Comment A16z réalise son rêve de 30 000 milliards d'agents IA ? La réponse se trouve dans les « Hunger Games de l'IA ».

Titre original : Quel est l'intérêt des agents IA en crypto ?

Auteur original : 0xJeff

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Reproduit : Mars Finance

Il s'est écoulé une année entière depuis le lancement de la vague des agents AI au quatrième trimestre 2024.

À l'époque, @virtuals_io a été le premier à proposer le concept de « tokenisation des Agents IA », c'est-à-dire le jumelage des applications IA / tokens avec des tokens à lancement équitable.

Au cours de cette courte année, le domaine de l'IA Crypto a connu des changements révolutionnaires : il a propulsé le mouvement open source de l'IA générale, une multitude d'outils ont émergé, permettant aux développeurs et aux utilisateurs novices de se lancer facilement dans la construction de projets.

Au départ, il s'agissait simplement d'un produit AI émettant des jetons, démarrant à une valorisation faible et de manière équitable, dirigé par des développeurs indépendants ou de petites équipes. Aujourd'hui, cela s'est transformé en un écosystème Crypto AI complet, avec des centaines d'excellentes équipes qui y construisent leur vision.

Étant donné l'engouement récent suscité par le récit x402, cet article explorera la question la plus importante : où tout cela va-t-il ? Quelle est la valeur fondamentale des Crypto AI Agents ? en examinant l'état actuel de l'industrie, en comprenant les changements et en analysant les progrès des acteurs clés.

Si, comme moi, vous êtes excité par l'IA et aimez apprendre, vous avez probablement remarqué que le développement de l'IA progresse à une vitesse fulgurante. Chaque mois, de nouvelles choses étonnantes apparaissent. Des applications de base « c'est déjà pas mal », comme la stylisation à la Ghibli de tout et n'importe quoi, aux vidéos générées par IA d'une qualité de niveau production, en passant par des agents IA dont la productivité surpasse celle des programmeurs débutants ordinaires.

Mais dans le domaine de la crypto, la situation n'est pas toujours ainsi. À cette époque l'année dernière, lorsque la narration des agents d'IA a commencé à émerger, les projets en vogue étaient les suivants :

· @truth_terminal devient vivant, interagissant avec @pmarca de a16z et obtenant un investissement.

· @aixbt_agent fournit des analyses perspicaces et est également un joueur excentrique et natif de la sphère Crypto sur la plateforme X.

· @virtuals_io en tant que « société d'agents intelligents », a lancé le « jeton Agent » qui monte souvent de 10 à 50 fois.

· @dolos_diary est le « tyran » numéro un d'Internet, adoré pour son humour acéré et drôle.

· @luna_virtuals en tant que premier idole AI.

Au lancement de la narration, le divertissement était le thème numéro un. Mais aujourd'hui, cela fait longtemps que nous n'avons pas vu d'agents IA apporter de nouvelles formes de divertissement (ce qui peut être une bonne chose, mais le charme et l'attrait de l'ère précoce de l'IA ont disparu).

Maintenant, l'accent est extrêmement mis sur les domaines verticaux dans lesquels la Crypto excelle : les cas d'utilisation financière, c'est-à-dire gagner de l'argent (et ne pas en perdre).

a16z dans son dernier rapport sur l'état de l'industrie cryptographique a proposé une taille de marché potentiel de 300 000 milliards de dollars pour l'économie des agents, ce qui pourrait être un peu irréaliste car on estime que la taille totale du marché de l'IA ne sera que de quelques milliers de milliards de dollars d'ici 2030.

Cela dit, je crois que l'ensemble de l'économie des agents intelligents peut effectivement valoir des milliers de milliards de dollars. Avec les outils d'IA générative et l'IA spécialisée aidant les individus à améliorer leur productivité, l'adoption par les entreprises augmentant et des flux de travail alimentés par l'IA plus efficaces étant introduits et mis en œuvre au sein des organisations, ce marché continuera de s'élargir.

