暗号資産市場とオンチェーンエコシステムの動向

CoinGeckoによると、ビットコインは今週（8月24〜28日）、現物ETFへの28億ドルの資金流入に支えられる一方、短期志向のクジラによる利益確定売りがさらなる上昇を抑え、8万ドル前後で値固めした。ビットコイン価格は8月25日に80,970ドルまで急騰したものの、保有者による利益確定売りを受け、77,800〜78,700ドルまで下落した。短期志向のクジラは8月20〜22日に約12億ドル相当の利益を確定し、そのうち6億1,400万ドルは8月20日だけで記録された過去最高額だった。 市場センチメントは極度の強欲へと転じ、Fear and Greed Indexは月初の25から8月28日には82まで上昇した。アナリストは、新たな上昇トレンドを確認するには、ビットコインが365日移動平均線や、2024年5月の高値である82,820ドルに近い83,000ドルの水準を明確に上抜ける必要があると見ている。この水準を継続的に上回って引ければ、10万ドルに向かう道筋が示される可能性がある。一方、8万ドルを維持できず75,000〜76,000ドルまで下落すれば、この上昇相場が主にショートポジションの清

Cointelegraphによると、Binanceにおけるイーサリアムのアクティブな買い・売り比率は8月29日に0.81まで低下し、過去の記録でも最も極端な売り優勢を示す数値の一つとなった。この比率は、成行買いと成行売りの出来高の割合を測定するもので、1.0は均衡を示す。 0.81という数値は、売り圧力が大幅に高まっており、トレーダーが市場価格で積極的にポジションを手放していることを示している。この指標は短期的な取引センチメントを反映するが、単独で価格を予測する指標として使用すべきではない。

Circleによると、ステーブルコイン発行会社の同社はチェルシーFCと主要パートナーシップ契約を締結し、2026/27シーズンから、同クラブの男子チーム、女子チーム、アカデミーチームのユニフォーム前面にUSDCのブランドロゴを掲出する。USDCのロゴは、ブライトンを迎える同シーズン初の男子プレミアリーグ・ホーム戦で初披露される。Circleの共同創業者兼CEOであるJeremy Allaire氏は、このパートナーシップにより、デジタルドルと世界中のスポーツコミュニティが結び付くと述べた。一方、同社はUSDCを単なる取引資産ではなく、決済およびクロスボーダー金融のインフラとして位置付けている。

Hyperliquid Newsによると、Abraxas Capitalは24時間の無期限先物取引で最大の利益を上げ、ビットコイン（1億2,600万ドル）、イーサリアム（1億1.26億ドル）、ソラナ（7,300万ドル）、Hyperliquidのネイティブ契約（7,200万ドル）を合わせたショートポジションの総額は4億7,200万ドルに達した。同ウォレットは24時間で2,100万ドルの利益を上げた。

Onchain Lensによると、4つのウォレットが過去数カ月間にCoinbaseから約5,392万ドル相当の675,000 HYPEトークンを引き出し、ステーキングのためにHyperliquidへ移した。これらのウォレットでステーキングされているHYPEの価値は現在、5,000万ドルを超えている。

The Blockの報道によると、米第9巡回区控訴裁判所は金曜日、予測市場プラットフォームのKalshiについて、連邦法がネバダ州のスポーツ賭博規制に優先して適用されることを立証できておらず、差し止め命令を受ける権利もないと判断した。 Kalshiは、選挙やスポーツイベントに関連するコントラクトの提供を禁止する排除措置命令を受けたことを受け、ネバダ州賭博管理委員会と同州を提訴した。同社は、スポーツおよび選挙イベントに関するコントラクトに対する州の監督を阻止するため、予備的差し止め命令を求めた。下級裁判所は当初この差し止め命令を認めたが、Crypto.comをめぐる別件の判決を受け、後に取り消した。控訴裁判所はこの判断を支持し、商品取引所法がネバダ州の賭博規制に優先する可能性が高いことをKalshiは立証していないと判断した。

Bitcoin.com Newsによると、ビットコインETFには木曜日（8月28日）に2億2.42億ドルの純流入があり、純資産総額は1,000億ドルの大台を突破した。これで9営業日連続の純流入となった。ブラックロックのIBITが2億7,761万ドルの流入で買いを主導し、ARK 21SharesのARKBには2,975万ドル、BitwiseのBITBには2,174万ドルが流入した。FidelityのFBTCから8,363万ドルが流出したにもかかわらず、ビットコインETFの純資産総額は1,009億3,000万ドルに達した。 イーサリアムETFには2億2.78億ドルが流入し、流出を報告したファンドはなかったため、純資産総額は155億7,000万ドルとなった。Solana ETFには6,091万ドルが流入し、SOLは前週比で17％上昇した。一方、HYPE ETFとXRP ETFにも、それぞれ2,442万ドルと1,847万ドルの流入が記録され、暗号資産市場全体で機関投資家の需要が広がっていることを示した。

