世界のTradFiとマクロ経済

聯合インフォマックスによると、SKグループは10月29日、電気自動車用充電器メーカーのSK Signetの残りの株式を簡易株式交換で取得することを決定した。同社は少数株主に対し、1株当たり8,200ウォン、総額730億ウォンを現金で支払う。SKグループはこれまでに2度の公開買付けを通じて、持株比率を97.6%まで引き上げていた。株式交換は2027年1月5日に予定されており、その後、SK Signetは完全子会社となり、KONEX市場から上場廃止となる。 買収後、SKグループは2027年第1四半期にSK SignetをSK E-Linkに売却する計画だ。この動きにより、EV充電事業は非中核事業に位置づけられ、同グループは資本と経営資源を中核となる成長事業に集中できるようになる。

聯合ニュース・インフォマックスによると、10月29日、斗山ボブキャットは第3四半期の営業利益が1,674億ウォンとなり、前年同期比25.3％増加したと発表した。売上高は2兆4,600億ウォンで、16.5％増となり、市場予想をわずかに上回った。好調な業績は、北米で建設活動が活発化する中、ポータブル電源機器の需要が増加したことや、主要市場で産業用車両の販売が拡大したことに支えられた。

上海先物取引所によると、本日（10月29日）より、同取引所はカソード銅先物（CU）およびアルミニウム先物（AL）の保税受渡しサービスを、追って通知があるまで停止します。

Jin10のデータによると、木曜日の朝（10月29日）、湾岸諸国の株式市場は下落し、サウジアラビアの主要指数は0.2％、ドバイの主要指数は0.5％、アブダビの指数は0.6％、カタールの指数は0.1％下落し、銀行株が下げを主導した。 イエメン紛争が激化し、中東危機の解決に向けた取り組みが引き続き不透明な状況に直面する中、株式は売り込まれた。カタールの仲介者はイランに新たな停戦合意案を提出したが、イランの高官はこの提案を拒否し、テヘランの要求を満たしていないと述べた。

10月29日、月末の韓国ウォン資金需要による上昇圧力が和らぎ、ほとんどの期間でFXスワップポイントが低下した。1年物スワップポイントは始値と変わらず、-14.60ウォンで取引を終えた一方、短期の期間物は0.15～0.30ウォン下落した。月末前に韓国ウォン資金を確保するための売買取引により前日に上昇した後の反落となった。10月29日取引のスポット決済日が11月2日に移ったことで、市場参加者は期間物スワップ取引を通じて10月末のウォン資金を確保できなくなり、スワップポイントは正常化した。米連邦準備制度理事会（FRB）が10月の連邦公開市場委員会（FOMC）で政策金利を据え置いた後、米金利が安定して推移したことを支えに、1年物は安定を保った。 10月29日、ほとんどの期間でFXスワップポイントが低下 10月29日の外貨資金市場では、1年物FXスワップポイントは始値と同じ-14.60ウォンで取引を終えた。6カ月物スワップポイントは始値から0.30ウォン下落して-6.70ウォンとなり、3カ月物は0.15ウォン下落して-3.10ウォンとなった。1カ月物スワップポイントは0.20ウォン下落し、-0.

イラン革命防衛隊海軍によると、10月29日までの過去24時間に、ホルムズ海峡南部の許可されていない航路を航行していた石油タンカー3隻が機雷に接触し、炎上した。レーダーと航行システムを停止していたこれらの船舶は、海峡南岸に放置された。革命防衛隊海軍は、タンカーが警告を無視し、許可されていない航路を通って逃走しようとした結果、機雷に接触して爆発と火災が発生したと述べた。

Guru Clubによると、シンガポールの代表的な株価指数であるストレーツ・タイムズ指数は6月4日、1.2％下落して5,076.81ポイントとなった。

10月29日に発表されたBlackstoneの第3四半期決算によると、世界最大のオルタナティブ資産運用会社である同社の運用資産残高（AUM）は、9月30日時点で過去最高の1.37兆ドルに達し、前年比10％増となりました。同社の四半期の資金流入額は633億ドル、12カ月間の累計資金流入額は2,716億ドルとなり、4年ぶりの高水準を記録しました。 Blackstoneのインフラ投資プラットフォームがこの急増を牽引し、AUMは前年比40％増の970億ドルとなりました。社長兼最高執行責任者のJon Gray氏は、同社の総資産1.4兆ドルの約7％が、株式投資とクレジット投資を通じてAIインフラに投資されていると明らかにしました。グローバルなデータセンタープラットフォームで新たにリース可能となる容量は、2026年に6ギガワットに達する見込みで、前年の水準の3倍となります。

Jin10 Futuresによると、上海先物取引所は10月29日、倉庫在庫の日次報告を発表した。主な変動としては、銀の在庫が7,394キログラム増加して1,372,277キログラムとなったこと、酸化アルミニウムの在庫が8,374トン増加して220,723トンとなったこと、熱延コイルの在庫が4,416トン減少して215,288トンとなったこと、ニッケルの在庫が917トン減少して89,179トンとなったことが挙げられる。金、原油、銅など、その他の追跡対象商品については、在庫の大半が前日からほぼ変わらなかった。

10月29日に報じられた業界調査によると、サウジアラビア産原油の12月のアジア向け公式販売価格（OSP）は、6年ぶりの低水準にとどまる可能性が高い。製油業界関係者5人は、主力油種のアラブ・ライトの12月のOSPは、先月の水準、すなわちオマーン原油とドバイ原油の平均価格に対して1バレル当たり5ドルの割引となる水準を維持するか、さらに1バレル当たり1～2ドル引き下げられると予想している。その他の油種も同様の動きになると見込まれる。この予測は、中東からの供給が潤沢で、現物市場のプレミアムが弱まっていることを反映している。これに加え、ホルムズ海峡経由の原油輸送の増加や高止まりする運賃が買い手の需要を抑えている。

