

市場アナリストによると、投資家がAIインフラへの支出とNBAの賭けに関する制限を再評価するなか、IREN、Cipher Mining（CIFR）、DraftKings（DKNG）の株価は金曜日に52週安値を付けた。 IRENは、AIデータセンターの収益性への懸念から、11％下落して26.55ドルとなった。Cantor FitzgeraldがCIFRの目標株価を28ドルから19ドルに引き下げたことに加え、データセンター関連コストの上昇と建設費の予算超過を受け、CIFR株は10％下落して8.78ドルとなった。NBAが選手個人を対象とする賭けに制限を設けた後、DraftKingsは2％下落して18.35ドルとなった。

BlockBeatsがBitunixの分析を引用して伝えたところによると、10月19日時点で、米国の2026会計年度の財政赤字は1兆9,920億ドルに達し、債務の利払い支出は1兆3,600億ドルに達した。8月下旬に海外投資家による米国債保有額が830億ドル超増加した一方、短期国債の需要は弱まり、資本流入が一様でないことを示している。別途、米国の銀行による推計では、ハイパースケール型クラウド事業者の加重平均資本コストは2023年の4%から約10%に急上昇し、一部のデータセンタープロジェクトでは遅延や資金調達の課題に直面している。欧州での抗議活動やサプライチェーンの混乱が引き続きインフレ圧力を強めるなか、エネルギーと政治のリスクがさらなる圧力を加えている。

オンチェーン分析プラットフォームのArkhamによると、GrayscaleのHYPGファンドは10月19日時点で、過去20日間にHYPEを純額780万ドル相当購入し、3日間に資金流入が記録されました。同期間に、THYPファンドでは2,090万ドルの資金流出がありました。記事執筆時点で、HYPEは79.38ドルで取引されていました。

バークシャー・ハサウェイ株は、ウォーレン・バフェット氏のCEO辞任発表後の下落局面を経て反発し、史上最高値に迫った。A種株式は先週末に798,000ドルで取引を終え、史上最高値の809,350ドルを1.4%下回る水準となった。一方、B種株式は532.02ドルで取引を終え、史上最高値の539.80ドルを約1.4%下回ったと、CNBCが5月18日（米国現地時間）に報じた。回復の背景には、同社のS&P 500指数に対するアンダーパフォーマンスが、今年初めの17.5ポイントから6.0ポイントまで縮小したことによる、投資家センチメントの改善がある。株価の反発は新CEOのグレッグ・アベル氏の指揮下で起こり、3,600億ドルの現金準備から得られる短期利息収入と、テクノロジー株への投資成功に支えられた。市場アナリストは、バフェット氏が昨年5月にCEO退任を発表した後、8月までの3カ月間で株価が14%下落したものの、バークシャー株は約1年2カ月後に退任発表前の水準を完全に回復したと指摘した。 バークシャー・ハサウェイ株、史上最高値に接近 バークシャー・ハサウェイのA種株式は先週末に798,000ドルで取

CNBCによると、10月18日、バークシャー・ハサウェイのクラスA株は798,000ドルで取引を終え、史上最高値の809,350ドルまであと1.4%の水準に迫った。クラスB株も532.02ドルで取引を終え、過去最高値の539.80ドルを約1.4%下回る水準となった。 この反発により、ウォーレン・バフェット氏のCEO退任発表後の売りで生じた下落分を完全に取り戻した。同氏の発表後、株価は5月から8月までの3か月間で14%下落していた。

Jin10によると、日本の翌日渡し電力スポット価格は10月19日に1キロワット時あたり31.15円（約0.19ドル）まで急騰し、4年ぶりの高値を記録しました。日本卸電力取引所（JEPX）のデータによると、前週比で26％超上昇しました。地域別価格も上昇し、前週比で東京は19％、関西は61％、中部は19％上昇しました。

公式発表によると、インドネシア証券取引所の幹部は10月26日（月）にMSCIと会談する。会談の目的や議題は明らかにされていない。

10月19日に発表されたゴールドマン・サックスのデータによると、3倍のレバレッジをかけた半導体上場投資信託（ETF）には先週、約100億ドルが流入し、データ集計が2006年に始まって以来、週間純流入額として過去最大を記録した。ゴールドマン・サックスのアナリスト、クリス・ルーカス氏は、ヘッジファンドがテクノロジー株を積極的に売却する一方で、レバレッジETFの投資家は半導体銘柄へのエクスポージャーを過去最高水準まで引き上げたと指摘し、これによって市場環境が不安定化し、今後の価格変動に対するエクスポージャーが拡大すると述べた。

Coinglassのデータによると、暗号資産の恐怖・強欲指数（Fear & Greed Index）は本日60となり、昨日から6ポイント上昇して、強欲のセンチメントを示しています。7日間の平均値は57、30日間の平均値は66です。

19日、世界的なリスクオフ・センチメントにもかかわらず、外国銀行によるドル売りと、MAR（通常取引時間外市場）の後場で売りオファーが優勢となったことを背景に、米ドル・韓国ウォン相場は反落した。午前11時16分現在、相場は1,330.40ウォンで取引され、前回のソウル市場終値である1,331.40ウォンから1.00ウォン下落し、ニューヨーク終値の1,336.50ウォンからは6.10ウォン下落した。午前9時を過ぎても続いたMAR後場でドル売りが継続し、国内株が軟調だったにもかかわらず、全般的なウォン高センチメントとドル売りを背景に相場には下押し圧力がかかった。李亨一副首相兼企画財政相は最近、米ドル・韓国ウォン相場の下落について、韓国経済のファンダメンタルズを反映する水準へ戻る過程だと評価し、同国の大幅な経常黒字を踏まえると、7月に1,550ウォンを超えた高値はファンダメンタルズから乖離していたと指摘した。 19日の日中取引で米ドル・韓国ウォン相場が1,330.40ウォンまで下落 19日、米ドル・韓国ウォン相場は1,336.00ウォンで始まった後、上値を抑えられて反落し、1,330ウォン台ま

日本の第三次産業活動指数は8月に前月比0.1%低下し、市場予想の-0.4%を上回った。前月の0.4%上昇から反転した。

Fannie Maeの株価は23％下落し、Freddie Macの株価は3営業日の間に21％下落した。これは米国の住宅市場危機の可能性を示していると、Euro Pacific Asset ManagementのチーフエコノミストであるPeter Schiff氏が、18日付のBenzingaの報道で指摘した。銀行から住宅ローンを購入する両社は、株価が前年の高値から80％下落している。Schiff氏は、売れ残り住宅の在庫増加と住宅購入の負担増が警告の要因だとし、高い住宅ローン金利のもとで買い手が現在の価格を支払えない一方、売り手は値下げに抵抗していると説明した。 Fannie MaeとFreddie Mac、複数日にわたる株価下落を記録 Benzingaが18日に報じたPeter Schiff氏の分析によると、Fannie Maeの株価は23％下落し、Freddie Macの株価は3営業日の間に21％下落した。銀行から住宅ローンを購入する両社は、前年のピーク時の株価から80％下落している。 Fannie Maeの株価推移。出典：Yahoo Finance Peter Schiff氏、住宅価

トレーダーによると、インド準備銀行は本日（10月19日）、ルピーを下支えするため外国為替市場でドルを売却した。