Guru Clubによると、暗号資産決済プラットフォームのRainは、限られた数のプログラムで使用されていたSolanaのレガシースマートコントラクトに影響する脆弱性を特定しました。チームは影響を受けたすべてのプログラムのアップグレードを完了しており、問題は解決済みです。Rainは影響を受けたすべてのユーザーに全額補償を行い、是正措置を開始しました。また、第三者のフォレンジック専門家に調査を依頼しており、法執行機関および関係規制当局にも協力する予定です。

PANewsによると、Coinbaseは9月29日02:00（UTC）にBadger DAO（BADGER）およびStorj（STORJ）の取引を停止します。両資産の注文板は指値注文のみのモードに移行されており、ユーザーは引き続き約定する可能性のある注文を発注・キャンセルできます。取引停止後も、BADGERとSTORJの資産には引き続きアクセスでき、出金もサポートされます。

金曜日、ポーランドのドナルド・トゥスク首相は、Zondacrypto取引所の破綻を受け、暗号資産市場法の再採決を求めた。同取引所の破綻により、顧客は推定9,400万ドルの損失を被った。トゥスク首相によると、カロル・ナヴロツキ大統領は6月11日、破綻した同取引所と政治家らのつながりを指摘し、法案を3度目となる拒否権行使で退けた。 度重なる拒否権行使により、ポーランドはEUのMiCA基準を導入できず、国内の暗号資産取引所は同国で登録できない状態が続いている。トゥスク首相は、法案を再採決する必要性は極めて高いと強調し、Zondacryptoのスキャンダルは、暗号資産詐欺に対する明確な規制上の保護策の必要性を示したと述べた。

ChainCatcherがオンチェーン分析プラットフォームのArkhamのデータを引用して報じたところによると、BlackRockのETHA ETFは過去9日間で、トークン1枚当たり平均3,060ドルで、10億2,000万ドル相当のイーサリアムを買い集めた。この期間中、純売却となった日は一度もなかった。

Bitfinexによると、ビットコインと金の相関は本日、過去最高水準に達し、BTCの強気相場が拡大局面に入ったことを示している。取引所は、Delta-Thermo Market Multiple指標が2.03を示しており、強気相場の正式な開始を示す2.5という閾値に近づいていると指摘した。Bitfinexは、両資産が通貨価値の下落に対するヘッジとして取引されている一方、マクロ経済の焦点が金融政策への懸念に移るなか、ビットコインの高いボラティリティが独自の投資機会をもたらすと強調した。

Coinglassと市場分析メディアのCryptoreviewingによると、ビットコインは8月28日に81,455ドルでピークを付けた後、FRB議長ケビン・ウォーシュ氏のジャクソンホール講演を受けて76,877ドルまで下落し、ロング・ショート双方のポジションで総額1億700万ドルのデリバティブ清算が発生した。市場データによると、75,000ドルから78,500ドルの価格帯の下方には約57億ドル相当の流動性が存在する一方、クジラは80,800ドルから83,000ドルに厚い売りの壁を維持しており、さらなる下落リスクが依然として高いことを示唆している。

暗号資産データ分析会社Zangleによると、8月21日から27日までの週に、米国の現物ビットコインETFとイーサリアムETFには、それぞれ11560億5,600万ドルと7億4,670万ドルの純流入があった。こうした資金流入は、米国証券取引委員会（SEC）が、暗号資産投資契約に対する適用除外と条件付きセーフハーバーの提供を目的とした新たな規制枠組み「Regulation Crypto Assets」を提案する中で生じた。さらに米国財務省は、9月9日以降、10年債から30年債を対象とする国債買い戻しプログラムの1回当たりの買い戻し額を、20億ドルから最低40億ドルへと増額する。