ロイターの調査によると、インドネシア・ルピアに対する弱気のポジションは7月初旬以来の高水準に達した。一方、フィリピン・ペソに対する弱気センチメントは9月半ば以来の最高水準となった。

ChainCatcherによると、米国では今夜20:30（UTC）に9月のPCEインフレデータと第3四半期GDP速報値が発表される予定です。データの発表を受けて、米国債利回り、米ドル、株式市場が変動する可能性があります。

BlockBeatsによると、インテルは2026年第3四半期決算を米国市場の10月29日の取引終了後に発表し、電話会議は北京時間10月30日午前5時に予定されています。Bloombergが調査したアナリストは、四半期売上高を約165億ドルと予想しており、前年同期比21%増となる見込みです。調整後1株当たり利益は0.40ドルと予想され、前年同期の0.23ドルを上回ります。同社が以前示したガイダンスでは、売上高は158億〜168億ドル、調整後EPSは0.38ドル、調整後粗利益率は42%とされていました。 サーバーCPUの需要が重要な注目点となっており、アナリストはAI主導のインフラ販売に支えられ、データセンター事業の四半期売上高は約66億ドルになると推定しています。New Street Researchは、AIエージェントの急速な開発に伴う構造的なサーバーCPU不足が数年続く可能性があるとして、インテルの投資判断を「買い」に引き上げ、目標価格を125ドルとしました。KeyBancは「オーバーウェイト」の評価を維持し、Q3の売上高を169億ドル、EPSを0.46ドルと予想しています。さらに、

Wendy'sの株価は10月28日、億万長者の投資家ネルソン・ペルツ氏が率いるTrian Fund Managementが、ファストフードチェーンを非公開化するための14億ドルの買収提案を提出したことを受け、15％超急騰した。買収提案が出されたのは、Wendy'sが売上減少、コスト上昇、外食業界での激しい競争に直面するなかだった。買収案では、Wendy'sを1株当たり現金7.35ドルで評価しており、10月27日の終値を約20％上回る。発表後、株価は約7.07ドルまで上昇した。 Trian Fund、1株当たり7.35ドルで14億ドルの買収オファーを提出 Trian Fund Managementは、Flynn Group、BlueFive Capital、Sixth Street Partnersと提携し、買収を目指している。投資家グループはすでにWendy'sの大きな持ち分を保有しており、Trianとその関連会社は発行済み株式の約16.3％を支配している。ペルツ氏は、Wendy'sを非公開化すれば、株式市場の期待にさらされることなく、長期的な再建戦略を実行するために必要な財務上の柔軟

10月28日、億万長者の投資家ネルソン・ペルツ氏が率いるTrian Fund Managementが、ファストフードチェーンのWendy'sを非公開化するため、14億ドルの買収提案を提出したことを受け、Wendy'sの株式は15％超急騰した。この提案では、Wendy's株を1株当たり現金7.35ドルと評価しており、10月27日の終値を約20％上回る。発行済み株式の約16.3％を保有するTrianは、買収に向けてFlynn Group、BlueFive Capital、Sixth Street Partnersと提携した。Wendy'sの取締役会は、拘束力のないこの提案を検討すると表明したが、まだ合意には至っていない。

金十によると、香港株式市場は本日（10月29日）下落して取引を終え、ハンセン指数は0.59％安、ハンセンテック指数は2.84％安となった。半導体株は全面安となり、壁仞科技（06082.HK）は10％超下落、華虹半導体（01347.HK）は7％超下落した。新東方教育（09901.HK）は決算発表を受けて14％超急落した。

米連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長は10月28日水曜日、FOMCが2027年から、政策金利を決定する会合を年8回から7回に減らし、2028年までに年6回へさらに減らす可能性があると発表した。FOMC自体の会合数は年8回のままとし、そのうち1～2回は、金利の採決や政策声明を伴わず、長期的な金融政策戦略に焦点を当てた討議に充てる。ウォーシュ氏は、この調整は、金利決定の間により多くの経済データが蓄積されるようにするとともに、より広範な政策課題について戦略的に熟考する時間を確保し、意思決定の改善を目指すものだと述べた。

KB金融グループは、年初に年間の株主還元規模を提示することを検討していると、CFOのNa Sang-rok氏が10月29日に開催された第3四半期決算説明会で述べた。この取り組みは、資本比率が安定していることを条件に、市場が変動する中でも約束した還元水準を維持し、投資家の予測可能性を高めることを目的としている。Na氏によると、これは従来の業績連動型方針から、約束を軸とする方針へと発展させるもので、同グループは毎年初めに業績と株主還元の両方についてガイダンスを示す計画だ。この動きは、結果に応じた調整だけに頼るのではなく、一貫した約束を通じて市場の信頼を築くというKB金融グループの戦略を反映している。 KB金融グループCFO、約束を軸とする株主還元方針の概要を説明 CFOのNa Sang-rok氏は、この方針転換を「論理と結果から約束へ」と表現し、資本比率が大きく変動しない限り、ボラティリティが高まる時期や成長に向けた資本需要がある場合でも、約束した還元規模を維持すると述べた。「年初のガイダンスを示す際、業績だけでなく株主還元規模についてもガイダンスを提示することを検討しています」と、Na氏