ما هي آلية خفض الرافعة المالية التلقائي؟
تُعد آلية خفض الرافعة المالية التلقائي أداة للتحكم في المخاطر تم تصميمها للتعامل مع أوضاع السوق المتطرفة.
عندما يتم تصفية مركز ما قسرًا بسبب عدم كفاية الهامش، وفي حال عدم توفر عمق كافٍ في السوق لاستيعاب عملية التصفية، يقوم النظام تلقائيًا بخفض الرافعة المالية التلقائي للمراكز المقابلة لإتمام العملية.
بالتفصيل، يتم مطابقة المركز المُصفى مع مراكز مقابلة إما رابحة أو ذات نسب هامش صيانة منخفضة.
تسهم هذه الآلية في تقليل الخسائر الإضافية لصندوق التأمين التابع للمنصة، والحد من تأثير التصفية القسرية الكبيرة على السوق.
الهدف الأساسي من خفض الرافعة المالية التلقائي هو الحفاظ على عدالة السوق وحماية السيولة العامة خلال فترات التقلبات الشديدة.
تضع Gate سلامة تداول المستخدمين في أعلى أولوياتها، وقد طبّقت العديد من تدابير إدارة المخاطر لتقليل احتمالية تفعيل خفض الرافعة المالية التلقائي.
ومع ذلك، نظرًا للتقلب العالي والطبيعة المعتمدة على الرافعة المالية لسوق العملات الرقمية، لا يمكن القضاء على خطر تفعيل خفض الرافعة المالية التلقائي بالكامل.
ولا يتم تفعيل خفض الرافعة المالية التلقائي إلا في حالات الضرورة القصوى، حيث يُعد أداة إدارة مخاطر ملاذ أخير.
إذا أمكن للسوق استيعاب خسائر التصفية أو تغطيتها عبر صندوق التأمين، ستتخذ Gate التدابير اللازمة لتجنب تفعيل خفض الرافعة المالية التلقائي.
كيفية عمل آلية خفض الرافعة المالية التلقائي
تصنيف خفض الرافعة المالية التلقائي:
ترتب آلية خفض الرافعة المالية التلقائي المراكز استنادًا إلى العائد على الاستثمار ونسبة هامش الصيانة.
يمكن الاطلاع على ترتيب المركز عبر مؤشر الإشارة الضوئية في واجهة التداول.
عملية خفض الرافعة المالية التلقائي:
عندما يتم اختيار مركز لتطبيق خفض الرافعة المالية التلقائي عليه، يتم تلقائيًا إلغاء جميع الطلبات المعلقة المرتبطة به.
بعد ذلك، يقوم النظام بمطابقة المركز قسرًا عند سعر الإفلاس.
- إذا تم تخفيض المركز جزئيًا فقط، يتم تقليل حجم العقد المتبقي، وينخفض ترتيبه في آلية خفض الرافعة المالية التلقائي وفقًا لذلك.
- بعد إتمام عملية خفض الرافعة المالية التلقائي، يمكن للمستخدم فتح مراكز جديدة بحرية في السوق.
متى يتم تفعيل آلية خفض الرافعة المالية التلقائي؟
- عندما يتم تصفية عدد كبير من المراكز مع تحقيق خسائر ضخمة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة للمنصة.
- عندما يكون صندوق التأمين غير كافٍ لتغطية هذه الخسائر.
كيفية احتساب ترتيب خفض الرافعة المالية التلقائي
- للمراكز الرابحة:
الترتيب = العائد على الاستثمار ÷ نسبة هامش الصيانة - للمراكز الخاسرة:
الترتيب = العائد على الاستثمار × نسبة هامش الصيانة - تستبعد المراكز التي تكون نسبة هامش صيانتها أقل من 100% (أي التي تمت تصفيتها بالفعل) من التصنيف.
ملاحظة:
يعطي نظام خفض الرافعة المالية التلقائي أولوية لخفض المراكز الرابحة مقارنة بالمراكز الخاسرة، ولكن تظل المراكز الخاسرة مصنفة وقد تخضع أيضًا لخفض الرافعة المالية التلقائي.
كيفية تقليل خطر تفعيل خفض الرافعة المالية التلقائي
رغم أن خطر تفعيل خفض الرافعة المالية التلقائي لا يمكن القضاء عليه بالكامل، إلا أنه يمكنك اتخاذ بعض التدابير لتقليل احتمالية خضوع مراكزك له:
- زيادة الهامش:
رفع الهامش يزيد من نسبة هامش الصيانة، مما يساعد على خفض ترتيبك في نظام خفض الرافعة المالية التلقائي. - مراقبة إشارة خفض الرافعة المالية التلقائي الضوئية:
يشير الضوء إلى الترتيب الحالي لمركزك.
هناك خمس مستويات: - كلما زاد عدد الأضواء المضاءة، زادت خطورة خضوع مركزك لخفض الرافعة المالية التلقائي.
- (5 أضواء = أعلى مستوى خطر، 1 ضوء = أدنى مستوى خطر).
