世界のTradFiとマクロ経済

ボーイングは、F-15 Eagle Crestプログラム向けに、最大1,312億3,000万ドル相当の米軍契約を獲得した。米国戦争省は8月24日、新型機の生産、システム統合、近代化、アップグレード、改修、維持支援、デポ整備を対象とする、無期限納入・数量未確定（IDIQ）契約を締結した。この契約は、Boeing Defense, Space & Securityが第2四半期に前年同期比13%増となる74億8,000万ドルの売上高を計上した一方、依然として小幅な営業損失を記録する中で、将来的な収益源となる可能性がある。作業は主にミズーリ州セントルイスで行われ、2037年8月まで続く可能性がある。初回発注期間は2031年8月までで、2036年8月まで延長できるオプションが付いている。1,310億ドルという金額は契約の上限額を示すものであり、保証された収益ではない。契約締結時に充当されたのは、2026会計年度の研究・開発・試験・評価資金34万3,740ドルのみだった。 Boeing Defense部門、長期のF-15契約を獲得 この契約は、成長を続けながらも、依然として収益性の課題に直面してい

Jin10のデータによると、1件あたり10億ドル相当の外国為替オプション6件が、8月26日22:00（北京時間）に満期を迎える予定です。対象はEUR、JPY、GBP、AUD関連の通貨ペアです。市場参加者は、満期時間帯における潜在的なボラティリティに注意することが推奨されます。

OpenAIは火曜日、初の自社開発AIチップを発表し、Jalapeñoプロセッサは特定のベンチマークにおいて、Nvidia Corp.のGB200およびGB300システムと比べ、ワット当たりのAI処理性能で1.5～1.9倍、エンドツーエンドのレイテンシで1.7～3.6倍優れていると報告した。Broadcomと共同開発され、推論ワークロード向けに設計されたこのチップは、大手AI企業が独自プロセッサの開発を進める中、OpenAIがカスタムシリコン開発に参入したことを示している。GoogleやAmazonなどのハイパースケーラーがクラウドインフラ向けに独自アクセラレーターを導入し、競争が激化する中、Nvidiaは水曜日に第2四半期決算を発表する予定だ。ウォール街は、Nvidiaが四半期売上高として約920億ドルを報告すると予想しており、これは前年同期のほぼ2倍に当たる。カスタムチップをめぐる競争は、個々のワークロードに最適化された専用シリコンへとAIインフラ市場が広範にシフトしていることを反映しているが、アナリストは、現時点ではNvidiaの優位性は維持されていると述べている。 OpenAI

韓国の高配当ETFは、Samsung ElectronicsとSK Hynixによる株主還元策の発表を受け、過去1カ月間に5,844億ウォンの純資産流入を記録し、総資産は23兆6,300億ウォンに達した。こうした資金流入は、半導体市場の集中や地政学的リスク、マクロ経済の不確実性が高まる中、安定したキャッシュフローを生み出す商品に対する投資家の需要を反映している。複数のETFが月次分配金を増額し、PLUS High Dividendは1口当たりの分配金を103ウォンに引き上げ、約20％増加させたほか、RISE 200 High Dividend Covered Call ATMは分配金を47ウォンから100ウォンへと倍増させた。 投資家、高配当ETFに5,844億ウォンを投資 金融投資業界によると26日、韓国株式市場に上場している高配当関連ETF71本は、過去1カ月間に5,844億ウォンの純資産流入を記録し、総資産規模は23兆6,300億ウォンに達した。この期間、個人投資家はKODEX 200 Covered Call Activeを3,431億ウォン、TIGER Dividend Co

Stocktwitsによると、OpenAIは火曜日（8月26日）、推論ベンチマークにおいて、NvidiaのGB200およびGB300システムを上回るエネルギー効率（1.5～1.9倍）と、最大3.6倍のレイテンシー削減を実現したJalapeño AIチップを発表した。Broadcomと共同開発したこのチップは推論ワークロード向けに最適化されており、2026年末までにOpenAIのインフラへの配備が開始される予定だ。 この動きは、Nvidiaへの依存を減らすため、Google、Amazon、Metaをはじめとする大手クラウドプロバイダーが独自のカスタムAIチップを開発しているという、より広範な傾向を反映している。Morgan Stanleyは、GoogleのTPUが2027～2028年までに840億～1,080億ドルのクラウド収益を生み出す可能性があると推定している。一方、Amazonは、自社開発チップの年間売上高が年率換算で250億ドルを超えたと報告した。Nvidiaは水曜日の取引終了後に第2四半期決算を発表する見込みで、アナリストは四半期売上高を約920億ドルと予想している。

