Gate Research：暗号資産市場は再び「カスケード」が発生 | BTCは一時109,000ドルを割り込む

暗号資産市場 概要

BTC（-3.51%｜現価格：109,577 USDT）：BTCは直近の高値更新後に反落し、現在は109,577 USDで緩やかに安定しています。短期移動平均線が複雑に交差しており、市場センチメントは弱気を示し、取引量も増加しています。110,000 USDを上抜けできなければ、短期的には弱含みで小幅な値動きが継続しそうです。109,000〜108,600 USDのサポートに注目し、割り込めば過去安値の108,615.8 USDまで試す展開も想定されます。

ETH（-5.18%｜現価格：3,918 USDT）：ETHは下落基調が続いており、現状3,870 USDで推移しています。短期移動平均線は強い弱気圏にあり、取引量も増加傾向です。3,950 USDを維持できない場合、3,800 USDのサポートを試し、さらに割り込めば3,700 USDまで注目が移ります。一方で、4,050 USDを上抜ければ市場回復のきっかけとなる可能性があります。

アルトコイン：主要アルトコインは今日、総じて弱めまたは小幅な下落となり、投資家心理は慎重に転じています。今週は大幅なレバレッジ解消や資金流出が相次ぎ、直近24時間で世界の暗号資産市場価値が約2–3%減少。BitcoinやEthereumも調整を受け、アルトコインのパフォーマンスを圧迫しています。Crypto Fear & Greedインデックスは現在28（Fear）となり、恐怖主導の市場心理を反映しています。

マクロ：2024年9月25日、S&P 500指数は0.50%下落し6,604.72ポイントで引け、ダウ平均は0.38%下落し45,947.32ポイント、ナスダックは0.50%下落し22,384.70ポイントで終了しました。2024年9月26日10:00（UTC+8）時点で、金のスポット価格は一時3,755 USD/オンスとなり、直近24時間の値動きは限定的です。

注目トークン

XPL Plasma（+178%、流通時価総額：22億9,000万 USD）

Gateのマーケットデータによれば、XPLトークンの現価格は0.89 USD、直近24時間で178%上昇しています。Plasmaはステーブルコイン市場をターゲットに設計された高性能レイヤー1ブロックチェーンで、ステーブルコイン発行総額は2,750億 USDを突破、月間取引高は数兆 USD規模です。主要な強みはUSDTの手数料ゼロ送金、カスタマイズ可能なガストークン、利便性の高い暗号資産決済にあります。Plasmaの卓越したスループット能力が世界規模の取引流通を強力に支えます。今回のXPL急騰は技術革新と市場需要の高まりが主因です。ゼロ手数料USDT送金機能やカスタムガストークン導入により、ステーブルコイン領域での競争力が顕著に強化。さらに高スループット性能がグローバル取引の需要を満たし、より多くのプロジェクトやユーザーを惹きつけます。ステーブルコイン市場の拡大で、Plasmaは重要インフラとしての存在感を増しており、長期成長への期待がトークン価格を押し上げています。

SQD Subsquid（+65.61%、流通時価総額：1,846万 USD）

Gateのマーケットデータによると、SQDトークンの価格は0.1251 USD、24時間で65.61%上昇しています。Subsquid Networkは分散型アプリ（dApps）に不可欠なブロックチェーンデータを供給し、ユーザー体験の最適化を目指す高スケーラビリティなデータアクセスレイヤーです。インデックスプロトコルとしての強みは高効率なデータアクセスで、開発者のアプリ開発を効率化します。最近ではFull Solana History Integrationを達成し、Solanaの数十年分のブロックチェーンデータに開発者がアクセス可能となりました。ネットワーク拡張も進行中で、ノード稼働数を4,500へ増やし、報酬メカニズムの最適化で分散性とインセンティブの均衡を図ります。今後は低遅延「Spray」サービスもリリース予定で、データ検索性能がさらに強化されます。Subsquidはツールから開発者に特化した分散型データレイヤーへ進化を続け、既に200以上のEVM・Substrateネットワークと統合済み、Solana対応はベータ段階です。長期価値向上策として報酬メカニズムを調整し、7%のAPYを目指して投資家の関心を引き寄せています。