Le domaine des cryptomonnaies ne fait pas exception. Mais en raison de la forte concentration de cette industrie sur le profit, ses processus de travail s'articulent naturellement autour de la génération de revenus. Les catégories suivantes se distinguent particulièrement :

DeFi : le point de convergence du marché des produits les plus matures dans le domaine de la cryptographie.

· Transactions (spot, perpetual contracts, effectuées sur CEX/DEX)

· Marché monétaire (prêts, garanties d'actifs cryptographiques)

· Stablecoin (moyen d'échange / unité de valeur stable, stratégies DeFi à haut rendement combinables)

· Accord de rendement (marché des taux d'intérêt, marché des points, marché des taux de financement, optimiseurs de rendement / produits de coffre-fort)

· RWA/DePIN (mettre des actifs productifs du monde réel sur la blockchain, connecter le capital en chaîne pour répondre aux besoins hors chaîne)

C'est le plus grand marché potentiel, avec une valeur totale des actifs verrouillés de plus de 1500 milliards de dollars et une capitalisation boursière des stablecoins dépassant les 3000 milliards de dollars. La clarté croissante de la réglementation et l'augmentation de l'adoption par les institutions poussent davantage de capitaux sur la blockchain ; tandis que l'explosion de l'adoption des stablecoins attire également davantage d'entreprises et de start-ups à utiliser des canaux cryptographiques.

Pour ces raisons, la demande d'automatisation peut servir à la fois d'infrastructure et d'outils pour le backend, tandis que les entreprises / startups en tant que frontend, amenant les utilisateurs ordinaires sur la blockchain, deviendront la clé pour propulser la prochaine étape de l'adoption.

Les agents IA capables d'abstraire la complexité du DeFi, de simplifier le processus d'exécution ou d'améliorer des aspects clés du DeFi (tels que la gestion des risques, le rééquilibrage des actifs, la curation de stratégies, etc.) sont susceptibles de capturer une part considérable de la valeur massive qui afflue dans les protocoles DeFi.

Joueurs écologiques clés :

@almanak、@gizatechxyz、@Cod3xOrg、@TheoriqAI、 @ZyfAI_

· DeAI est le point d'adéquation du marché le plus mature dans le domaine de l'IA Crypto.

· Marché de prédiction x IA : le segment à la croissance la plus rapide dans le domaine de la cryptographie

Si vous observez l'écosystème en continu, vous constaterez que le domaine DeFi x AI ne change pas beaucoup. Cela est dû à la difficulté extrême de déchiffrer les flux de travail liés à DeFi. Vous ne pouvez pas simplement insérer de l'IA et prier pour de bons résultats ; il est nécessaire de mettre en œuvre une conception structurelle responsable et des mesures de protection pour éviter des accidents graves.

Pourquoi est-ce que je parle de cela maintenant, au lieu de parler de l'« IA » en général ?

L'écosystème initial des entités intelligentes AI se compose principalement de Virtuals et des entités construites au sein de son écosystème (peut-être quelques CreatorBid éparpillés), ainsi que de frameworks comme ai16z (aujourd'hui connu sous le nom d'ElizaOS), qui facilitent la construction d'« entités » ou de robots X capables d'utiliser divers outils, en plus d'un grand nombre d'autres frameworks comme Arc, Pippin, etc.

Ces choses sont cool et intéressantes, mais ce n'est pas la véritable définition d'un agent intelligent. Un véritable agent devrait être capable de comprendre son environnement, de comprendre son rôle et ses responsabilités, de prendre des décisions de manière proactive et d'agir pour atteindre des objectifs spécifiques avec un minimum d'intervention humaine.

En regardant autour de moi, plus de 95 % des projets ne sont pas ainsi. Ils ne sont qu'un logiciel, un produit d'IA générative, ou sont encore en cours de développement vers des entités d'IA autonomes.

Je ne cherche pas à dénigrer qui que ce soit. Je veux souligner que je * suis encore à un stade très précoce, au point que la plupart des gens n'ont pas encore vraiment compris ce qui fonctionne.

Ceux qui ont déjà compris ce qui fonctionne ne sont généralement pas classés comme des « agents intelligents », mais plutôt considérés comme un projet d'IA.

