世界のTradFiとマクロ経済

Jin10によると、9月10日21時20分時点で、商品オプションは大幅に上昇した。ガラス2610コールオプション（権利行使価格950）は625.0％上昇して14.5元／トンとなり、原油2610コールオプション（権利行使価格820）は621.74％上昇して8.3元／バレルとなった。 その他の注目すべき上昇銘柄には、PTA2610コールオプション（権利行使価格6700）が457.14％上昇して39.0元／トン、原油2610コールオプション（権利行使価格800）が439.39％上昇して17.8元／バレル、メタノール2610コールオプション（権利行使価格3600）が262.5％上昇して14.5元／トンとなったものが含まれる。価格変動率は前日終値を基準に算出されている。

モルガン・スタンレーは、同社が9 月 9 日に初の折りたたみ式デバイスであるiPhone Duoを発表したことを受け、アップル（NASDAQ: AAPL）に対するオーバーウェイト評価と目標株価360ドルを維持した。アナリストのErik Woodring氏は、新ハードウェアがイノベーションにおける意義深い一歩を示し、より広範なAI主導の買い替えサイクルを引き起こす可能性があると指摘した。この評価は、7.6インチの内側ディスプレイ、A20 Proチップ、Apple Intelligenceを搭載した再設計版Siriを備えたiPhone Duoを、iPhone 18 Proシリーズとともにアップルが発表したことを反映している。Woodring氏は、iPhoneユーザーの57%が依然としてiPhone 15 Proより古いデバイスを使用していると推定しており、大規模な買い替え候補層が存在するとみている。この分析は、アップルが新CEOのJohn Ternus氏の下で経営陣の移行を進め、成熟するスマートフォン市場においてAI機能がデバイス需要を押し上げられるかどうかについて、投資家から厳しい監視を

ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁によると、最近のインフレ率は市場予想を下回っており、特に食品価格の下落が目立っている。この発言は、金融政策をめぐる検討が引き続き行われる中、ユーロ圏における物価上昇圧力が予想されていたよりも弱まっていることを示している。

Jin10によると、ドイツ商工会議所（DIHK）の貿易担当者は9月10日、持続的なインフレを踏まえれば欧州中央銀行の利上げは正当化されるものの、多くの企業がその影響を吸収するうえで大きな課題に直面すると警告した。同担当者は、金利上昇により企業の資金調達コストが増加する可能性があるため、ドイツ政府に対し、投資と成長を促進する措置を実施するよう求めた。また、新たな設備、デジタル化、AIの活用、エネルギー効率化、ビジネスモデルの変革に投資する中小企業が、特に大きな影響を受けると指摘した。

ポーランド国立銀行のアダム・グラピンスキ総裁によると、ポーランドの中央銀行は9月10日、金準備を648トンまで増加させた。

JPモルガン・チェースのマクロストラテジスト、パトリック・アーンスト氏によると、欧州中央銀行が本日（9月10日）実施した25ベーシスポイントの利下げは、EUR/USD相場にとって新たな市場情報をほとんどもたらさなかった。予想を上回る米国の8月PPIデータを受け、ユーロはドルに対して0.2％下落し、1.1607ドルとなった。 アーンスト氏は、短期的には米ドルが優位を保つ可能性が高いと指摘した。また、金曜日に発表予定の米国8月CPIデータが予想を上回る結果となった場合、来週の連邦準備制度理事会の決定を前に、最近のユーロの上昇の勢いが弱まる可能性があると警告した。

欧州中央銀行（ECB）のクリスティーヌ・ラガルド総裁によると、9月10日に行われた中央銀行の協議は、当日の政策決定に焦点を絞ったものであり、今後の金利の道筋については議論されなかった。

低硫黄燃料油（LU）先物契約は、本日の取引セッション中に4.00％上昇し、1トン当たり5,459元となりました。

9月10日、Barclaysのアナリスト、リディア・レインフォード氏によると、Saudi Aramcoの営業キャッシュフローは2030年までに約30％増加すると予測されています。石油大手のSaudi Aramcoは、この期間中、天然ガス事業の開発により120億～150億ドルの追加キャッシュフローが生み出されると見込んでいます。下流事業の改善により最大100億ドル、生産量の増加により、日量が100万バレル増加するごとにさらに110億～120億ドルが生み出される可能性があります。Saudi Aramcoには、日量生産量を200万バレル増加させる潜在力があります。

