世界のTradFiとマクロ経済

30年固定住宅ローンの平均金利は月曜日に6.87%へ急上昇し、Mortgage News Dailyによると、2025年6月以来の最高水準となった。今回の上昇は、原油価格を押し上げたイラン戦争における敵対行為の再燃を受けたもので、債券利回りが上昇し、それに伴って住宅ローン金利も上昇した。今年は金利が低下するとの見方からの反転を示しており、30年固定金利は現在、過去2か月間で30ベーシスポイント以上上昇している。 月曜日、住宅ローン金利が6ベーシスポイント上昇 Mortgage News Dailyによると、30年固定住宅ローン金利は月曜日に6ベーシスポイント上昇し、6.87%に達した。金利は木曜日以降、12ベーシスポイント上昇している。イラン戦争が始まる前日である2月末時点では、金利は5.99%だった。 「金利は技術的には1年以上ぶりの高水準にありますが、驚くような新たな勢いで急騰したわけではありません」と、Mortgage News Dailyの最高執行責任者（COO）であるMatthew Graham氏は述べた。「むしろ、インフレ期待、債券発行の高水準、経済の底堅さといった、いつも

Mortgage News Dailyによると、30年固定住宅ローンの平均金利は月曜日に6ベーシスポイント上昇して6.87%となり、2025年6月以来の高水準を記録した。イラン戦争で敵対行為が再燃し、原油価格が上昇するとともに債券利回りも押し上げられたためだ。金利は木曜日以降で12ベーシスポイント、過去2か月間では30ベーシスポイント超上昇している。 米国の住宅価格の全国中央値に近い45万ドルの住宅を、頭金20%、30年固定住宅ローンで購入する場合、元金と利息の月々の返済額は現在2,363ドルとなる。これは、戦争が激化する前で金利が5.99%だった2月と比べて207ドルの増加となる。

2026年8月31日17:30～17:45（UTC）の間に、BTCは短期的に0.47%上昇し、価格レンジは78,538.6～79,000.0 USDT、値幅は0.59%となった。24時間の下落率は-0.56%まで縮小したものの、価格は依然として$78,743.5付近で推移しており、$77,000～$79,200の狭いレンジでのもみ合いが続いている。市場では、強気・弱気双方の勢力が拮抗している状況が鮮明になっている。 今回の急変動の主因は、米国とイランの軍事衝突が直接的にエスカレートしたことだ。米国はイランのホルムズ海峡にあるララク島のロケット発射装置を空爆し、イラン革命防衛隊は直ちに弾道ミサイルで報復し、ヨルダン国内の米軍基地を攻撃して甚大な損害を与えた。ホルムズ海峡の航行リスクが急上昇したことで地政学的プレミアムが高まり、ブレント原油は1.23%上昇して$89.18まで大きく値上がりした。これを受け、逃避資金の一部がヘッジ先を求めてBTCに流入した。同時に、FRB議長のWarsh氏がタカ派的なインフレシグナルを発したことで、金融引き締めへの期待が強まり、ドル高がリスク資産を圧迫してい

ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ティムナ・タナーズ氏によると、カナダが最近発動した米国産の鉄鋼・アルミニウム製品に対する報復関税は、その性質上、主に象徴的なものだという。タナーズ氏は、カナダ国内の鉄鋼価格が上昇しているため、国内生産者は米国への輸出よりも国内市場向けの生産を優先するよう促されており、その結果、米国市場への金属流入は構造的に減少していると指摘した。

Aonの発表によると、同社は8月31日、USI Insurance Servicesを現金170億ドルで買収することで合意した。この取引は規制当局の承認を前提として、2026年第4四半期に完了する見通しだ。発表を受け、Aonの株価は約7％下落した一方、KKRの株価は約2％上昇した。 KKRは2017年、約43億ドルの企業価値でUSIに投資し、その後数年間にわたり追加投資を行った。今回の取引により、KKRは当初の株式投資額に対して約6倍、投資総額に対して3.4倍のリターンを得ることになる。KKR傘下にあった期間中、USIは売上高を約3倍に伸ばし、90件を超える買収を完了した。

