Legenda Berkshire berakhir! Surat pemegang saham terakhir Buffett setelah 60 tahun: Hidup dengan bermakna.

Buffett telah memimpin Berkshire Hathaway selama lebih dari 60 tahun sejak 1965, dan minggu ini secara resmi menulis surat tahunan terakhir kepada para pemegang saham, menegaskan akan mengundurkan diri sebagai CEO pada akhir tahun, yang akan digantikan oleh Greg Abel. Di usia 95 tahun, Buffett dalam suratnya回顧 masa pertumbuhan Omaha, persahabatan 64 tahun dengan Charlie Munger, serta mempercepat rencana pemberian hidup untuk tiga yayasan anaknya.

60 Tahun Legenda Menutup Tirai dan Penerus Greg

（kiri adalah Buffett, kanan adalah Munger, sumber: X）

Buffett secara langsung mengatakan di awal surat kepada pemegang saham: “Saya tidak akan lagi menulis laporan tahunan Berkshire, dan saya juga tidak akan berbicara panjang lebar di rapat pemegang saham tahunan. Seperti yang dikatakan orang Inggris, saya 'menuju ke keheningan'.” Greg Abel akan menjadi bos pada akhir tahun, Buffett memuji dia sebagai manajer yang luar biasa, pekerja yang tak kenal lelah, dan juga sebagai komunikator yang jujur.

Buffett menyatakan bahwa ia ingin mempertahankan sejumlah besar saham “A” sampai para pemegang saham Berkshire merasakan rasa percaya yang sama terhadap Greg seperti yang telah lama ia nikmati dengan Charlie. Tingkat kepercayaan ini seharusnya tidak memerlukan waktu lama, karena ketiga anaknya sudah 100% mendukung Greg, begitu juga dengan para direktur Berkshire. Buffett menekankan bahwa kinerja Greg telah melebihi harapan tinggi yang awalnya ditetapkan, dan pemahamannya tentang banyak bisnis dan orang-orang jauh lebih baik daripada saat ini, dan ia tidak dapat memikirkan CEO mana pun yang akan ia pilih selain Greg untuk menangani aset.

Keunggulan Greg Abel

· Memahami potensi dan risiko dari bisnis asuransi Berkshire Hathaway/ asuransi kecelakaan dengan mendalam, jauh lebih baik daripada banyak eksekutif senior.

· Kecepatan belajar sangat cepat, memiliki pemahaman mendalam tentang banyak hal yang bahkan tidak pernah dipertimbangkan oleh banyak CEO.

· Kondisi kesehatan baik, Buffett berharap dia dapat tetap dalam kondisi baik selama beberapa dekade ke depan

Buffett mengingatkan bahwa Berkshire Hathaway seharusnya hanya membutuhkan lima atau enam CEO di abad berikutnya, terutama harus menghindari mereka yang memiliki tujuan pensiun pada usia 65 tahun, menjadi “lihat betapa kayanya saya” atau membangun dinasti.

Dampak Seumur Hidup Munger: Dari 'Pantat Cerutu' ke Perusahaan Besar

Charlie Munger meninggal dunia dengan tenang di rumah sakit California pada November 2023, pada usia 99 tahun. Wakil ketua Berkshire ini, yang merupakan mitra terdekat Buffett selama 64 tahun, telah mengubah secara mendalam filosofi investasi Buffett. Buffett mengenang dalam surat kepada para pemegang saham bahwa tempat tinggal Charlie di tahun 1930-an hanya berjarak satu blok dari rumah yang ia miliki dan tinggali sejak 1958; mereka hampir menjadi teman di masa kanak-kanak.

Pada tahun 1971, Munger meyakinkan Buffett untuk mengakuisisi toko permen See's dengan harga yang setara dengan tiga kali nilai bersihnya, yang merupakan “harga tinggi”, jauh di atas harga yang biasa dibayar Buffett. Selama beberapa dekade berikutnya, See's menghasilkan sekitar 2 miliar dolar dalam total keuntungan untuk Berkshire. Buffett menulis pada tahun 2015: “Akuisisi ini mengakhiri pencarianku terhadap investasi 'rokok buntut'—membeli perusahaan-perusahaan biasa dengan harga murah—dan memulai pencarianku untuk perusahaan-perusahaan luar biasa yang dijual dengan harga yang wajar. Charlie telah mendorongku selama bertahun-tahun untuk mempelajari pelajaran ini, tetapi aku belajar dengan sangat lambat.”

Buffett menyebut Munger sebagai “abominable no-man” karena dia menolak investasi potensial. Namun, Munger yang terpesona dengan rekayasa dan teknologi juga mendorong Buffett yang takut akan teknologi untuk bertaruh besar pada produsen mobil listrik BYD dan produsen mesin Israel Iscar. Buffett menulis dalam surat kepada pemegang saham: “Selama 64 tahun, Charlie telah memiliki dampak besar pada saya, dia adalah guru terbaik yang bisa saya miliki dan 'kakak' yang paling melindungi. Kami memiliki perbedaan pendapat, tetapi tidak pernah bertengkar. Di kamusnya tidak ada istilah 'Saya sudah memberitahumu'.”