TrendForceによると、アップル初の折りたたみスマートフォン「iPhone Duo」は、7.6インチの内側ディスプレイと5.4インチの外側スクリーンを搭載し、価格は1,999ドルからとなる見込みで、今年は500万台を出荷し、世界の折りたたみスマートフォン市場で約24.8％のシェアを獲得すると推定されています。しかし、アナリストは、高価格と学習曲線が普及の妨げになる可能性があると指摘しています。この端末は、反射と折り目を低減するため、Nano-texture表面処理を施した多層OLEDスタックを採用しています。

グローバルなビリオネアの資産は、AI投資ブームに後押しされ、2025年に過去最高の15.1兆ドルに達した。AI関連企業は市場全体を23%上回るペースで成長した。これは、Altrataの「Billionaire Census 2026」によるものだ。ビリオネアの人数は8.2%増加して3,795人となり、合計資産は12.8%増加した。この急増は、AI投資サイクルによって、技術ブームの恩恵を最も受ける企業の創業者や株主に利益が集中していることを反映している。現在では、1人当たり少なくとも500億ドルの資産を持つわずか29人の超富豪が、合計4.1兆ドルを保有しており、これはビリオネア全体の資産の約27%に相当する。この集中は、超富豪が10人しかおらず、ビリオネア全体の資産に占める割合が7.2%だった2017年からの大きな変化を示している。今回の調査結果は、資産保有者と賃金労働者の格差を拡大させるうえでのテクノロジーの役割を浮き彫りにしている。この懸念は、最近、BlackRockのCEOであるLarry Finkも指摘している。 AI企業の時価総額の成長率、非AI企業を23%上回る Altrat

アナリストのParadisによると、謎のファンドが先週金曜日（9月5日）以降、カスタマイズされたAI関連のコールオプション（FLEX Calls）を集中的に購入しており、プレミアムの合計は3億1,500万ドル、デルタ・エクスポージャーは11億ドルに達している。CBOEのデータによると、ポジションはSNDK、BE、INTC、CRWV、DRAM、SKHY、AMDの7銘柄に及び、いずれも1月限となっている。Paradisは、買い手がLeopold AschenbrennerとそのファンドであるSituational Awarenessである可能性を示唆している。Nomuraとゴールドマン・サックスの取引デスクも、これらのポジションは単一の謎の買い手によるものだと見ている。

ChainCatcherによると、欧州中央銀行（ECB）のクリスティーヌ・ラガルド総裁は本日、インフレ率は2027年上半期までECBの目標水準を上回り続けると述べました。

Gateのデータによると、USD/JPYは154.5を上抜けて154.550となり、過去24時間で0.7%上昇しました。

Jin10のデータとCME FedWatchによると、9月10日の8月米国PPIリリースを受け、9月に米連邦準備制度理事会（FRB）が25ベーシスポイントの利上げを実施する確率は74%に達した。10月については、25bpの利上げを実施する確率が59.1%となる一方、50bpの利上げを実施する確率は22.9%に上昇した。

中国国内の先物市場は9月10日の夜間取引を、まちまちの値動きで開始した。エネルギー・化学製品が上昇を主導し、SC原油は6％超急騰、ベンゼンは5％近く上昇し、スチレン（EB）と燃料油は4％超上昇した。下落した銘柄では、現物銀が5％超下落し、銅と国際銅は3％近く下落、亜鉛は2％超下落した一方、金、鋳造アルミニウム、スズは1％超下落した。

ロシア中央銀行のデータによると、同国の金・外貨準備高は9 月4日に終了した週の時点で753億5,000万ドルとなり、前週の774億2,000万ドルから約20億7,000万ドル減少した。

ECBのラガルド総裁の最新の発言によると、インフレ指標の大半は総合的に安定しており、ロングインフレ期待は2％の目標付近に定着しています。賃金は2027年上半期に緩やかに上昇すると予測されており、エネルギーショックに対して大きな反応は示していません。 基調的な物価圧力を追跡するコアインフレ指標は引き続き安定しており、基調的な物価動向に関する中央銀行の評価を裏付けています。