中国のレアアース輸出規制が金融戦争を引き起こす！アナリスト：ドルの覇権崩壊、ビットコインが恩恵を受ける

ビットコインが再び高リスクの地政学的対立の渦に巻き込まれています。トランプ大統領が中国からの輸入商品に対して100%の新関税を課し、重要なソフトウェアに全面的な輸出管理を実施した後、中国のレアアースの輸出管理が反撃の武器となりました。アナリストは、中国のレアアースの輸出管理が継続的にエスカレートすれば、ドルの安定性が弱まり、ドル脱却のプロセスが進むと指摘しており、長期的にはビットコインを避難資産としての地位を高める有利な情報となります。

中国のレアアース輸出規制:地政学的核兵器

中国のレアアース輸出規制は、今回の貿易戦争の激化における重要な武器となっています。レアアースはハイテク産業の重要な原材料であり、スマートフォン、電気自動車、軍事装備、半導体製造はすべてレアアース元素に高度に依存しています。中国は世界の約70％のレアアース生産と90％のレアアース加工能力をコントロールしており、この独占的地位は貿易戦争において強力な交渉カードを持つことを意味します。

北京政府がレアアース鉱物の輸出に新たな制限を課すと発表した際、これはアメリカ側への強力な対抗策と見なされました。中国財政部の前副部長である朱光耀は今年6月に、「アメリカが安定コインを推進する戦略的目的はドルの覇権を維持することだ」と述べ、中国がこの金融の挑戦に対処する鍵は人民元に連動した安定コインの開発にあるとしました。この発言は、中国が金融手段を地政学的な博弈の一部と見なしていることを示しています。

中国のレアアース輸出規制の影響は貿易の範囲を超えています。レアアースはアメリカの防衛産業にとって戦略的な資源であり、F-35戦闘機から精密誘導兵器までレアアース元素が必要です。レアアースの輸出を制限することは、アメリカのテクノロジー産業を打撃するだけでなく、国家安全保障の核心に触れます。この戦略的な反制のエスカレーションは、中米対立が新たな段階に入ったことを示しています。

アナリストは、中国のレアアースの輸出規制が継続的にエスカレートすれば、世界のサプライチェーンの再編成とドル脱却のプロセスを加速させると考えています。ドルが貿易パートナーの戦略的利益を効果的に保護できない場合、その国際準備通貨としての地位は疑問視されるでしょう。この構造的変化は、長期的にはビットコインなどの非主権通貨の採用を促進する可能性があります。

ビットコイン暴落 13%：貿易戦再現 3月劇本

ビットコインが18%近く上昇したことをきっかけに始まった「上昇の10月」は、トランプ大統領が中国からの輸入商品に100%の新関税を課し、重要なソフトウェアに全面的な輸出管理を実施した後、急速に悪化しました。市場は迅速に反応し、ビットコインは12.6万ドル以上の高値から13%以上暴落し、一時的に10.7万ドルの低値まで下落しました。190億ドル以上のレバレッジポジションが数日以内に蒸発し、そのうち94億ドル以上が24時間以内に消失しました。

貿易ニュースが暗号通貨市場に広がり、以前に似た感覚が市場全体を席巻しました。3月から5月の調整は、類似の地政学的イベントによって引き起こされた30%の下落がほぼ3か月間続き、この反響は無視できません。この現在の下落パターンは以前のものと非常に似ており、アナリストは調整期間の持続について懸念を抱いています。

価格の動向の背後には、メカニズムが明確で厳しいものがあります。ボラティリティが急上昇する中で、各取引所の流動性はばらばらになっています。アルトコイン市場は混乱し、売り圧力を悪化させています。USDeステーブルコインの崩壊と一連の清算事件は、暗号通貨の流動性が現在、世界のマクロリスクやワシントンと北京の見出しの影響とどれほど密接に絡み合っているのかを明らかにしています。

連邦準備制度のハト派的な発言がリスク選好の感情を引き起こしたとしても、デレバレッジの速度と強さは構造的な脆弱性を露呈しました。暗号通貨は高ベータ係数の流動性資産であり、システマティックリスクが急増すると罰を受けます。この特性により、ビットコインは地政学的な対立においてしばしば真っ先に影響を受けます。

