ビットコイン 10.9 万ドル生死戦！AIバブルテクノロジー株崩盤、オンチェーンデータが警告する反落

ビットコイン目前の取引価格は109,000ドルを上回っていますが、テクニカル指標と市場の懸念により、下降トレンドに直面する可能性があります。テクノロジー業界のパフォーマンスは低迷しており、特に人工知能に多額の投資をしている大企業のパフォーマンスが悪化しており、暗号資産の安定性を脅かしています。Hyblockの清算ヒートマップは短期的にネガティブな目標が出現する可能性を示しており、ビットコインの短期ホルダーの実際の価格113,100ドルが多空分界線となっています。

ビットコインの好材料が出尽くし、価格が激しく変動

ビットコイン価格は増加するプレッシャーの中で安定を保っています。全体の市場が不安定であるにもかかわらず、過去24時間内でビットコイン価格は比較的安定しています。しかし、この静けさは長続きしない可能性があり、多くのテクニカルおよびファンダメンタル要因が、ビットコインが現在の価格を維持するのが難しいかもしれないことを示しています。

最近、ビットコインの価格が激しく変動し、10月30日の取引中には106,800ドルの安値に達しました。これは主に伝統的な株式市場も疲弊しているためです。さらに混乱を招くのは、連邦準備制度が利下げを行い、量的緩和政策が終了し、米中貿易交渉が進展するなどの好材料があったにもかかわらず、ビットコインの価格が下落していることです。これにより、多くの人々がビットコインの価格を上昇させるために必要な要因について考えざるを得ません。

この「利好出尽くし」の現象は金融市場では珍しくありません。すべてのポジティブ要因が市場に前もって織り込まれていると、実際のニュースが発表された際に利益確定の機会となることがよくあります。ビットコインは年初にトランプのホワイトハウス復帰と暗号資産に友好的な政策の期待から大きく上昇しましたが、これらの期待が徐々に実現するにつれて価格は逆に圧力を受け始めました。市場は新たな上昇理由を探しており、見つかるまでの間、テクニカル面での弱さが短期的な動向を支配する可能性があります。

AI投資バブル懸念がビットコインに波及

ビットコインは市場での認知を得るのが難しく、同時に主要なテクノロジー株、特に「七大巨頭」のパフォーマンスが振るわない。Metaとマイクロソフトは第3四半期の利益が予想を上回ったにもかかわらず、それぞれの株価は10%と3%下落した。問題はどこにあるのか？投資家は人工知能インフラストラクチャー分野への巨額投資を懸念している。

Metaは人工知能分野に700億から720億ドルの資本支出を投じることを発表しましたが、Alphabetは930億ドルを投じると予想されており、これが人工知能市場に投機的バブルが存在する可能性についての懸念を引き起こしています。これらの天文学的な数字の投資約束は、決算発表後に株価を押し上げるどころか、むしろ売りの波を引き起こしました。企業が数百億ドルをまだ検証されていない収益モデルに投資すると、市場はこれらの投資がいつ実際の利益に転換されるのか疑問を抱き始めています。

このような懸念は、ビットコインなどのリスク資産にも広がっています。市場が圧力を受けると、ビットコインの価格はNASDAQなどのテクノロジー株主導の指数と密接に関連しています。ビットコインと株式市場が同時に下落するという事実は、多くの人々が暗号資産を高リスクの投資と見なしており、伝統的な金融市場の感情の変化の影響を受ける可能性があることを示しています。

マクロの観点から見ると、AI投資バブルへの懸念はテクノロジー株にのみ影響を与えるのではなく、全体のリスク資産市場の信頼を揺るがしています。投資家は高評価の資産の妥当性を再評価し始めており、このような見直しは自然にビットコインにまで及んでいます。ビットコインはAI産業とは直接の関係はありませんが、リスク選好が低下する環境では、すべての高ボラティリティ資産が売り圧力にさらされています。

103,800ドルのサポートラインが最後の防衛線

Hyblockの清算ヒートマップは、短期的にネガティブな目標が出現する可能性があり、売却圧力が高まることを示しています。最も重要な短期サポートレベルは103,800ドルであり、この位置には流動性が集中しています。このサポートレベルを下回ると、長期的な清算データは、次の主要なサポートエリアが100,500ドルと98,600ドル近くであることを示しています。