The Sandboxによると、同プラットフォームは木曜日、8月21日に発生したブリッジ攻撃で147.44億4,000 SAND（約70万ドル相当）が流出したことを受け、対象となるSAND保有者に1:1で返還する方針を表明した。攻撃前にBaseまたはBNB Smart Chain上でブリッジされたSANDを保有していたユーザーには、The Sandboxのトレジャリーから同額のEthereum上のSANDが支給され、新たなトークンはミントされない。請求手続きは2週間以内に開始され、その後さらに2週間受け付けられる見込みだ。2つの中央集権型取引所が、影響を受けた顧客に補償を直接配布し、対象残高の72％超をカバーする。攻撃者は、裏付けのないトークンをミントできる設定上の欠陥を悪用し、約1,470万SANDを流出させた。これはトークンの最大供給量30億SANDの0.5％に相当する。侵害されたブリッジコントラクトは恒久的に廃止される。

Cointelegraphの分析によると、今週はビットコインが8万ドルを突破して上昇したことを受け、暗号資産関連株が急騰し、マイニング企業やデジタル資産を保有するトレジャリー企業は軒並み2桁の上昇率を記録した。オンチェーンデータによると、ビットコインの週間上昇率は23％を超え、イーサも過去1週間で約30％上昇し、2,500ドルを上回って取引された。特に大きく上昇した銘柄はCanaan、MARA Holdings、Striveで、CoinbaseとRobinhoodも上昇した。今回の回復は、米財務省が一部の長期債の買い戻しを倍増させる計画に支えられ、暗号資産関連株のさらなる急騰につながった。

OneKeyのCEO、Yishi Wang氏によると、オープンソースのウォレットプロバイダーのセキュリティチームは、Ledger Ethereumアプリのバージョン1.22.1を対象としたトランザクション置換攻撃の再現に成功しました。この脆弱性を悪用すると、攻撃者はユーザーの署名を待っているトランザクションを置き換えることができます。ただし、マルウェアや侵害されたソフトウェアを通じて、デバイスとホスト間の通信を制御する必要があります。 Ledgerは8月13日にアプリレベルの保護機能を備えたバージョン1.22.2を、8月21日には根本的な修正を施したSecure SDK 26.6.1をリリースしました。Ledgerは「Ledgerユーザーがハッキングされた事例はない」と述べ、このエクスプロイトについて、旧バージョンのアプリを使用したラボ環境で再現されたものだと説明しました。

BitGoは、BusinessWireを通じた同社の発表によると、8月27日（木）、NYDIGの機関投資家向け取引事業の買収を完了した。この取引には、NYDIGの機関投資家向け顧客基盤と、BitGoに加わった約30人の従業員が含まれる。買収した事業は、資産運用会社、ヘッジファンド、機関投資家に対し、デリバティブ、仕組商品、融資、資本市場サービスを提供している。BitGoは取引の財務条件を明らかにしていない。この売却により、NYDIGは発電、ビットコインマイニング、データセンター事業に注力できるようになる。

報道によると、Dunamu（Upbitの親会社）とビザは8月27日、サンフランシスコで、ステーブルコイン決済、国境を越えた送金、AI統合型の金融インフラを対象とする提携契約を締結した。この契約の中心となるのは、ビザ、マスターカード、BlackRockを含む140社超の企業で構成されるコンソーシアムにより裏付けられた、米ドルにペッグされたステーブルコイン「Open USD（OUSD）」だ。Dunamuのオ・ギョンソクCEOは、AI、ステーブルコイン、トークン化によってデジタル資産と従来型金融をどのように結び付けられるかを両社で検討すると述べた。両社は、規制当局の承認を前提に、ステーブルコイン決済サービスと送金ルートを段階的に展開する計画で、サービスは2026年後半の開始が見込まれている。

Bullishは金曜日、GPUインフラを担保とする融資に充てるため、USD.AIに1億ドルのステーブルコイン建て債務ファシリティを提供したと、両社が発表した。USD.AIはこのファシリティをAIインフラ事業者への融資に活用する。融資の担保となるのは借り手企業の資産ではなく、基礎となるGPUハードウェアだ。USD.AIはPermian Labsが運営するオンチェーン融資プラットフォームで、ステーブルコインの流動性とGPUインフラ融資への需要を結び付けている。 Bullishは、USD.AIのsUSDaiトークンを複数の取引ペアで上場させ、専用のマーケットメイキングプログラムで支援する予定だ。これにより、二次市場の流動性と価格発見の向上を目指す。今回のファシリティは、6月にエヌビディアのB300 GPU 2,304基を担保とする9,810万ドルの融資を発表したUSD.AIの事業拡大に続くものであり、2025年9月にBullish CapitalがUSD.AIへ400万ドルを投資したことに続く取り組みでもある。