Elixir (ELX) — 分散型流動性ネットワーク

エリクサーとは何ですか？

Elixir (ELX)は、DeFiプロトコルから流動性を統合し、分散型取引所（DEX）における断片化された流動性、高いスリッページ、幅広いスプレッドなどの問題に対処するために取引環境を最適化するモジュラーな分散型流動性ネットワークです。そのコアはモジュラーアーキテクチャとDelegated Proof of Stake（DPoS）コンセンサスメカニズムを利用し、ユーザーは高スループットネットワークのオーダーブックに直接流動性を提供でき、深い市場を構築することができます。

現在、Elixirは30以上のDEXとネイティブ統合を形成し、EthereumやSolanaなどの複数の主要なブロックチェーンをカバーしています。ネットワークのブロック生成速度は常に1秒未満で、世界中に2万を超えるバリデータノードが展開され、総ロックバリュー（TVL）は3億ドルを超えています。

Gate.ioは現在、$ELXの現物取引をサポートしています

なぜエリクサーが必要なのですか？

Elixirは、現在の分散型金融（DeFi）エコシステムにおける流動性の断片化と効率のボトルネックに対処する緊急の必要性から生まれました。ブロックチェーンのマルチチェーンの景観が深まるにつれて、資産は異なるネットワークに分散され、クロスチェーン取引のための高いコストと複雑な経路が生じ、ユーザーはより危険なブリッジングプロトコルに頼ることを余儀なくされています。一方、従来のDEXは単一チェーンの流動性に制限されており、特にロングテール資産に対して高いスリッページと著しい取引遅延が発生し、これがオンチェーン開発を妨げています。

Elixirは、30以上のプロトコルオーダーブックから流動性を集約し、取引コストを大幅に削減し、実行効率を最適化する統合された深いプールを形成する分散型流動性ネットワークを構築します。モジュラーなアーキテクチャはクロスチェーンの相互運用性をサポートし、マルチチェーン資産にシームレスな流動性サポートを提供します。さらに、従来の金融参加者向けに、Elixirは完全担保で利回りを生む合成ドルであるdeUSD（分散型USD）を立ち上げました。deUSDは実世界の資産（RWA）によって過剰担保され、機関投資家向けの準拠エントリーポイントを提供し、政府債券の利回りアービトラージとオンチェーンレンディングによってステーブルコインの利子率を引き下げ、数十億ドル相当の潜在的な従来の資本を引き付けます。

エリクサーネットワークアーキテクチャ

Elixirのネットワークアーキテクチャは、オフチェーンおよびオンチェーンシステムに分かれています:

• オフチェーンシステム

分散データソースは、複数の取引所からオーダーブック、価格、その他の市場情報をリアルタイムで取得します。データ集約機は、この複数ソースのデータをクリーニングし標準化し、確定的なデータフレームワークに組み合わせます。
バリデータはそのデータを受け取り、その正確性を検証する責任があります。バリデータネットワークは、各バリデータノードが検証権を得るために ELX トークンをステークし、データの正当性について 2/3 の多数決を通じて合意に達する必要がある Delegated Proof of Stake（DPoS）を通じて運営されています。
リレーノードは、暗号化された注文提案に対してマルチサイン検証を実行し、取引指示が事前に設定されたルールに準拠していることを確認した後、安全に署名して対象取引所に配布します。

• オンチェーンシステム

監査ノード、データ集約ノード、およびリレーノードは、オフチェーンデータパケットとオーダープロポーザルを受け取り、それらをコントローラに提出する前に、スマートコントラクトを介してトランザクションロジックとコンプライアンスを自動的に検証します。コントローラ契約は、ステーキング、委任、報酬、罰則、削減を管理するコアモジュールとして機能し、紛争の場合にはアクティブなバリデータセット内で2/3のコンセンサスをアクティブ化し、悪意のあるバリデータを削減することができます。

