世界のTradFiとマクロ経済

Guru Clubによると、9月17日、上海原油先物の主力連続契約は日中取引で6％下落し、756.70元で取引されている。

Guru Clubによると、アラビカコーヒー先物は9月17日、3営業日連続で下落した。最も取引が活発な限月は1.9％下落し、6月下旬以来の安値となった。一方、ロンドンのロブスタ先物は1.3％下落した。下落の背景には、世界最大のコーヒー生産国であるブラジルの生産量増加への期待がある。降雨による供給混乱を受けた従来の価格上昇圧力が和らぐ中、ブラジルでは在庫が積み増されている。 国際コーヒー機関は、2025～26年度の世界のコーヒー生産量を、前年比4.4％増の1億6,800万袋（1袋＝60kg）と予測している。インターコンチネンタル取引所におけるブラジル産アラビカの認証済み在庫は23,920袋に達し、4月中旬以来の高水準となった。アラビカ種のロブスタ種に対するプレミアムは、9月初旬の1ポンド当たり1.51ドルから約1.24ドルへと縮小し、裁定取引の機会を大幅に減少させている。

9月17日（木）のイングランド銀行の決定によると、同行が政策金利を3.75%に据え置くと発表したことを受け、英国10年物ギルト利回りは7.4ベーシスポイント低下し、5.222%となった。2年物ギルト利回りは2.3ベーシスポイント低下して4.736%となり、30年物利回りは12.0ベーシスポイント低下して5.739%、50年物利回りは17.9ベーシスポイント低下して5.202%となった。

モスクワ取引所指数は木曜日（9月17日）、1.6％安の2,248.87ポイントで取引を終え、日中に2,236.4まで下落して2,250のサポート水準を下回った。RTS指数も同様に2％下落し、838.3ポイントとなった。下落の背景には、国際原油価格の下落、ウクライナ和平協議の進展不足、そして米国がロシアに制裁を科す可能性への懸念の高まりがあった。

GMGNのデータによると、9月18日、Robinhoodチェーン上の株式ミームトークンであるArtificial Inu（AI）は、24時間で32.1％上昇し、取引高が2,390万ドルに達する中、時価総額3億6,000万ドルの過去最高を記録した。このトークンは、トークン化されたNvidia株（NVDA）とペアを組み、流動性プールを形成している。

リマに拠点を置くシンクタンク、IPEによると、2026年上半期、ペルーの違法採掘による金の生産量は、同国史上初めて合法的な生産量を8.7トン上回った。1月から6月までの合法的な金の生産量は前年同期比で5.6％減少した一方、違法生産は19.4％急増した。南米最大の金生産国であるペルーについて、IPEのディレクター、Carlos Galado氏は、2026年通年の違法な金輸出額が1,600億ドルに達し、同国のGDPの約3～4％を占める可能性があると警告した。

Bitgetによると、本日の取引セッションでは、Nasdaq-100構成銘柄のパフォーマンスはまちまちとなりました。半導体株が上昇を主導し、インテル（INTC）は8.95%、Arm（ARM）は6.28%、AMDは6.22%上昇しました。下落銘柄では、Copart（CPRT）が4.04%下落したほか、CoreWeave（CRWV）は3.60%、Axon Enterprise（AXON）は3.12%下落しました。

英国海事貿易運用部（UKMTO）によると、タンカーは本日、イエメンのアデン東方約75海里の海域で、西進中に航行を妨害しようとした小型船に追跡されたと報告した。

SEC委員のHester M. Peirce氏は9月18日、米国株式市場で台頭しつつある「1日23時間、週5日」の取引モデルについて、6つの重要な疑問を提起した。現在、夜間取引がNMS株式の売買高に占める割合は1％未満で、少数の銘柄に集中している。一方、既存の取引市場と新たな取引市場の双方が、過去2年間にわたり取引時間を延長してきた。 Peirce氏の疑問は、夜間セッション中の流動性の分断と買値・売値スプレッドの拡大、個人投資家を保護するためのブローカーの義務、資産運用会社の受託者責任に関する考慮事項、企業の業績開示のタイミングが変わる可能性、SECが取引終了間際に提出された書類についてEDGARシステムの処理を迅速化すべきかどうか、そして小規模な上場企業に追加のガイダンスまたは規制上の適用除外が必要かどうかを取り上げている。

RobinhoodのCEOであるVlad Tenev氏は、米国におけるトークン化が進展したことを発表し、その進展はSECの支援的なリーダーシップによるものだと述べた。Tenev氏のツイートによると、トークン化により米国の投資家は即時決済と24時間365日の取引が可能となり、市場への参加とデジタル資産へのアクセスが向上するという。