ChainCatcherが公開したMorgan Stanleyの調査によると、NvidiaやBroadcomなどの大手テクノロジー企業は、2026年第2四半期時点で、合計3.1兆ドルを超えるオフバランスシート・コミットメントを抱えています。その内訳は、リース債務が1.1兆ドル、購入コミットメントが1.7兆ドルです。オンバランスシート負債とリース負債を合わせると、合計7,700億ドルに達します。 AmazonとGoogleのフリーキャッシュフローは2026年第2四半期にマイナスに転じ、Metaも翌四半期に続くと予想されています。資金調達に占める債券発行の割合は、2025年の2％から2026年には19％へと急増しました。Morgan Stanleyは、AIサプライチェーンにおいて資金調達構造が中核的な変数となる中、オフバランスシート・コミットメントの追跡は、チップ出荷の監視と同じくらい重要になっていると指摘しています。

Money Todayによると、8月26日、個人投資家がインカムを生み出す商品をますます選好する中、韓国の高配当ETFに多額の資金が流入した。国内株式市場に上場する高配当関連ETF 71本の純資産総額は、過去1カ月間で5,844億ウォン増加し、23兆6,300億ウォンに達した。 個人投資家は、KODEX 200 Covered Call Active（3,431億ウォン）、TIGER Dividend Covered Call Active（2,004億ウォン）、KODEX 200 Target Weekly Covered Call（1,703億ウォン）などのインカム型ETFを純購入し、米国ベンチマークETFに次ぐ過去最大の純買越額を記録した。配当金やオプションプレミアムの増加に伴って分配利回りも上昇しており、PLUS High Dividend Stocksなどのファンドは月次分配金を約20％引き上げ、1口当たり103ウォンとした。

Xは、SNSフィード内に表示される暗号資産および株式市場のデータの横に、取引ボタンを追加する準備を進めていると、元プロダクト責任者のNikita Bier氏が8月25日に述べた。Bier氏によると、ユーザーが投稿内に暗号資産チャートを直接埋め込んで表示できるXのCashtags機能に、近日中に「取引ボタン」が追加されるという。この機能は、プラットフォームをより幅広い金融サービスアプリケーションへと変革しようとするElon Musk氏の取り組みを前進させるものだ。Bier氏は、Xでプロダクト部門を率いていた時期に暗号資産関連コンテンツを抑制していたと非難した暗号資産コミュニティのメンバーからの批判に応じる中で、この発言をした。開始日、提携する証券会社、対応資産の完全な一覧は発表されていない。 Xは4月、米国とカナダのユーザー向けにCashtags機能を開始 Xは4月、当初は米国とカナダのiPhoneユーザー向けにCashtags機能を開始した。この機能により、ユーザーはプラットフォームを離れることなく、株式や暗号資産を検索し、リアルタイムの価格チャートや関連投稿を確認できる。暗号資産への

Xの元プロダクト責任者であるNikita Bier氏によると、Xは8月25日、まもなくCashtags機能に売買ボタンを追加し、ユーザーがプラットフォームのフィード内で暗号資産や株式を直接取引できるようにすると発表した。Bier氏は暗号資産コミュニティからの批判に応じる中でこの発表を行い、Xはすでに主要な暗号資産のリアルタイム価格チャートの表示や、新たに作成されたトークンのスマートコントラクトアドレスの入力に対応していると強調した。X自体がブローカーとして機能したり取引を執行したりすることはなく、代わりに認可を受けた金融機関と提携して取引を仲介する。

フジャイラ石油産業区によると、8月24日までの1週間で、フジャイラ港の石油製品在庫は6.359百万バレルとなり、前週比1.393百万バレル減少した。 製品別では、軽質留分が0.31百万バレル増加し、1.241百万バレルとなった。中間留分は0.007百万バレル減少し、1.464百万バレルとなった。重質留分および残油は1.696百万バレル減少し、3.654百万バレルとなった。

Bloombergによると、大口保有者がより税効率の高い選択肢へ移行する動きを強めたため、自己保管ウォレットで保有されるビットコインの量は約15年ぶりに減少した。BlackRockのiShares Bitcoin Trust（IBIT）は、2025年末までに現物拠出によるETF設定を通じて30億ドル超相当のビットコインを取り込み、クジラはキャピタルゲイン税を発生させることなく、保有するコインを規制対象ファンドの持分と直接交換できるようになった。 この変化にもかかわらず、River Financialの報告書によると、自己保管ウォレットには依然として約1,383万BTCが保有されている。これはビットコインの総供給量の65.9%に相当し、2026年8月時点の価値は約1.09兆ドルに上る。しかし、2026年8月に発生したハードウェアウォレットのエクスプロイトにより、推定1億1.3億～1億3,000万ドルの損失が生じ、自己保管をめぐる議論への圧力が強まった。現物拠出によるETF設定の仕組みも2026年を通じて目に見えて円滑かつ低コストになり、従来このような移管を妨げていた運用上の障壁が取り除か