État de l'écosystème

Récemment, la popularité générée par x402 a stimulé le roulement de capital et l'intérêt pour Crypto AI, mais le nouveau visage de l'écosystème est très différent de celui d'avant.

1. La popularité du cadre a diminué

Les frameworks étaient autrefois très importants, car ils aidaient les développeurs à démarrer rapidement et à réduire le temps consacré à l'apprentissage et à l'écriture de code, ainsi qu'à la conception des flux de travail. Des outils comme MCP améliorent la capacité des agents à appeler ou à fournir une API, l'ERC-8004 aidera à établir un registre et à établir Ethereum comme couche de confiance et de règlement, les A2A et AP2 de Google deviennent le cadre privilégié des développeurs, tandis que des outils de construction de workflows/intelligents artificiels comme n8n attirent également de nombreux développeurs et utilisateurs ordinaires.

C'est pourquoi, la spéculation autour du « cadre » lui-même a diminué, et de nombreux projets se tournent vers d'autres directions. Par exemple, @arcdotfun s'est tourné vers un constructeur de flux de travail ; @openservai, qui était initialement positionné comme « cluster », s'est également tourné vers un constructeur de flux de travail, ainsi que des outils visant à créer des affaires Web3 alimentées par l'IA et destinées à des groupes d'utilisateurs spécifiques (comme les flux de travail de marché prédictif).

Le cadre reste important, mais avec la popularité des cadres et outils d'IA Web2, ainsi que l'adoption des canaux Web3, le battage médiatique autour des cadres Web3 a indéniablement diminué.

2. Passer de la rampe de lancement équitable au mode ICO

Le mode de lancement équitable est avantageux pour les petits investisseurs de détail, mais rend difficile l'expansion de l'équipe. Il peut également devenir un terreau pour les développeurs indépendants qui se concentrent sur des constructions à court terme ou sur de la pure spéculation, plutôt que sur la création d'une entreprise d'IA durable sur le long terme de 3 à 5 ans.

Dans ce domaine, il est logique que Virtuals s'étende par le biais de son protocole commercial pour agents. Alors que x402 établit sa position en tant que canal de paiement pour agents, il est essentiel de mettre en place l'infrastructure de confiance / de notation de réputation des agents, ainsi que de définir comment les agents collaborent et se paient mutuellement pour réaliser la vision des agents.

Cependant, les défis et les problèmes fondamentaux demeurent : “Existe-t-il des services de haute qualité pour lesquels les gens sont prêts à payer ?”

Si la plupart des services sont inutiles, pourquoi les gens ne choisissent-ils pas simplement les services d'IA Web2 au lieu d'opter pour le Web3 ? Si c'est vraiment le cas, quel est le sens de rassembler les entités intelligentes du Web3 ?

Pour établir une entreprise d'IA durable capable de générer des revenus de 7 à 8 chiffres, vous avez besoin de financement, de talents à haute énergie et de temps pour construire votre vision, tandis que le modèle de lancement équitable est difficile à satisfaire ces besoins.

Au contraire, nous constatons que les équipes d'IA de taille moyenne à grande deviennent de plus en plus populaires, capables d'obtenir des financements de démarrage auprès d'investisseurs providentiels et de capital-risque, et d'entrer sur le marché par le biais de tours communautaires (que ce soit sur Kaito Launchpad, Legion ou Echo).

Ces équipes, grâce aux ressources qu'elles maîtrisent (financement, talents, soutien des capital-risqueurs, etc.), sont souvent capables de fournir des produits / services de bien meilleure qualité, ce qui fait également que leurs jetons ont tendance à mieux performer.

3. Modèles de profit obsolètes et économie des tokens

Gérer simultanément des produits d'IA et des tokens nécessite deux ensembles de compétences complètement différents, et il est nécessaire de concevoir soigneusement la combinaison des deux pour accélérer la croissance des produits et l'acquisition d'utilisateurs (par exemple : airdrop de tokens aux bons utilisateurs → conversion des utilisateurs en utilisateurs payants → utilisation payante du produit → obtention de plus de tokens, ces tokens étant liés aux intérêts à long terme des utilisateurs avec le projet par le biais de mécanismes de partage des revenus, de rachat, de gouvernance, etc. → la roue continue de tourner).

