世界のTradFiとマクロ経済

エヌビディアは、自社株買いプログラムを1,500億ドル増額することを承認し、AIチップメーカーとして、上場企業が承認したものとしては史上最大級の自社株買い枠を確保した。今回の承認により、エヌビディアの残りの自社株買い枠は2,350億ドルに拡大し、同社は2028会計年度までにこれを活用する見込みだ。エヌビディアは、今回の措置を史上最大の自社株買い承認額の増額と表現した。この動きは、AIインフラに積極的に支出しながら、同時に株主に数百億ドルを還元するのに十分な現金を生み出せる同社の能力を示している。 エヌビディアの自社株買い枠、S&P 500企業の84％の時価総額を上回る Reutersによると、1,500億ドルの増額分だけで、S&P 500構成企業のおよそ84％の時価総額を上回る。発表後、エヌビディア株は2％超上昇したが、その後、市場全体への圧力を受けて上げ幅を縮小した。この規模は大手テック企業の基準から見ても異例であり、エヌビディアの自社株買いプログラムは企業史上最大級のものとなっている。 エヌビディア、2027会計年度上半期に自社株買いで398億ドルを支出 エヌビディアは2027会計

ブルームバーグによると、ゴールドマン・サックスは、スペースXが2026年6月に評価額1.77兆ドルで新規株式公開（IPO）を実施したことを受け、顧客が保有するスペースXの初期段階の出資持分から数億ドルの成功報酬を得ている。ゴールドマンは5年以上前、スペースXの評価額が数千億ドルだった時期に、富裕層の顧客向けに初期投資を手配した。また同行の投資銀行部門は、IPOの運営に関するアドバイザリー手数料として別途約1億ドルを稼いでおり、この取引が二重の収益源となっていることを浮き彫りにしている。

エヌビディアは10月2日、自社株買いプログラムの上限を過去最大となる1,500億ドル引き上げることを承認し、残りの買い戻し枠を2,350億ドルに拡大した。同社はこの枠を2028年度までに活用する見込みだ。今回の措置について、同社は史上最大となる自社株買い承認枠の増額だと説明した。 この動きは、並外れた成長を背景としたエヌビディアの強固なキャッシュ創出力を反映している。第2四半期の売上高は前年同期比106％増の962億ドルとなり、データセンター部門の売上高は117％増の890億ドルに達した。エヌビディアはすでに2027年度上半期に、398億ドルを投じて自社株を買い戻していた。

インターコンチネンタル取引所（ICE）によると、ガソリン投機筋は9月29日終了週にネットロングポジションを16,978枚減らし、合計73,853枚となりました。

インターコンチネンタル取引所のデータによると、9月29日までの週に投機筋はブレント原油のネットロングポジションを13,812枚減らし、合計は204,302枚となった。

2026年10月2日17:15から17:30（UTC）にかけて、BTCは15分間で小幅に0.37％下落した。価格は84,567.9～84,982.1 USDTの範囲で推移し、値幅はわずか0.49％にとどまるなど、全体として狭いレンジでのもみ合いとなった。日中の終値ベースでは0.42％下落した。市場の取引センチメントは低調で、取引量は通常水準を維持し、買い注文と売り注文の板の厚さの比率は1.09と均衡圏にあった。買い方と売り方の双方が$85,107付近に注文を集中させ、短期的な価格のアンカーを形成した。 今回の値動きの主な要因は、マクロ経済をめぐる不確実性が交錯する中での市場の様子見ムードであり、明確な単一のカタリストは見られない。FRBによる10月利上げ観測の大幅な後退が中心的な背景にあり、非農業部門雇用統計の低調さを受け、FRBが利上げを見送るとの市場予想は約70％から20％へ低下した。このマクロシグナルは、リスク資産全体のパフォーマンスに直接影響を与えた。ただし、これはマクロ要因によるものであり、BTC固有のイベントではないため、BTCの値動きへの帰属確度は全体として低い。 また、

ブラジル大統領選をめぐる接戦を前に、Gramercy Funds Managementによると、投資家は直接的な賭けに出るのではなく、エクスポージャーをヘッジするためにデリバティブにますます目を向けている。ブラジル株を追跡する上場投資信託の中で最大のものでは、ブラジル・レアルの潜在的な通貨変動に市場が備える中、オプション取引が急増している。Gramercyのソブリン・リサーチ共同責任者は、選挙結果によって「市場の反応は劇的に異なる可能性がある」と予想している。

Jin10によると、シカゴ連邦準備銀行のオースタン・グールズビー総裁は10月3日、最新の雇用統計は米国の労働市場が引き続き安定していることを示している一方、インフレ抑制は依然として連邦準備制度理事会にとってより重要な政策上の優先事項だと述べた。連邦準備制度理事会が利上げを続けるべきか、今月は金利を据え置くべきかについて、グールズビー氏は「どちらの選択肢にも十分な根拠がある」と述べ、インフレ率が連邦準備制度理事会の2％目標に向かっていることを示すさらなる証拠を確認したいとの考えを示した。