Elixirのネットワークアーキテクチャは、オフチェーンとオンチェーンのデザインの協力により、効率的な処理と安全な検証の必要性をバランスさせています。そのコアコンポーネントには、明確な労働の分割とよく定義されたプロセスがあり、検証ネットワークはDPoSメカニズムを通じて分散化と合意を達成し、リレーインフラストラクチャはデータとトランザクションの整合性と不変性を確保し、監査ノードとコントローラは追加のセキュリティ保証と報酬/ペナルティシステムを提供しています。

deUSD

deUSDは、Elixirエコシステムの中核を成す要素です。これは、完全担保の利回りを生む合成ドルであり、stETH（ETHをショートして同等価値のデルタニュートラル担保ポジションを作成する）とMakerDAOのUSDS T-Billプロトコルを組み合わせて形成され、安定した利回りを生む合成ドルとなります。

他の形式の合成安定資産と比較して、deUSDにはいくつかの利点があります。

1. 分散型許可：Elixir Networkは、実行可能な証明とオープンソースコードを通じて分散型の鋳造と償還をサポートし、通常の中央集権的な仲介業者を必要としないため、分散型の性質がさらに向上します。ネットワークは、誰でもチェーン上で許可なく直接deUSDを鋳造または償還できるようにします。
2. リスクコントロール：Elixir Networkを通じて、deUSDは、負の資金調達金利環境におけるベーシスリスクをダイナミックに調整することによって、担保サポートを強化し、システムの耐久性と安定性を高め、不十分な担保によって引き起こされるデススパイラルを回避することができます。2022年のLUNA/UST事件に類似しています。
3. エコシステムコア：deUSDは、6つのトップ分散型オーダーブック取引所（DEXs）がそれを担保として受け入れることで、Elixirエコシステム内で好ましい担保となり、その有用性と流動性を高めます。

Elixirは、総資産額が10兆ドルを超えるいくつかの伝統的な金融企業とのパートナーシップを発表しました。これにより、deUSDはこれらのトークン化された資金がDeFiに参入するためのネイティブチャンネルとなります。これにより、機関投資家向けの物理資産保有者が、既存の資産リスクプロファイルを変更することなく、DeFiスペースに初めて参入する道が開かれます。

資金調達の背景

• 2024年3月：Elixirは、Mysten LabsとMaelstromが共同主導し、Manifold、Arthur Hayes、Amber Group、GSR、Flowdeskなどが参加した800万ドルのシリーズBラウンドの完了を発表しました。
• 2023年10月：Elixirは、Hack VCを主導し、NGC Ventures、AngelList Ventures、Bloccelerateなどの参加を得て、750万ドルのシリーズA資金調達を完了したことを発表しました。
• 2023年1月：Elixirは、FalconX、Commonwealth、OP Crypto、ChapterOne、BitMEX創業者のArthur Hayesなどが参加した210万ドルのシード資金調達ラウンドの完了を発表しました。

エリクサートークン経済

トークンユーティリティ

ELXは、エリクサーエコシステムのネイティブユーティリティおよびガバナンストークンです:

1. ステーキング：保有者は、DPoSコンセンサスメカニズムに参加するために$ELXをステーキングすることができ、ネットワークの運営を支援し、取引データの透明性とネットワークのセキュリティを確保します。
2. ガバナンス：$ELX保有者はDAOガバナンスに参加し、プロトコルのアップグレード、経済パラメータの調整、エコロジカルファンドの管理を決定することができます。
3. 流動性インセンティブ：$ELXは、オーダーブックDEXでの流動性インセンティブに使用され、取引の深さを高め、中央集権的な市場メーカーへの依存を減らします。

トークン配布

公式のトークン経済情報はまだ総トークン供給量が開示されていませんが、現在、プロジェクトは10億トークンを展開しており、初期の流通比率は16.5%です。トークン供給の分配は以下の通りです:

• コミュニティ：41%
• DAO財団: 22%
• 流動性: 3%
• 投資家: 15%
• コア貢献者: 19%