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Selon Mars Finance, le 3 septembre, d’après des informations de marché, la Banque du Japon serait favorable à une hausse des taux de 25 points de base et prévoirait d’adopter à l’avenir des mesures de politique monétaire flexibles.

Le rapport Eye on the Market de la banque privée de JPMorgan indique qu’Anthropic ajoutera environ 15 GW de capacité électrique, pour un coût d’environ 500 milliards de dollars liés au cloud, aux puces et à la location de centres de données ; l’objectif d’OpenAI est d’atteindre 30 GW d’ici 2030, avec environ 750 milliards de dollars de dépenses dans les centres de données. La majeure partie de l’électricité proviendra du réseau ou de la production de gaz naturel derrière le compteur ; les quelque 75 GW sur site seront presque entièrement soutenus par des équipements au gaz, avec notamment une transaction d’AWS d’environ 10 milliards de dollars/5000 MW. OpenAI n’a pas rendu publique de preuve concernant Navier–Stokes, qui fait l’objet d’un examen mathématique ; des rumeurs font état de progrès sur la conjecture de Hodge et la conjecture de Birch–Swinnerton‑Dyer. GPT-6 Astra a obtenu un score de 62 % sur le harness ARC-AGI‑3 et de 99 % sur Provider Adapter ; Francois Chollet souligne que les progrès vers l’AGI sont plus rapides que prévu.

Selon Mars Finance, des sources ont révélé que le robot de XPeng avait achevé les audits des usines de ses fournisseurs ainsi que la sélection de ses fournisseurs pour les composants clés, faisant ainsi progresser davantage son processus de production en série. Le 22, le groupe XPeng a organisé sa première conférence des partenaires de sa chaîne d’approvisionnement robotique, à laquelle ont participé plusieurs entreprises de premier plan spécialisées dans les composants clés, notamment les actionneurs, les mains robotisées, les capteurs et les puces d’IA. (The Paper)

Selon Mars Finance, Bloomberg a rapporté le 22 septembre que les importations d’or de la Chine étaient à un niveau record cette année, soutenues par la baisse des cours internationaux de l’or et le renforcement du yuan. Les données douanières montrent que les achats jusqu’en août ont dépassé 1 000 tonnes, surpassant le total de l’année 2025, tandis que les données douanières concernées remontent à 2017. Wu Zijie, analyste chez Jinrui Futures, a déclaré que la forte demande d’investissement maintenait le prix de l’or sur le marché intérieur légèrement au-dessus de la référence internationale, attirant ainsi les importations.

Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a déclaré que la part des contrats de prédiction liés aux cryptomonnaies sur les marchés prédictifs était en hausse, et que les contrats sportifs pourraient devenir minoritaires au cours des prochaines années. Il a également souligné que les contrats sportifs avaient été un point d’entrée ayant favorisé la croissance des marchés prédictifs, mais que ce secteur s’étendait rapidement au-delà du sport.

Le stratégiste macroéconomique de Bank of America, Velis, estime qu’une nouvelle hausse des taux pourrait avoir lieu en décembre, mais que la possibilité de maintenir en 2027 une ampleur similaire, comme l’anticipe le marché, dépendra de l’efficacité de la politique de resserrement face au choc inflationniste actuel et sera fortement influencée par la situation au Moyen-Orient. Les perspectives restent incertaines. Si la situation s’apaisait et s’accompagnait d’une baisse des prix du pétrole, les considérations du marché et de la Réserve fédérale pourraient évoluer, mais fonder les perspectives sur une dégradation de la situation suivie d’une amélioration ne constitue pas une stratégie viable à long terme.

Samsung évalue l’utilisation de sa capacité de production en 4 nm pour répondre à la demande de puces de base HBM4, alors que la croissance du marché des HBM stimule l’expansion de ses capacités de fonderie. Les HBM4 se composent de DRAM 1c et de puces de base en 4 nm, ces dernières assurant les échanges de données avec les GPU et les accélérateurs d’IA. Samsung développe ses propres puces de base en 4 nm, ses lignes de production fonctionnent à pleine capacité et ses tarifs sont en hausse. Le chiffre d’affaires des HBM4 au troisième trimestre devrait augmenter de plus de 3 fois en glissement trimestriel, tandis que leur part dépassera 60 % au second semestre. Le site P4 de Pyeongtaek est principalement utilisé pour les DRAM HBM 1c, et la majeure partie de la capacité en 4 nm est allouée aux puces de base HBM4. Les HBM4E utilisent également le 4 nm, et des échantillons ont déjà été fournis. L’entreprise évalue aussi la construction d’une ligne en 2 nm pour les HBM5, afin d’augmenter d’environ 50 % la densité et la vitesse des TSV.

Publier le « 15e plan quinquennal » de développement des industries légères et textiles, en faisant de l’IA le principal moteur, et développer de grands modèles verticaux sectoriels ainsi que des agents intelligents dédiés à l’ensemble de la chaîne industrielle. Dans les secteurs de l’électroménager, de l’ameublement, de l’agroalimentaire, de la céramique, de la papeterie et du textile, déployer la détection des défauts de surface, l’optimisation autonome des procédés et la maintenance prédictive des équipements afin d’améliorer la qualité et l’efficacité. Dans les secteurs de la chaussure et de la maroquinerie, de l’habillement, du textile de maison et de la joaillerie, promouvoir la conception créative générative par l’IA et la simulation de l’expérience utilisateur, afin de favoriser la personnalisation « un modèle par personne ». Recenser, secteur par secteur, les cas d’usage de l’IA et leurs voies de mise en œuvre, et développer des outils et des solutions numériques et intelligents axés sur les cas d’usage. Accélérer la modernisation des lignes de production des entreprises clés et la mise à niveau des systèmes de contrôle industriel, transformer les réseaux d’usine grâce à la 5G et à l’Internet industriel, et faire progresser la construction de réseaux 5G privés industriels afin de jeter les bases des applications de l’IA dans le secteur.

