世界のTradFiとマクロ経済

Jin10先物によると、CNEX市場全体のセンチメント指数は8月7日午後4時時点で49となり、午後2時30分時点から変わらなかった。大手銀行は48、中堅銀行は50、ノンバンク機関は48で、いずれも横ばいだった。この指数は流動性に対する市場心理を0～100のスケールで測るもので、50は均衡を示し、50を上回る数値は資金逼迫を示す。

8月7日、米国株式市場のプレマーケット取引が始まり、ストレージおよび光通信関連株が上昇した。SanDiskとWestern Digitalは2％超上昇し、Coherentは約5％、Lumentumは3％超上昇した。

SK Hynixは7日、京畿道龍仁市と忠清北道清州市で、合計約54兆3,000億ウォンを投じる2件の新たな半導体製造施設建設プロジェクトを発表した。同社は、龍仁Y2ファブに35兆2,000億ウォン、清州M17ファブに19兆1,000億ウォンを投資すると明らかにした。この決定は、人工知能（AI）アプリケーションの普及によりメモリ需要が急増し、メモリ製品がAIの性能に不可欠となっていることを受けたものだ。市場調査会社Omdiaによると、DRAMとNANDの両市場は、昨年から2030年まで年率19％の成長を維持すると予測されており、構造的な成長と供給不足が生じている。 SK Hynix、2029年6月のクリーンルーム稼働開始に向け龍仁Y2 DRAMファブを計画 龍仁Y2は、SK Hynixが龍仁半導体クラスターで順次建設する4つのファブのうち2番目となる。施設の総床面積は34万坪で、DRAM生産拠点として機能する。建設は来年7月に開始され、最初のクリーンルームは2029年6月に稼働を開始する予定だ。このファブでは、HBM（高帯域幅メモリ）を含む次世代DRAMを生産する。SK Hynix初の龍

中国の外貨準備高は7月に3416260億7,800万ドルに達し、6月の3418780億2,600万ドルから25.2億ドル増加した。

Jin10によると、中国人民銀行の金準備高は7月に7,608万オンスとなり、6月の7,544万オンスから64万オンス増加しました。これで、中国人民銀行による金購入は21か月連続となります。

国連食糧農業機関（FAO）によると、7月の世界食料価格指数は平均131.1ポイントとなり、6月の130.3ポイントから上昇しました。

OdailyとJin10によると、SK Hynixは韓国内の半導体事業拡張に384億ドルを投資する計画を発表した。同社は清州のM17ファブに134.7億ドル、龍仁の第2期ファブに249億ドルを投資し、すべての投資を2031年までに完了する見込みだ。

イーロン・マスク氏が8月6～7日にXへ投稿した内容によると、TeslaとSpaceXは、初期投資額168億ドルの共同半導体製造施設「Terafab Texas」を発表した。規制当局への提出書類によれば、複数段階にわたる総投資額は1190億ドルに達する可能性がある。工場は900万平方メートルを超える敷地に建設され、2ナノメートルプロセス技術を用いてAIおよびロボット向けのチップを製造する。マスク氏は、完成時のTerafabはペンタゴンの50倍の規模になると述べた。同工場では、TeslaのOptimusロボットやFull Self-Drivingソフトウェア、さらにSpaceXの宇宙環境に対応した衛星向けのチップが生産される。

Jin10によると、上海の現物金価格は8月7日（金）、1グラム当たり932.83元で取引を終え、国際金価格の1グラム当たり929.4元を3.43元上回った。

フィリピン統計局は8月5日、フィリピンの7月のインフレ率が6.2%となり、6月の6.4%から低下したと発表した。4月に7.2%のピークを付けて以来、インフレ率の鈍化は3か月連続となった。複数の商品グループで価格圧力が和らいだことが背景にあるものの、依然として政府の目標範囲である2%～4%を大きく上回っている。インフレの鈍化は、輸入品、特にコメと電力をめぐる継続的な課題の中で起きており、これらはフィリピンの家計における物価上昇を引き続き押し上げている。 所得下位30%の世帯でインフレ率が突出して高い8.2%に 所得下位30%の世帯における7月のインフレ率は8.2%となり、全国平均を実に2ポイント上回った。この格差は、貧困世帯が家計の中で食料品の購入に充てる割合が大きいことを反映している。変動の大きい食品とエネルギー品目を除いたコアインフレ率は、6月の4.4%から4.2%に低下した。前月比の物価上昇率は、6月から7月にかけてわずか0.1%だった。 7月のコメのインフレ率が17.1%に加速 コメのインフレ率は、6月の15.0%から7月には17.1%へ加速した。食品インフレ率への寄与は3.28

Jin10によると、8月7日22:00（北京時間）に、EUR/USD、USD/JPY、AUD/USD、USD/CADの各通貨ペアで、4つの権利行使価格において、それぞれ1億ドル超相当のポジションに関わる主要な外国為替オプションが満期を迎える。市場参加者は、これに応じてリスクを管理するよう推奨されている。

フィリピン統計局によると、8月5日に発表された7月のフィリピンのインフレ率は6.2%となり、6月の6.4%から低下した。これでインフレ率の鈍化は3か月連続となった。しかし、依然として政府の目標範囲である2～4%を大きく上回っている。コアインフレ率も4.2%で横ばいとなり、物価上昇圧力が経済全体に広がっていることが示された。 最貧困層30%の世帯のインフレ率は7月に8.2%に達し、全国平均を2ポイント以上上回った。主な要因は食料品価格だった。コメのインフレ率は6月の15.0%から17.1%へと加速し、電気料金も上昇が続いた。こうした動きは、同国が輸入品に依存していることを反映している。