Bitcoin.com Newsによると、今週、暗号資産ETFには20億7,000万ドルが流入し、ビットコインETFには9億2,448万ドル、イーサETFには8億2,442万ドルが流入した。ソラナ、XRP、HYPEのETFには合計3億2,122万ドルが流入し、主要な暗号資産以外にも広がる機関投資家の根強い需要を示している。

Gateのデータによると、欧州Stoxx 50（EUSTX50）は6,399.94ポイントまで下落し、前取引日の終値比で1.2％安となりました。

8月31日のCNBCのインタビューで、スコット・ベッセント財務長官は、米財務省が長期債の買い戻しオペレーションを拡大し、上限を20億ドルから少なくとも40億ドルに引き上げたと述べた。ベッセント氏は、8月が米国債にとって最も好調な月となり、30年債利回りが低下し、10年債利回りが横ばいを維持したことで、世界の他の主要債券市場を上回ったと語った。

米連邦準備制度の翌日物リバースレポ（ON RRP）ファシリティの利用額は、8月31日に4社の取引相手先による合計で672億6,000万ドルに達し、前取引日の17億5,000万ドルから大幅に増加した。

ゴールドマン・サックスは、現地時間31日に公表した報告書で、円相場への政府介入の効果と、キャリートレード戦略の見通しを分析した。ストラテジストのカマクシャ・トリベディ氏は、介入の効果は徐々に薄れているものの、相対価値に基づくキャリートレード戦略は引き続き有効だと述べた。この分析によると、8月までのキャリートレードのパフォーマンスを踏まえ、2026年は2010年のデータ収集開始以来、最高の年となる軌道に乗っている。最近の米国および日本による市場介入や、米財務省による米国長期国債の買い戻しオペレーションにもかかわらず、キャリートレードの底堅さが示された。 ゴールドマン・サックス、円相場への政府介入の影響を評価 ゴールドマン・サックスのストラテジスト、カマクシャ・トリベディ氏は、現地時間31日に公表した報告書で、米政府による円相場および米国債市場への介入を「小規模だが異例」と評した。トリベディ氏は、これらの介入について、ドル安という代償を払ってでも特定の資産を支援する「明確な選好が示された」と述べた。同氏は、「財政・金融引き締めという、より困難な選択肢が回避されている状況において特に」、ドル

8月31日、ゴールドマン・サックスのストラテジスト、カマクシャ・トリヴェディ氏は、日本と米国の当局による円市場への介入効果が薄れつつあるにもかかわらず、キャリートレードは依然としてその有効性を維持していると指摘した。ゴールドマン・サックスによると、この戦略はデータの集計が始まった2010年以降で最高のパフォーマンスを記録する軌道に乗っており、最近の市場介入や米財務省による長期債の買い戻しが行われる中でも、底堅さを示しているという。

MSCI新興国市場指数は8月に3.3%上昇し、同月としては2004年以来最高のパフォーマンスを記録しました。上昇相場は、人工知能関連の主要銘柄以外にも上昇が広がったことで牽引され、ドル安を背景とする商品相場の上昇にも支えられました。グローバル投資家は、ドル建て資産から分散するため新興市場への配分を増やしており、金を含む商品の需要を押し上げています。この上昇相場は、北半球の休暇シーズンを通じて勢いを維持しています。

CNBCによると、トランプ大統領は9月1日（火）、石油精製業者や燃料販売業者と会談し、精製能力の拡大とガソリン価格の引き下げについて協議する予定です。

9月1日時点のCME FedWatchのデータによると、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月に金利を25ベーシスポイント引き上げる確率は67.9％、金利を据え置く確率は32.1％となっている。

スイス議会の委員会が最近示した提案によると、UBSを含む銀行の海外支店は、支援に備えて、普通株式等Tier 1資本を50%、その他のTier 1資本を50%保有することが求められる。

アマゾンは、米国ワシントン州で121人の従業員を2026年10月1日付で解雇する予定です。

Odailyによると、AppleのCEOを15年間務めたティム・クック氏は9月1日付で退任し、同社のハードウェア部門責任者であるジョン・ターナス氏が正式に同テクノロジー大手のCEOに就任した。同社の時価総額は約4兆6,700億ドルに上る。クック氏は取締役会長に就任した。 2011年にクック氏がCEOに就任して以来、Appleの売上高は約1,080億ドルから2025年には4,160億ドルへと増加し、同社は大幅に規模を拡大した。