Munger sendiri adalah investor yang luar biasa. Dari tahun 1962 hingga 1969, indeks S&P 500 rata-rata naik 5,6% setiap tahun, sementara rata-rata pengembalian tahunan kemitraan Buffett adalah 24,3%, dan kinerja Munger bahkan lebih baik dengan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 24,4%. Sebelum ia bergabung dengan Berkshire sebagai wakil ketua pada tahun 1975, portofolionya rata-rata naik 19,8% setiap tahun selama 14 tahun sejarahnya, sementara indeks S&P 500 hanya tumbuh 5,2%.

Kebijaksanaan Hidup dan Rencana Filantropi Buffett

Berkshire Hathaway, yang dipimpin oleh Warren Buffett yang berusia 95 tahun, baru-baru ini mengungkapkan rasa syukurnya dalam surat kepada para pemegang saham: “Dengan Hari Bersyukur yang semakin dekat, saya merasa bersyukur dan terkejut bahwa saya beruntung dapat hidup sampai usia 95 tahun.” Dia mengenang pengalaman hampir meninggal karena apendisitis akut ketika berusia 8 tahun pada tahun 1938, dirawat di rumah sakit St. Catherine selama tiga minggu. Dokter keluarga beliau, Harry Hots, yang saat itu sedang bermain bridge di malam hari, masih tidak bisa melupakan gejala-gejala aneh yang dialaminya, dan kemudian membawanya ke rumah sakit untuk menjalani operasi darurat.

Buffett menyatakan bahwa gen-nya tidak terlalu membantu, catatan panjang umur keluarganya sebelum kehadirannya adalah 92 tahun. Namun, ia memiliki dokter Omaha yang penuh kebijaksanaan, ramah, dan bertanggung jawab, yang telah menyelamatkan hidupnya setidaknya tiga kali, setiap kali berkat dokter yang tinggal beberapa mil dari rumah. Mengenai usia lanjut, Buffett menulis: “Mereka yang hidup hingga usia tua membutuhkan keberuntungan yang sangat besar, harus menghindari kulit pisang, bencana alam, pengemudi yang mabuk atau teralihkan perhatian, serta sambaran petir setiap hari. Tetapi dewi keberuntungan itu suka berubah-ubah dan sangat tidak adil.”

Karena umur panjang yang tidak terduga, Buffett menyatakan perlu mempercepat langkah pemberian hadiah kepada tiga yayasan anaknya. Anak-anaknya semua telah melewati usia pensiun normal, mencapai usia 72, 70, dan 67 tahun. Buffett menulis: “Anak-anak saya sekarang berada di puncak pengalaman dan kebijaksanaan, tetapi belum memasuki masa tua. Masa 'bulan madu' itu tidak akan bertahan selamanya.” Ketiga anak tersebut sekarang memiliki kedewasaan, kebijaksanaan, energi, dan intuisi untuk membagikan kekayaan besar, dan mereka juga akan memiliki keuntungan, ketika Buffett tidak lagi ada, mereka masih hidup, dapat mengambil kebijakan proaktif dan reaktif.

Nasihat terakhir untuk investor dan filosofi hidup

Buffett meninggalkan beberapa wawasan hidup yang mendalam di akhir surat kepada para pemegang saham. Dia mengenang kisah pendiri Hadiah Nobel, Alfred Nobel, yang dilaporkan membaca obituarinya sendiri (koran salah mengidentifikasi saat saudara laki-lakinya meninggal), terkejut dengan apa yang dibacanya, dan menyadari bahwa dia harus mengubah perilakunya. Buffett menulis: “Jangan berharap ruang redaksi akan bingung: tentukan bagaimana Anda ingin obituari Anda ditulis, dan hiduplah dengan cara yang layak untuk ditulis seperti itu.”

Dia menekankan: "Keagungan tidak berasal dari akumulasi uang dalam jumlah besar, reputasi yang besar, atau kekuasaan yang kuat dalam pemerintahan. Ketika Anda membantu orang lain dengan salah satu dari ribuan cara, Anda sedang membantu dunia ini. Kebaikan tidak memerlukan biaya, tetapi juga tidak ternilai. " Buffett menyarankan untuk menemukan pahlawan yang tepat dan meneladani mereka, dia merekomendasikan untuk mulai dari Tom Murphy.

Mengenai prospek Berkshire, Buffett menyatakan: “Kemungkinan Berkshire mengalami bencana yang menghancurkan lebih kecil dibandingkan dengan perusahaan mana pun yang saya ketahui. Cara manajemen Berkshire akan selamanya menjadikannya sebagai aset di Amerika. Harga saham kami akan berfluktuasi, terkadang turun sekitar 50%, seperti yang terjadi tiga kali selama 60 tahun di bawah kepemimpinan manajemen saat ini. Jangan putus asa; Amerika akan kembali, dan saham Berkshire juga akan kembali.”