Il est facile de le dire, mais difficile de le faire. La plupart des petites équipes d'agents d'IA distribuent 30 à 80 % de leur économie de jetons, ce qui entraîne un manque de ressources pour lancer un quelconque volant de croissance.

La plupart des projets adoptent un modèle d'abonnement SaaS ou de facturation à l'utilisation / points, et ajoutent l'option de payer avec des tokens pour obtenir des réductions. De nombreux projets utilisent une partie des revenus d'abonnement pour racheter des tokens ou détruire les tokens utilisés pour payer les services.

Il est possible de racheter des jetons avec des revenus d'abonnement, mais il est difficile de réaliser une mise à l'échelle si l'on exige uniquement le paiement en jetons (ou uniquement des remises).

La volatilité des crypto-monnaies est extrêmement élevée. Ce n'est pas une bonne idée de les utiliser comme moyen de paiement (aujourd'hui, cela peut augmenter de 20 %, demain, cela peut diminuer de 30 %, ce qui rend difficile la budgétisation).

4. IA darwinienne : un nouveau chemin pour la formation de capital et une économie des jetons claire

@opentensor ( Bittensor ) est devenu la plateforme de choix pour les fondateurs lançant des idées, les mineurs contribuant à l'IA et les investisseurs investissant dans la prochaine entreprise DeAI qui pourrait révolutionner l'industrie.

@flock_io a établi des normes pour la protection de la vie privée et l'IA dans des domaines spécifiques en utilisant l'apprentissage fédéré, attirant des entreprises Web2 et des gouvernements en tant que clients, ainsi que des formateurs (mineurs) souhaitant contribuer à l'IA. Semblable à Bittensor, Flock aide les entreprises à réaliser des travaux d'IA impressionnants et significatifs en s'appuyant sur des talents externes de haute qualité.

@BitRobotNetwork s'inspire de Bittensor et adopte une approche similaire pour guider un écosystème de sous-réseau centré sur les robots.

En même temps, des références / évaluations du monde réel avec de véritables enjeux financiers apparaissent également (ce qui devient aussi un divertissement de haute qualité) :

· Le Alpha Arena de @the_nof1 permet à 6 modèles d'IA de pointe de participer à une compétition de trading de contrats perpétuels avec de l'argent réel (10 000 dollars chacun).

· @FractionAI_xyz utilise la concurrence entre les intelligences artificielles pour améliorer / affiner continuellement les intelligences afin de fournir de meilleures sorties, signaux, profits et gestion des risques.

· @openservai a créé OpenArena, permettant aux modèles d'IA de rivaliser dans les transactions de marché prédites.

L'IA darwinienne résout le problème de la formation du capital et est le moteur de l'innovation Crypto AI.

· Le sous-réseau Chutes de Bittensor, classé numéro un, est déjà le fournisseur de services d'inférence numéro un sur OpenRouter, qui est la passerelle API unifiée la plus populaire auprès des développeurs d'IA générative dans le monde.

· Les sous-réseaux de calcul de premier plan (3-4) génèrent des revenus annuels récurrents allant de 20 à 30 millions de dollars.

· Les sous-réseaux liés à la prévision commencent à générer des revenus récurrents annuels de centaines de milliers à des millions de dollars en monétisant les signaux alpha et/ou en utilisant les signaux pour de meilleures transactions/prévisions.

La compétition darwinienne en IA = formation de capital (sans capital-risque) + accélérateur d'innovation (attirer les ingénieurs en IA/ML à contribuer) = ce sera la force motrice au cœur du récit des intelligences artificielles en 2026.

Remarque : le terme « AI darwiniste » désigne un écosystème décentralisé qui stimule le développement, l'évaluation et la rémunération des modèles d'IA sur la base de la concurrence et de l'économie de marché. Son idée centrale est celle de « la survie du plus apte », tout comme la théorie de la sélection naturelle proposée par Darwin, permettant aux modèles d'IA les plus performants et les plus utiles de triompher dans une compétition ouverte et de recevoir des récompenses.