清算熱力圖はデリバティブ市場の重要な指標であり、異なる価格レベルで蓄積された強制決済注文を示しています。価格がこれらのレベルに達すると、連鎖清算が発生し、価格がその方向に加速して移動します。103,800ドルの流動性集中は、ビットコインが現在のレベルを下回ると、大量のロングポジションが強制決済され、価格の下落をさらに促進することを意味します。

ビットコインの重要なサポートレベルと下降トレンド：

103,800 ドル：短期で最も直接的な流動性プールで、突破後に第一波の連鎖清算が発生します。

100,000 ドル：心理的な節目とテクニカルサポートの二重防御線、これを下回るとベアマーケットの構造が確認される

98,600 ドル：長期清算データが示す主要サポートゾーン

88,000 ドル：活発な実際の価格で、現在の使用供給のコストベースを示しています。

もしビットコインが100,000ドルを下回った場合、ブロックチェーン上の次の重要なサポートレベルは88,000ドルの実際のアクティブ価格であり、これは現在使用されている供給コストベースです。この調整は、価格が現在の水準から19%大幅に下落することを意味しますが、これはビットコインが過去のブルマーケットサイクルで示したパフォーマンスと一致しています。歴史的なブルマーケットの中で、ビットコインはしばしば20%から30%の深い調整を経験しており、これらの調整は通常健康的で、次の上昇に向けてのエネルギーを蓄積します。

短ホルダーの実際価格 113,100 ドル、マルチ空分界線

! ビットコイン価格分析

(出典:Trading View)

強気派はビットコインの短期ホルダー（STH）の実際の価格、現在は113,100ドルを心配しています。この数字は、過去155日間にビットコインを購入した人々の平均コストベースを示しています。過去には、強気市場と弱気市場の形態の重要な境界線でもありました。

ビットコインは最近の上昇の中で一時的にその水準まで回復しましたが、現在はその水準を下回っています。Glassnodeの分析によると、ビットコインは連続2週間その水準を超えて終値をつけていないため、さらなる下落のリスクが高まっています。STH実際価格の重要性は、短期投機家のコスト基盤を表しており、この水準を下回ると、これらのホルダーは浮損に直面し、しばしば損切りで退場することを選択します。

上昇の勢いを取り戻すためには、ビットコインは短期ホルダーの実際の価格である113,100ドルを上回って推移し続ける必要があります。理想的には、週足の終値がその水準を上回るべきであり、強い回帰を示すことになります。ビットコインがこの水準を再び確保したときにのみ、現在の下降トレンドの論調を変え、新たな買い手を引き寄せることができます。

歴史データを見ると、STHの実際価格は、牛市と熊市の切り替えにおいて重要な役割を果たしています。牛市では、価格は通常STHの実際価格の上に維持され、短期ホルダーは利益を得ており、市場の信頼感は旺盛です。熊市では、価格はSTHの実際価格を下回り、長期間その下で維持され、短期ホルダーはロックインされ、市場の感情は低迷します。現在、ビットコインは連続2週間113,100ドル以上でのクローズに失敗しており、明確な警告信号です。

抵抗最小の経路は下方を指しています

現在の市場状況と人々のビットコインに対する見方に基づくと、短期的にビットコインの動向は下降トレンドにあるようです。短期的な目標価格は103,800ドルであり、今後数日または数週間で重要な100,000ドルのレベルをテストする可能性が高いです。

「最小抵抗の経路」はテクニカル分析における重要な概念であり、価格が複数の可能な動きに直面した際に、最も少ない抵抗の方向を選択して移動することを説明します。現在の市場構造は、下方向の抵抗が明らかに上方向よりも小さいことを示しています。上方向には113,100ドルのSTH実際価格を突破する必要があり、テクノロジー株の疲弊やAIバブルに対する懸念から生じるネガティブな感情を消化する必要があります。下方向には清算の連鎖反応およびストップロス注文が動力を提供します。

ビットコインが109,000ドル以上を維持できるかどうかは、ますます高まる懸念を覆い隠しています。テクニカル指標はその下行を示唆しており、大手テクノロジー企業の人工知能に関する支出への懸念も関連する市場を揺るがしています。このような複数の圧力の下、投資家は短期的な変動に備え、103,800ドルのサポートレベルの守衛状況を注意深く観察する必要があります。