8月26日、上海黄金取引所の金T+D先物は0.46％安の1グラム当たり999.8元で取引を終え、銀T+D先物は0.54％高の1キログラム当たり16,720元となった。

BlockBeatsによると、8月26日、米国の中間選挙まで残り10週間となる中、議会選挙の一般投票に関する世論調査では、民主党が約6ポイントリードしている。市場参加者は、民主党が議会を掌握した場合に金融市場へ及ぼす影響を見極めようとしている。 Raymond Jamesのアナリスト、Ed Mills氏は、トランプ大統領が議会による制約を受けた場合、ホワイトハウスは特に関税を巡って、より頻繁かつ強硬な大統領令を発動する可能性があり、市場の不確実性が高まると警告した。さらに、米国の債務上限も重大なリスクとなっている。市場では、米国の債務が2027年半ば頃に41.1兆ドルの債務上限に達する可能性があると見込まれている。Scotiabankは、民主党による議会支配が債務上限を巡る対立を引き起こし、米国債利回りを押し上げるとともに、特にデフォルトの引き金となり得る日が近づく局面で、ボラティリティを高める可能性があると警告した。

米国の7月のPCE価格指数は、8月26日午後8時30分（米東部時間）に発表される予定です。コア指数は前年同月比3.3％で変わらないと予想される一方、総合指数の前月比は反発すると見込まれています。市場参加者は、9月のFRB利上げへの賭けを約40％まで引き上げています。

Yonhap Infomaxによると、韓国の3年物国債利回りは8月26日午後の取引序盤に3.777％まで低下した後、3.811％まで上昇した。前営業日比では1.5ベーシスポイント低下した。10年物国債利回りは3.6ベーシスポイント低下して4.282％となり、30年物は4.2ベーシスポイント下落して4.587％となった。 市場参加者は、8月27日に予定されている韓国銀行金融通貨委員会を前に利上げ懸念が強まったことが、利回り反転の要因だと指摘した。

Guru Clubによると、オーストラリア第2位の年金基金であるAustralian Retirement Trust（ART）は、過去6カ月間でここ数年にない規模の円ポジションを構築した。市場が日本銀行による利上げの可能性を過小評価していると見ているためだ。ARTのシニア・ポートフォリオ・マネージャー、Jimmy Louca氏によると、同基金はUSD/JPYが160前後で推移する中、米ドルの配分を減らす一方で円の保有を増やした。この転換は、中央銀行による予想される金融政策の変更を見据えたポジショニングを反映している。

Guru Clubによると、シカゴ小麦先物は8月26日のアジア時間午前の取引で、黒海地域における穀物輸出の混乱が悪化しているとの懸念を受けて1.7％上昇し、2年ぶりの高値を付けた。最も活発に取引されている小麦先物契約は、2024年5月以来の高値に達した。世界最大の小麦輸出国であるロシアとウクライナでは、紛争の継続により輸出量が大幅に減少している。ロシアの8月の穀物輸出量は現在、約200万トンと予測されており、2週間前の市場予想を20％下回るほか、同地域における8月の過去5年間の平均である570万トンのおよそ半分に相当する。

ハナ・アセット・マネジメントの1Q ETFクオント・ソリューションズ部門責任者であるキム・スンヒョン氏は、8月24日のMoneyTodayのインタビューでAI投資戦略について語った。キム氏は、投資家はAI競争を勝ち抜く企業に注目すべきだと述べ、優れた技術力、確保されたAI需要、設備投資能力という3つの基準を強調した。このインタビューは、9月に予定されている「ETF Investment King」コンテストに先立って行われた。 ハナ・アセット・マネジメント、韓国のAI恩恵銘柄としてサムスン電子、SKハイニックス、現代自動車、起亜を選定 キム氏は、AIから最も大きな恩恵を受けると予想される韓国企業として、サムスン電子、SKハイニックス、現代自動車、起亜を挙げた。キム氏は、現代自動車と起亜は、モビリティからヒューマノイドロボットへの移行過程で恩恵を受ける可能性があると述べた。両社は多額の現金を保有しており、まず自社工場にヒューマノイドロボットを導入できるため、すでに需要を確保しているとキム氏は説明した。海外企業については、NVIDIAとAlphabetを挙げた。キム氏は、NVIDIAとGo