金曜日、エヌビディアの株価は午前の取引で過去最高値となる237.88ドルに達し、同社の時価総額は約5.7兆ドルに増加して全企業中で最大となった。エヌビディアが最高値を更新するのは5月以来初めてとなる。 エヌビディアの取締役会は9月28日、自社株買いの承認枠を1,500億ドル拡大し、2028会計年度までの合計を2,350億ドルとした。一方、米国の雇用主が9月に増やした雇用はわずか2万9,000人にとどまり、約9万人との予想を下回った。これを受けてナスダックが上昇する中、米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ観測は後退した。借入コストの低下は、エヌビディアが支配的な地位を占めるAIインフラのような資本集約型産業に恩恵をもたらす。

Reutersによると、9月30日までの1週間に、投資家は米国株式ファンドに206億ドルを投じる一方、マネー・マーケット・ファンドから413億6,000万ドルを引き出した。この資金シフトは、AI関連の好調な業績と需要見通しに支えられ、投資家が幅広い株式へのエクスポージャーを増やす意欲を維持していることから、資金が再びリスク資産へ向かっていることを示唆している。長期米国債利回りが依然として5％を上回り、S&P 500が2026年にすでに約12％上昇している状況で米国株への資金流入が起きた点は注目に値する。 株式ファンドへの資金流入は2週連続のプラスとなり、そのほぼすべてを大型株ファンドが占め、流入額は193億3,000万ドルに達した。同時に、マネー・マーケット・ファンドは4週間で3回目となる週間資金流出を記録した。 高水準の米国債利回りにもかかわらず、AIへの楽観論が米国株式ファンドへの資金流入を支える 米国株式ファンドを最大に支えているのは、依然として人工知能だ。AI関連の好調な業績と需要見通しにより、歴史的に高い借入コストにもかかわらず、投資家は幅広い株式へのエクスポージャーを増やす

ロイターによると、9月30日までの1週間に投資家は米国株式ファンドに206億ドルを投じる一方、マネーマーケットファンドから413億6,000万ドルを引き揚げ、リスク資産への急速な資金回帰を示した。株式への資金流入のうち193億3,000万ドルは大型株ファンドが占め、大型株ファンドは2週連続の純流入となった。これは、利回り懸念の高まりを背景に投資家が株式ファンドから223億ドルを引き揚げた8月下旬からの大幅な反転を示している。

10月2日（金）、米連邦準備制度の翌日物リバースレポ（RRP）・ファシリティの利用額は、3社の取引相手による合計で15.01億ドルとなり、前営業日の3.5億ドルから大幅に増加した。

金曜日（10月2日）、フランスの10年物国債利回りは4.9ベーシスポイント低下し、4.870%となった。ただし、取引序盤には一時4.995%まで上昇し、5%の節目に迫った。利回りは今週17.9ベーシスポイント上昇し、2002年第3四半期のピークである5.115%に引き続き近づいている。フランスの2年物および30年物国債利回りも上昇し、今週はそれぞれ17.1ベーシスポイント、16.5ベーシスポイント上昇した。

Grayscale Investmentsは、10月5日に開催予定のToken2049 Singaporeで、金融プライバシーに関するパネルディスカッションに参加すると発表しました。このパネルには、Zcashの創設者であるZooko Wilcoxと、Grayscaleの取引部門責任者であるKrista Lynchが登壇し、変化する規制環境におけるプライバシー保護資産について議論します。今回の参加は、機関投資家が暗号資産分野で明確性とコンプライアンスを求める中、金融プライバシーに対する規制当局の関心が高まっていることを反映しています。GrayscaleのZcash ETFは、運用資産残高が5億ドルを超えています。 Grayscale、Token2049で金融プライバシーに関するパネルへの参加を発表 Grayscale Investmentsは、10月5日に開催予定のToken2049 Singaporeで、金融プライバシーに関するパネルディスカッションに参加すると発表しました。このパネルでは、現在の規制環境におけるプライバシー保護資産の意義について取り上げます。登壇者は、Zcashの創設

10月2日、フランスの10年物国債利回りは日中に4.995%まで上昇し、4.870%で引け、1週間で約20ベーシスポイント上昇した。利回りは現在、2002年第3四半期以来の水準である5.115%に近づいているが、1996年第4四半期の高水準である6.114%には依然として及ばない。欧州のソブリン債利回りも今週は全般的に上昇し、イタリアの10年物利回りは9.5ベーシスポイント、ギリシャの利回りは8.7ベーシスポイント上昇した。

ベーカー・ヒューズによると、米国のエネルギー企業は6週間ぶりにリグ数を削減し、市場環境を背景に掘削活動が転換点を迎えていることを示した。

週間掘削データによると、10月2日の週の米国のリグ総数は598基に減少し、前週の599基から1基減少しました。

週間掘削データによると、10月2日に終了した週の米国の石油掘削リグ数は456基となり、前週の455基から増加しました。

ICEの粗糖先物は本日、5.2%上昇し、1ポンド当たり19.94セントまで急騰して18カ月ぶりの高値を付けた。

10月2日までの週の米国の天然ガス掘削リグ数は合計133基となり、前週の135基から減少しました。