TD Cowenのアナリスト、Krish Sankar氏によると、マイクロン・テクノロジー（MU-US）の株価は今年に入り226％上昇しており、主な要因は利益成長です。しかし、Sankar氏は次のカタリストとしてバリュエーションの見直しを挙げ、目標価格を1,600ドルとしています。これは現在の934ドルから約70％の上昇余地に相当し、予想株価収益率（PER）9倍に基づいています。現在のPERは5.77倍で、S&P 500構成銘柄の中でも最も低い水準の一つです。 Sankar氏は、マイクロンが通常18カ月続く利益率拡大サイクルの約80％をすでに終えていると指摘し、利益成長が鈍化する可能性を示唆しました。過去のメモリーチップサイクルが家電需要によって制約されていたのとは異なり、現在のサイクルは持続的なAI主導のDRAM需要に支えられています。Sankar氏は、利益成長が頭打ちになったとしても、この需要が株価の上昇を支え続けると予想しています。

フレディマックによると、米国の30年固定金利住宅ローンは先週6.95％に上昇し、前週の6.76％から19ベーシスポイント上昇しました。この金利は4週連続で上昇しており、2025年6月以来の最高水準となっています。

Eric Balchunasは、ビットコインETFの累積純流入額が現在550億ドルであり、ピーク時の630億ドルからは減少したものの、最低水準の500億ドルからは増加しているとツイートしました。Balchunasは、累積純流入額は価格上昇の影響を除外するため、投資家の関心をより明確に示すと強調しました。ビットコインETFは、規制当局の監督下でビットコインへのエクスポージャーを得られる投資手段であり、現在の金融環境において魅力的な商品となっています。 Balchunas、センチメント指標としての純流入額を強調 Balchunasは自身のツイートで、累積純流入額を注視する重要性を強調し、価格上昇の影響を除外するため、投資家の関心をより明確に示すと指摘しました。この分析は、より広範な暗号資産市場がまちまちのシグナルを示している時期に行われました。現在の数値は、純流入額が高値から落ち込んでいるものの、過去の低水準と比べると依然として堅調であることを示しています。 ビットコインETFのフロー、現在550億ドルの水準を示す ビットコインETFの累積純流入額は現在550億ドルで、最近の市場の変動下に

9月17日午前10時30分（ET）、米国の主要3株価指数は上昇し、S&P 500は1.00%上昇して7,627.53、ナスダックは1.62%上昇して26,400.20となった。ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.60%上昇して51,771.84となった。 テクノロジー株が上昇を主導し、エヌビディアは2.76%、アマゾンは2.54%、マイクロソフトは1.58%上昇した。AI関連株も急伸し、クアルコムは3.56%、インテルは8.31%上昇した。上昇相場は、米10年国債利回りが5ベーシスポイント低下して4.949%となったことにも支えられた。原油価格は下落し、10月物WTI原油は1.83%下落して1バレル当たり100.56ドル、11月物ブレント原油は2.69%下落して1バレル当たり102.98ドルとなった。

米国農務省（USDA）の9月15日時点の農業干ばつモニタリングデータによると、干ばつの影響を受けたのは、米国の大豆生産地域の27%、トウモロコシ生産地域の24%、綿花生産地域の65%でした。

ブルームバーグによると、アンゴラは暫定スケジュールに基づき、11月に日量85万バレルの原油出荷を予定している。

トルコの銀行指数は本日9.3%急騰し、4月8日以来最大の日次上昇率を記録した。

Moonshotは木曜日、Kimi AIモデルの金融サービス向け版をローンチしたと発表した。このサービスは、S&P Global Market Intelligence、Crunchbase、米国証券取引委員会（SEC）のEDGARシステムをはじめ、国際通貨基金（IMF）、世界銀行、米連邦準備制度の経済データサイト（FRED）など、ウォール街を代表するデータプロバイダーと統合されている。同社によると、現在Kimiを利用している金融業界の顧客には、投資銀行のCICCや、ベンチャーキャピタル企業のHong Shan（旧Sequoia China）が含まれる。

First Financialによると、Xpeng Groupの会長兼CEOである何小鵬氏は、同社が来月のパリ・モーターショーで新たな国際提携事例を発表すると明らかにした。同氏は、XpengがVolkswagenと協力拡大に向けて協議しているほか、複数の自動車メーカーや非自動車企業と技術および半導体チップの提携について協議していると述べた。これらの契約は第4四半期に実現する見通しだ。

Microsoft（MSFT）とNokia（NOK）は17日（現地時間）、エージェント型の統合データインフラを構築するため、提携を拡大すると発表したとInvesting.comが報じた。この協業では、Nokia Data SuiteとMicrosoft Fabricの分析・人工知能（AI）プラットフォームを統合し、通信分野のイノベーションを加速させる。Nokiaによると、この統合により通信事業者のネットワークデータへのアクセス時間は数週間から数分に短縮され、データの準備および統合にかかる期間も短くなる。今回の提携は、クラウド、データ、AI、サイバーセキュリティ分野における両社の既存の協業を基盤としている。 Nokia Data SuiteがMicrosoft Fabricプラットフォームと統合 Nokia Data Suiteは、データの意味とコンテキストを構造化するセマンティックモデリングや、データ品質管理を含む、あらかじめ構築された通信データ製品を提供する。Microsoft Fabricは、OneLakeストレージ、分析ツール、Microsoft 365 Copilot、Foun