Jin10によると、主要な外国為替オプションでは、8月7日22:00（北京時間）にAUD/USDおよびUSD/CADの通貨ペアで満期を迎える、行使価格10億超のポジションが1件ある。トレーダーは、オプション満期の前後における潜在的なボラティリティに注意することが推奨される。

IBK SecuritiesはL&F株の投資判断を「Trading Buy」から「Buy」へ引き上げ、目標価格を12万ウォンから13万ウォンへ引き上げた。同証券会社は、L&Fが第3四半期から北米のエネルギー貯蔵システム（ESS）向けリン酸鉄リチウム（LFP）正極材の本格供給を開始すると予想した。今回の引き上げは、L&Fの北米ESS市場への事業拡大と、主力正極材製品の出荷見通しの改善を反映したものだ。 L&F、第2四半期（2024年）の決算を発表 L&Fの第2四半期の売上高は8,850億ウォンとなり、前四半期比19.7％増、前年同期比70.2％増となった。営業利益は210億ウォンで、前年同期の赤字から黒字に転換したが、前四半期比では82.2％減少した。営業利益は市場予想の500億ウォンを58.2％下回った。売上高も予想の9,410億ウォンを6％下回った。 高ニッケル製品の出荷量は前四半期比11％増加した一方、中ニッケル製品の出荷量は14％減少した。総出荷量は8％増加した。高ニッケル製品と中ニッケル製品の価格がそれぞれ10％、25％上昇したことで、平均販売価格（ASP）は12％上昇した。

Goldman Sachsは、6日（現地時間）に発表した日本株ストラテジストのBruce Kirk氏によるレポートで、12か月先のTOPIX目標を4,400から4,500へ引き上げた。今回の引き上げは、堅調な業績モメンタム、グローバルなAI産業の成長による恩恵、そして投資家リターンを押し上げるコーポレートガバナンスの改善を反映している。Kirk氏は、構造的な円安が輸出企業の利益を支えているため、短期的なボラティリティリスクが高まっている外国人投資家のポジションを考慮しても、日本株は魅力的だと述べた。 Goldman Sachs、TOPIX目標を4,500へ引き上げ Goldman Sachsの日本株ストラテジストであるBruce Kirk氏は、6日（現地時間）に発表したレポートで、12か月先のTOPIX目標を4,400から4,500へ引き上げた。Kirk氏は、「堅調な業績モメンタム、グローバルなAI産業の成長による恩恵、コーポレートガバナンスの改善、そして投資家リターンの拡大により、日本は非常に魅力的な株式市場となっている」と評価した。また、「構造的な円安は輸出企業の利益を支えるため、

Lazard Asset Managementの新興国株式ポートフォリオの共同責任者であるMonika Shrestha氏によると、同ファンドは7月、Samsung Electronicsを保有銘柄に加えた。同社株が同月に急落した後、同ファンドがSamsung株を購入するのは1年以上ぶりとなる。Shrestha氏は、Samsungの多額の利益を支えるメモリーチップのサイクルが2028年まで続くと予想している。 パフォーマンスデータによると、同ファンドは過去1カ月間で同業ファンドの93%を上回った。

Kplerによると、今週（8月4日〜10日）にホルムズ海峡を通過したタンカーはわずか6隻にとどまり、この重要なチョークポイントを通過する海上交通量が大幅に減少したことを示しています。

CNBCのアナリスト、Jim Cramerは木曜日、IREN LtdよりもCoreWeaveを推奨し、「Mad Money」の「Lightning Round」コーナーで、CoreWeaveは「より安く、より優れている」と述べました。両社がネオクラウド型AIインフラ市場で競合する中、売上高ベースではCoreWeaveはIRENの130倍の規模を誇ります。この比較は、CoreWeaveがハイパースケーラーやAI企業向けにオンデマンドのクラウド容量を提供している一方、IRENはビットコインマイナーから、マイニングサイトをGPU集約型データセンターへ転用するAIインフラ企業へと転換したことを浮き彫りにしています。 Cramer、木曜日にIRENよりCoreWeaveを推奨 「IRENが好きなら、CoreWeaveを買うべきだ。CoreWeaveのほうがより安く、より優れている」と、Cramerは木曜日に述べました。このコーナーで、彼はその理由について詳しい説明を加えませんでした。 CoreWeaveは、ハイパースケーラーやAI企業向けに重要なオンデマンドのクラウド容量を提供する、急成長中のネ

上海国際エネルギー取引所は、2026年7月の自主規制監督報告書を発表した。公式発表によると、同取引所は同月、異常な取引行為10件を処理し、実質的な支配関係にある6つの口座グループに対して取引制限措置を講じた。

上海先物取引所の2026年7月の自主規制情報開示によると、同取引所は実質的な支配関係にある11組の口座グループに対し、新規建玉を制限する措置を講じ、市場に公表した。同月、同取引所は異常取引行為33件を処理した。その内訳は、自己売買の上限超過16件、注文の過度な取消し6件、日中の新規建玉上限超過11件だった。