マクロデプス解読：金は4200ドルの新高値に上昇し、ビットコインは蓄勢待発、連邦準備制度（FED）の流動性が二重の推進力となる

インフレ期待の上昇と連邦準備制度（FED）による流動性注入の背景の中で、金は安定した避難資産として引き続き強含みで、価格は4000ドルを突破し、4200ドルに急騰しました。一方、ビットコインはドルの弱含みの環境の中でより高い上昇の余地を示しており、現在の価格は10万ドル以上で安定しています。連邦準備制度（FED）議長のジェローム・パウエルは量的引き締め（QT）が終了に近づいていることを示唆し、実際の流動性注入の行動が金やビットコインなどのハード資産の上昇にマクロ的なサポートを提供していますが、ビットコイン/金比率は40付近で強力な抵抗に直面しています。

FRBの流動性シフト:QTは暗黙の緩和で終わりに近づいている

連邦準備制度（FED）はまだ正式に量的緩和を終了していないが、その行動は市場の流動性を支援することを反映しており、ハード資産に有利な条件を生み出している。

· QTの終点に近づいている

連邦準備制度（FED）主席 Jerome Powell が信号を発しました。量的緩和縮小（QT）が最終段階に近づいていると。彼は連邦準備制度（FED）が国債や抵抗の保有を減らすのをすぐに停止する可能性があることを示唆しました。

· 暗黙の緩和と流動性注入

QTが進行中であるにもかかわらず、連邦準備制度（FED）は、約2000億ドルの長期アメリカ国債を追加することによって、実質的に量的緩和と同様の効果をもたらし、人為的に低金利を維持するのに役立っています。

さらに、連邦準備制度（FED）は逆レポ貸出の返済と財務省一般口座（TGA）の減少を通じて、金融市場により多くの現金を注入しました。

これらの行動により、シカゴ連邦準備銀行の金融状況指数は歴史的に緩和された -0.546 の近くに留まっています。

· 商業銀行の準備金の減少の早期警告

ただし、商業銀行の準備金は現在3兆ドルを下回っており、新しい流動性措置が導入されない限り、引き締めが再発する可能性があることを示しています。

ヘッジ需要の高まり：債券ブルマーケットの終焉とインフレ期待

構造的な力が債券の安全資産としての魅力の低下を示す一方で、継続的に上昇するインフレ期待とドルの弱さが金とビットコインに強力なファンダメンタルサポートを提供している。

· 債券のブルマーケットの終わり

連邦準備制度（FED）は長期金利を一時的に引き下げたが、構造的な力が債券ブル市場の終了を示している。長期チャート上では、債券価格は長期的な下落トレンドにあり、長期金利は上昇している。

金利上昇、債務飽和と財政圧力の環境下で、債券の安全資産としての魅力が弱まっている。

· ドルの弱さとインフレヘッジ

チャートはインフレ期待が上昇していることを示しています。連邦準備制度（FED）の利下げと持続するインフレは、実質金利をさらに押し下げ、ドルを弱める可能性があります。

ドルの疲弊の環境が金（XAU）やビットコイン（BTC）などの資産をサポートしました。

ゴールドとビットコイン：双雄の激闘と比率の抵抗

流動性の促進により、金とビットコインは共に上昇を実現しましたが、両者にはボラティリティとリスクヘッジの歴史において顕著な違いがあります。

· 流動性が二つの資産の上昇を促す

ビットコインは流動性が金融システムに流入するにつれて上昇し、一方で金価格はドルの弱さの中で急激にポンプしています。金の記録的な上昇は、投資家が法定通貨の価値下落と中央銀行の過度な介入に対するヘッジの必要性が高まっていることを反映しています。

· ゴールドの放物線的なブレイクアウト

地政学的緊張が高まり、マクロ経済の不均衡が進行し、金が4000ドルを突破し、4200ドルに急上昇した。

4000ドルを突破することは重要な意味を持ち、放物線的な正のフィードバックループを引き起こし、より多くの買い手を引き寄せ、今後数ヶ月で金価格を6000ドルまで押し上げる可能性があります。

· ビットコイン/金比率は挑戦に直面している

ビットコインと金の比率は2012年以降、安定した上昇傾向を示しており、ビットコインの強気な勢いを示しています。しかし、この比率は40近くで重要な抵抗を形成し、その後急激に下降しました。

ブレイク 40 この範囲はビットコインの新たな買い圧力を引き起こす可能性があり、次のサイクルで金よりも良いパフォーマンスを示すかもしれません。

· リスクとリターンのトレードオフ

金は依然としてインフレと世界的な緊張の中での優先的な避難資産です。しかし、ビットコインはボラティリティが高いですが、より高い潜在的なリターンを提供します。ビットコインは現在10万ドルの重要なレベルの上で調整しており、次の上昇に備えています。

まとめ

連邦準備制度（FED）のQTが終息に近づき、実際の流動性注入というマクロ背景の中で、金とビットコインというハード資産の二重の恩恵の構図が確立された。金の4000ドル突破は放物線的な上昇を開始し、現在の地政学的およびインフレ環境におけるその強力な避難価値を示している。ビットコインはその変動性が高く、金の歴史的な裏付けが欠けているものの、流動性が増加する際のより速い価格弾力性により、高リスク高リターンの選択肢となっている。投資家は市場介入主導の強気相場に対処する際、金の短期的な調整時にポジションを増やすことを検討し、10万ドル以上のビットコインの整理突破信号に注目すべきである。

本文はニュース情報であり、投資の助言を構成するものではありません。暗号市場は激しい変動があり、投資家は慎重に判断するべきです。