StablecoinX Inc.（USDE）a clôturé le 22 septembre à 12,60 dollars, en hausse de 23,65 % par rapport à la séance précédente, avec une capitalisation boursière d’environ 303 millions de dollars et un volume quotidien d’environ 10,52 millions d’actions. La fourchette intrajournalière s’est établie entre 12,20 et 13,79 dollars, tandis que le cours après la clôture s’élevait à 12,72 dollars. La société fournit des infrastructures de stablecoins, des solutions middleware et des services de distribution pour l’écosystème du dollar numérique d’Ethena.

Un rapport de recherche de CLSA estime que l’IA agentique transformera l’inférence unique en boucles d’outils multi-étapes de longue durée, nécessitant de toute urgence des solutions de stockage à grande capacité et à large bande passante, ainsi que des technologies avancées de packaging. Cela exige une coordination entre la HBM, la LPDDR/SOCAMM, les eSSD/HBF et les procédés de fabrication front-end. La Corée dispose d’une présence sur l’ensemble de la chaîne de valeur, de bout en bout, dans les mémoires pour l’IA, le bonding et les substrats. Dans un contexte de demande structurelle liée à l’IA et d’offre tendue, les fondamentaux des « K-enablers » s’améliorent. Le rapport attribue une recommandation « surperformance » à forte conviction à SK Hynix, Samsung Electro-Mechanics et EO Technics, et une recommandation « surperformance » à Samsung Electronics, Hanmi Semiconductor, HPSP, Eugene et ISC.

UBS réoriente le cœur de son allocation d’actifs vers les obligations des marchés émergents asiatiques, alors que les niveaux élevés des rendements mondiaux multiplient les opportunités dans le crédit et les titres à revenu fixe. Portées par un environnement macroéconomique favorable, les obligations des marchés émergents asiatiques, en particulier les obligations à haut rendement, ont surperformé le marché ces derniers mois. Leur qualité s’est améliorée, offrant un profil attrayant combinant rendement et relative robustesse. UBS reste également favorable à la valeur de diversification de l’or, soutenu par la faiblesse du dollar. Une exposition large aux matières premières contribue à répartir les risques, tandis que les tensions au Moyen-Orient font grimper les prix du pétrole et que l’essor de l’IA stimule également la demande de cuivre et d’autres matières premières.

Selon Mars Finance, le 22 septembre, d’après les données de Coinglass, 57,4353 millions de dollars de positions ont été liquidés sur l’ensemble du réseau au cours des 4 dernières heures, dont 40,9941 millions de dollars de positions longues et 16,4411 millions de dollars de positions courtes. Au cours des dernières 24 heures, 137,347 personnes ont été liquidées dans le monde, pour un montant total de 1,059 milliard de dollars. La plus importante liquidation individuelle a eu lieu sur Hyperliquid - BTC-USD, pour une valeur de 20,8621 millions de dollars.

Le « Rapport intergénérationnel » de l’Australie classe l’IA parmi les cinq grandes transformations des 40 prochaines années, sans mentionner les cryptomonnaies. Le rapport indique que les systèmes agentiques deviennent de plus en plus autonomes ; les autres transformations sont les conflits géopolitiques, le vieillissement de la population, l’énergie propre et la modernisation du secteur des services. Le directeur de Coinbase Australie a déclaré que la prospérité dépendait des nouvelles technologies et de l’amélioration de la productivité, mais que les infrastructures financières étaient négligées. La « Stratégie d’innovation financière » du Trésor souligne également le lien entre l’IA et les infrastructures financières : l’innovation dans la finance numérique pourrait générer jusqu’à environ 24 milliards de dollars australiens par an et pourrait accroître la demande pour des systèmes de paiement en temps réel, interopérables et programmables.

Standard Chartered BANK indique que l’or ne s’est pas affaibli après la hausse des taux de la Fed la semaine dernière. La corrélation négative entre le prix de l’or et les taux réels s’atténue, tandis que le dollar reste le principal risque à court terme. Le prix de l’or devrait atteindre 4650 dollars/once au quatrième trimestre 2026, soit un niveau nettement supérieur aux quelque 4350 dollars actuels. La dédollarisation, la dépréciation monétaire et les achats d’or par les banques centrales constituent des facteurs structurels qui soutiennent le prix de l’or, tandis que la corrélation entre l’or et les rendements des obligations du Trésor américain diminue. Les ETF ont enregistré des entrées de 121 tonnes en août, leur niveau le plus élevé depuis septembre 2025. Les positions spéculatives ne sont pas surchargées et la pression liée aux prises de bénéfices devrait rester limitée en septembre. Une nouvelle hausse des taux est attendue en décembre, puis les taux devraient rester inchangés en 2027.