トークン化がここにあります。どれくらい早くそれが暗号価格に影響を与えるでしょうか？

トークン化はここにあります。どれくらい早く暗号価格に影響を与えるでしょうか？

トークン化—株式、債券、その他の実世界の資産を従来のネットワークではなくブロックチェーン上で移動させるという考え—が注目を集めています。

ここで、過去1ヶ月間に起こったことを示します。

1. ロビンフッド と クラーケントークン化された株式取引がデビューしました。ロビンフッドのシステムは、Ethereumのレイヤー2ネットワークであるArbitrum上に構築されており、クラーケンのxStocksシステムはSolana上に構築されています。現在、両システムは非米国投資家に限られていますが、コインベースSECに書類を提出しましたアメリカでトークン化された株式取引を許可することは「大きな優先事項」であると呼ばれています。
2. 金融機関「カントンネットワーク」に1億3500万ドルを投資した、株式および債券取引のための新しいLayer 1ブロックチェーン。このラウンドは、市場形成の巨人DRWキャピタルと債券取引のハブTradewebマーケッツによって主導され、シタデル、DTCC、ゴールドマン・サックスなどの企業が参加しました。
3. SECの議長ポール・アトキンズはトークン化について言及した重要な「革新」、SECは「市場におけるトークン化をいかに進めるかに焦点を当てるべきだ」と付け加え、「執行を通じた規制の時代は終わった」と述べた。

それだけではありません。

ラテンアメリカで最大級の暗号通貨取引所の一つが、計画を発表しました。XRPレジャー上で2億ドルの実世界資産をトークン化する; ギャラクシー デジタルは言ったトークン化はNYSEの収益に脅威を与える可能性がある; と オンチェーンでトークン化された実世界資産の総額が新たな最高記録を達成しました.

明らかに、ここで何かが起こっています。しかし、それはいつEthereum、Solana、XRP、Chainlink、そして関連資産の価格に影響を与えるのでしょうか？

トークン化の約束

トークン化については、常に二つの考えを持っていました。

一方で、それは避けられないように感じます。株式が平日の午前9時30分から午後4時までしか取引されないという事実は不合理です。もしあなたのメールが毎週金曜日の午後4時にシャットダウンし、月曜日の午前9時30分まで再びオンにならなかったら、想像してみてください。

そして、決済がどれほど遅いかについては話が始まらないでください。覚えておいてください。この見出し昨年、株式がT+2からT+1決済に移行した時から?

1934年の運転速度に匹敵することを祝う業界は他にどこにあるのでしょうか？

しかし、避けられない感覚があるにもかかわらず、私たちはまだ早すぎるのではないかと思うことがよくあります。市場の構造は変化するのに時間がかかります。フロアベースの株式取引から電子株式取引に移行するのにどれだけの時間がかかったかを見た人に聞いてみてください。

しかし、最近の一連の展開を受けて、トークンの物語が関係する投資の価格に影響を与え始めるかもしれないと考え始めています。

価格への影響が今始まる理由

主な理由は、トークン化の市場が巨大であることです。

ラリー・フィンク—ブラックロックのCEOであり、資産運用においておそらく最も重要な人物—は、今年の年次株主への手紙に次のように書いた：「すべての株、すべての債券、すべてのファンド—すべての資産—はトークン化できます.”

それを分解しましょう。

株式市場は117兆ドルです。債券市場は140兆ドルです。つまり、トークン化の戦争で獲得可能な市場は257兆ドルです—しかも、もっと難解な資産に入る前の話です。

文脈のために、最近ステーブルコイン市場について多くの興奮があり、アメリカ財務長官スコット・ベッセントを含む多くの人々が考えています。2030年までに約2500億ドルから2兆ドルに成長する可能性があります.

$2兆は大金であり、ステーブルコインの成長に投資することは実際の機会を提供します。しかし、$2兆はトークン化に比べれば小額に過ぎず、ラリー・フィンクのトークン化の夢の1%未満です。

私はまだ、株式や債券取引の大多数がオンチェーンで行われるまでに10年以上かかると思っています。しかし、RobinhoodやTradewebのような大手金融機関が今日その移行に向けて位置づけを行っているので、私は疑問を抱くようになりました。トークン化は数年で1-5%の浸透率を達成できるでしょうか？12の主要なパイロットプロジェクトが私たちをその市場浸透率に引き上げることができるでしょうか？それは可能に思え、数兆ドルに相当します…ビットコインを含む他のどの暗号アプリケーションや資産よりも多く。

トークン化に関する話題は、ここからますます加速していくでしょう。ロビンフッドがトークン化された取引を導入しているなら、チャールズ・シュワブや他の企業がそれを積極的に研究しているに違いありません。この秋にはさらに多くの発表があると予想しています。

トークン化の台頭に投資する方法

トークン化の上昇に投資する最もクリーンな方法は、主要なレイヤー1ブロックチェーンとインフラストラクチャープレイのバスケットを購入することです：Ethereum、Solana、XRP、Chainlinkなど。

賭けを集中させることを主張することもできる—特に、Ethereumがトークン化の現在のリーダーであり、市場シェアを獲得するのに良い位置にいるからだ—しかし、それは私には過度に特定的に思える。上記の発表を見てください：多くの異なるプレイヤーがチャンスを得ている。間違った馬に賭けることになって、トークン化のトレンドを早く見切ることは残念なことだ。

コアなブロックチェーンへの投資に、トークン化から利益を得ることが期待される株式ポートフォリオを補完することもできます。これには、ロビンフッド、コインベース、サークルなどが含まれます。

ラリー・フィンクが正しければ、トークン化市場は今後数年で4,000倍以上成長する可能性があります。そのような市場は多くありません。

リスクと重要な情報

投資に関する助言はありません; 損失リスク: 投資判断を行う前に、各投資家はその独自の独立した調査と検討を行う必要があり、投資に関わるメリットとリスクを含め、投資決定—投資が投資家にとって適切な投資であるかどうかの判断を含む—をその調査と検討に基づいて行う必要があります。

暗号資産は、交換手段、勘定単位、または価値の保存手段として機能する価値のデジタル表現ですが、法定通貨の地位は持っていません。暗号資産は、時折、米ドルや世界の他の通貨と交換されますが、現在、いかなる政府や中央銀行にも裏付けられていないし、支援もされていません。その価値は完全に供給と需要の市場の力によって決定されており、伝統的な通貨、株式、または債券よりもはるかに変動が激しいです。

暗号資産の取引には、価格の急激な変動やフラッシュクラッシュ、市場操作、サイバーセキュリティリスク、そして元本または投資の全額を失うリスクなど、重大なリスクが伴います。さらに、暗号資産市場や取引所は、株式、オプション、先物、または外国為替投資において利用できる同じ規制や顧客保護が適用されていません。

暗号資産取引には、暗号資産市場の知識が必要です。暗号資産取引を通じて利益を得ようとする場合、世界中のトレーダーと競争しなければなりません。 substantialな暗号資産取引に従事する前に、適切な知識と経験を持っているべきです。暗号資産取引は、大きく即時の財務損失をもたらす可能性があります。特定の市場状況下では、合理的な価格でポジションを迅速に清算することが難しい、または不可能になることがあります。

表明された意見は特定の時点における市場環境の評価を表しており、将来の出来事の予測や将来の結果の保証を意図したものではなく、さらなる議論、完成、修正の対象となります。ここに含まれる情報は、会計、法律、税務のアドバイスや投資推奨を提供することを意図しておらず、これに依存すべきではありません。ここで議論されている事項については、会計士、法律顧問、税務顧問またはその他の顧問に相談するべきです。

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