SKX SKPANAX（+25.8%、流通時価総額：2億2,000万 USD）

Gateマーケットデータによれば、SKXトークンは現価格2.20 USD、24時間で25.8%上昇しています。SKXはWeb 3.0エコシステムの新しいビジョンを実現し、オンラインプラットフォームと実店舗運営の双方を対象にトークンエコシステムを構築。小規模事業者のブランド拡大とマーケティング支援、Web 3.0の実現を後押しします。SKX上昇は、SKX/USDTがProBit Globalへ再上場し市場流動性が改善、投資家心理も強気となったことが要因です。RSIは94.08まで上昇し買い圧力が極めて強いほか、供給量の少なさが価格変動を加速。SKX Mallによるエコシステム拡大やユーザー報酬施策が参加者増となり、トークン需要と市場需要を高めています。

アルファインサイト

Plasmaメインネット稼働、XPLエンジン始動

Plasma Blockchainのメインネットベータ版が正式ローンチされ、XPLトークンも複数取引所へ同時上場しました。初日にはXPL時価総額が一時24億 USD超、価格は50%以上上昇。プレセール参加者全員に9,304 XPLがエアドロップされ、ICO未購入者でも現価格で約8,390 USD相当となる仕組みです。寛大な配布モデルがコミュニティ参加を活発化させ、Plasmaローンチへの注目度も大幅上昇しました。また、Plasma One（ネイティブステーブルコインバンク＆カードサービス）を提供開始し、USDTのゼロ手数料送金（ベースステーブルコイン送金限定）をサポート、決済および利用領域を拡大しています。

PlasmaはTetherからの資金とエコシステム支援を受けて、大規模かつ高流動性でスタート。エアドロップによるコミュニティ体験強化と結束力向上も顕著です。短期的にはXPLが資金流入の対象となる可能性が高いでしょう。長期的にはPlasmaがクロスチェーン決済、ステーブルコイン決済、コミュニティガバナンスなどで差別化できるかが成長の鍵となります。

暗号資産市場「ウォーターフォール」売却、BTCは109,000 USD割れ

2024年9月26日、暗号資産市場は再び「ウォーターフォール」的売却が発生、BTCは一時109,000 USD割れとなり24時間で4%以上下落。ETHは7日間で14%以上の下落幅です。市場全体の時価総額は3兆8,230億 USDに低下、過去24時間で4.5%減少。アルトコインも大幅な売却圧力を受け、TOTAL3指数（BTC・ETH除く）は過去7日で9.30%下落。市場調整とマクロ経済の悪材料が下落の主因です。

同日午前、トランプ氏が新しい関税政策を発表。大型トラック輸入に25%、キッチンキャビネット・洗面台・関連製品に50%、布張家具に30%、米国内で工場建設を開始していない製薬企業には100%関税を課します。これらは2024年10月1日より施行されます。

高関税政策はサプライチェーン・消費コストの世界的な上昇懸念を増大させ、株式市場と暗号資産に圧力を与えています。短期的には市場心理が慎重になり、資金がリスク資産から退避または様子見となる可能性があります。BTCが108,000〜110,000 USDのレンジで安定できれば、反発への技術的条件は残されます。

規制当局、暗号資産戦略的準備企業に調査 インサイダー取引の可能性

2024年9月26日、SEC（米証券取引委員会）とFINRA（金融業界規制機構）は、「暗号資産戦略的準備」を活用する一部上場企業に調査を開始。規制当局は関連発表数日前の株価・取引量急騰に着目し、非対称情報によるインサイダー取引の可能性を指摘しています。

本件は「企業による暗号資産買い集め」動向に関し、規制監督が強化されていることを示します。直近数カ月でMicroStrategyの事例に続き、多くの企業がBitcoinの購入に踏み切りましたが、中には資金操作や株価変動を狙った発表が見受けられます。短期的にはこうした調査が「暗号資産買い集め」発表時の投機効果を抑制し、市場反応をより冷静にします。長期的にはSECによる情報開示規制・制約が明確化されることで、企業のコンプライアントな暗号資産取得が進み、グレーゾーンは減少するでしょう。


参考情報

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• BlockBeats, https://www.theblockbeats.info/flash/313963
• BlockBeats, https://www.theblockbeats.info/flash/313960
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap

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