Alors, qu'est-ce qui est excitant pour les petites équipes ou les intelligences artificielles en ce moment ?

Honnêtement, il y en a quelques-uns que j'utilise bien, mais pour l'instant, il n'y en a pas un qui me donne envie de payer.

· Recherche : Grok couvre la plateforme X, ChatGPT couvre le domaine général.

· Analyse approfondie : Je consulte principalement les bulletins d'information et les rapports de Messari.

· Aperçu rapide du marché : utilisez le robot de chat TG de @elfa_ai.

· Idées de trading sur le marché prédictif : utiliser @AskBillyBets, @Polysights et @aion5100 de @futuredotfun. (J'attends avec impatience aVault de @sire_agent, mais ce n'est pas encore public).

· DeFi : La plupart des opérations sont effectuées par soi-même, parfois en utilisant @almanak et @gizatechxyz, mais ceux-ci ne sont pas strictement des « agents intelligents AI » et ne sont pas des lancements équitables.

· Échange : Échangez avec @DefiLlama sur EVM, ou avec @JupiterExchange sur Solana. Ne pas faire de contrats perpétuels (utilisez @Cod3xOrg pour l'analyse et l'exécution si nécessaire).

Le secteur de la crypto a l'habitude de permettre aux utilisateurs d'utiliser tout gratuitement, donc les utilisateurs préfèrent les outils gratuits. Les portes d'entrée par token ou les frais d'accès ne fonctionnent pas bien, mais il est possible d'intégrer les frais de manière transparente dans le produit. C'est pourquoi un modèle de tarification basé sur les résultats * est très efficace. Les gens ne veulent pas payer 40 dollars par mois, mais sont prêts à payer 40 dollars de frais de Gas pour une transaction réussie.

Si vous pouvez fournir les meilleurs résultats (rendement élevé, meilleur prix de transaction), tant que les résultats sont suffisamment bons, personne ne se souciera des frais intégrés.

Après avoir essayé tant d'applications ou d'agents Crypto AI, j'ai appris que le meilleur produit actuellement est celui qui peut générer des bénéfices, et le meilleur domaine vertical pour atteindre cet objectif est le lancement de plateformes (ainsi que les marchés prédictifs en plein essor), c'est-à-dire gérer des « casinos » en chaîne et accumuler des frais à partir des transactions.

Perspectives d'avenir

· Des cas d'utilisation réels adoptés par le grand public (c'est-à-dire que des développeurs ou des utilisateurs d'IA ordinaires en dehors de la sphère vont utiliser) apparaîtront l'année prochaine, et ils proviendront très probablement de l'écosystème AI DeAI/ Darwin.

· L'année 2026 sera l'année de Crypto AI, avec une abondance de cas d'utilisation DeFi, d'infrastructures DeAI et de cas de prévision.

· La plupart des petites équipes d'agents intelligents vont progressivement disparaître ou être acquises / fusionnées, ou se tourner vers la construction au sein d'un écosystème AI darwinien.

· Crypto AI et les agents intelligents AI en tant que sous-domaines vont fusionner, marquant une direction produit et une vision plus claires pour Crypto AI.

· Les plateformes de lancement resteront au cœur de la Crypto Twitter, générant des volumes de transactions et des frais, mais les véritables innovations majeures qui feront progresser l'industrie se produiront là où les ressources (capitaux, talents, canaux de distribution et adoption par les utilisateurs) sont les plus concentrées.

Quel est le sens des agents AI Crypto ?

Pour les “agents intelligents AI” à lancement équitable, cela signifie concevoir une expérience de trading qui se présente sous l'apparence de “technologie d'investissement”, bien que la plupart d'entre eux ne soient que des emballages LLM revêtus d'une couche de jetons.

Dans la plupart des cas, il offre aux petits investisseurs la meilleure voie pour investir tôt dans des actifs spéculatifs tels que les “agents intelligents AI” et réaliser des bénéfices.

L'IA Crypto comme une narration a pour signification de poser les bases de l'économie des intelligences artificielles de demain, où la blockchain servira d'infrastructure / canal central, rendant tout cela possible.