ビットコイン下落の三層メカニズム：

第一層：感情の衝撃：貿易戦争の激化がリスク回避の感情を引き起こし、リスク資産が売却される

第2層:流動性の枯渇:取引所の流動性は細分化されており、買い注文は売り圧力を効果的に吸収できません

第三層：連鎖清算：レバレッジポジションが強制清算され、売りのスパイラルが形成される

172社の上場企業の保有：機関の信頼は揺らいでいない

しかし、動乱の背後で、ビットコイン産業は諦めていません。機関投資家のポートフォリオはリスクを低減しているかもしれませんが、ビットコインのマクロヘッジツールとしての地位は依然として堅固なようです。現在、172社以上の上場企業がビットコインを保有しています。ETFの資金流出が増加しているにもかかわらず、小口投資家は市場が下落している間に現物市場に11億ドル以上を投入しました。

このようなレジリエンスは、中国のレアアース輸出規制によって引き起こされた売り圧力の中で特に明らかです。短期的には価格が激しく変動していますが、長期保有者は大規模に離脱していません。172社の上場企業の保有状況は、機関投資家がビットコインの長期的な価値に対する主張にまだ自信を持っていることを示しています。これらの企業は、通常、法定通貨の価値下落に対する懸念とデジタル資産の長期的な価値上昇の期待から、ビットコインをバランスシートに組み入れています。

110億ドルの個人投資家の買いが市場の恐怖時に流入し、「他人が恐れるときに私は貪欲になる」という逆張り投資戦略が機能していることを示しています。これらの賢いお金は、地政学的な要因による下落が一時的なものであり、ビットコインの基本的な論理は変わらないと考えています。貿易戦争の尘埃が落ち着いたとき、ビットコインの価格は迅速に回復する可能性があります。

調整は11月まで続く可能性があります：歴史的パターンの警告

それにもかかわらず、逆風は続く可能性があり、計量経済学は、以前の下落がリスク選好が回復するまで約3か月後まで解決しないことを指摘しています。ビットコインは現在、10.7万ドル以上のサポートレベルを維持するのに苦労しており、10月の市場は消耗戦に変わりつつあり、すべての目は中国のレアアース輸出規制によって引き起こされた米中貿易の緊張に集中しています。

もし3月から5月の動きが再現されるなら、マクロ経済が引き起こす動揺は11月まで続く可能性があり、その時点でビットコインの長期的なトレンドが回復するでしょう。この時間枠の予測は歴史的なパターンに基づいています：地政学的な対立によって引き起こされる暗号市場の調整は通常2〜3ヶ月続き、市場が不確実性を完全に消化しリスクを再評価するまで続きます。

3月から5月の30%の調整は重要な参考を提供しました。その調整は3月の高値から始まり、約10週間をかけて底を打ち、その後数週間をかけて再び上昇トレンドを築きました。現在の調整が類似のパターンに従う場合、10月初めから計算すると、調整は11月末または12月初めまで続く可能性があります。

しかし、歴史は単純に繰り返されることはありません。現在の市場は3月時と異なります：ビットコイン ETFはより長い期間運用されており、機関のポジションはより堅固です；米連邦準備制度の政策スタンスはよりハト派的である可能性があります；世界の流動性環境も異なっています。これらの要因は調整の終了を加速または遅延させる可能性があります。

中国のレアアース輸出規制の長期的影響：ドル離れの加速

! ドル指数の下落

(出典:Trading View)

アナリストは、中国のレアアースの輸出規制が続けば、ドルの崩壊が加速すると考えています。この論理の連鎖は次の通りです：レアアースの規制がアメリカのテクノロジーと国防の優位性を弱める→アメリカの世界的影響力が低下する→ドルが準備通貨としての信頼を失う→各国がドルの代替品を求める→ビットコインなどの非主権通貨が利益を得る。

この長期的な影響は、現在のところ価格に完全には反映されていません。短期的には、中国のレアアース輸出規制に対する市場の反応はヘッジ売却ですが、長期的には、ドルシステムが本当に損なわれるとすれば、ビットコインが最大の恩恵を受ける可能性があります。現在、ボラティリティは特性であり、欠陥ではありません。歴史が指標となるのであれば、暗号通貨の回復は予測からではなく、リスク選好と流動性の徐々に戻ることから来るでしょう。