APR مقابل APY

يُعد كل من APR (معدل النسبة السنوية) وAPY (العائد السنوي) من أهم المؤشرات الأساسية في التمويل اللامركزي (DeFi) والعملات الرقمية. كلاهما يقيس معدل العائد السنوي أو تكلفة الاقتراض، إلا أن هناك فروقًا جوهرية بينهما يجب على كل متداول ومستثمر فهمها جيدًا.

ما هما APR وAPY، وما مدى أهمية الفارق بينهما؟

كل من APR وAPY يُعبّر عن نسب سنوية، لكن الاختلاف الأساسي يكمن في كيفية احتساب الفائدة المركبة. يعكس APR معدلًا سنويًا ثابتًا يُطبق على الرصيد الأساسي، بينما يأخذ APY تأثير الفائدة المركبة في الحسبان. لهذا السبب، يكون APY دائمًا أعلى من APR عند تساوي المعدلات.

ويزداد هذا الفارق بوضوح مع امتداد الفترة الزمنية أو كثرة فترات احتساب الفائدة المركبة. كلما زادت مرات احتساب الفائدة (مثلاً يوميًا بدلًا من شهريًا)، اتسع الفارق بين APR وAPY.

كيفية حساب APR مقابل APY

يتم حساب APR بطريقة مباشرة: اضرب الرصيد الأساسي في معدل APR المعلن. على سبيل المثال، إيداع بقيمة 10,000 دولار أمريكي USDC بمعدل APR قدره 5% ينتج عنه عائد قدره 500 دولار أمريكي خلال سنة واحدة.

أما حساب APY فيتطلب الأخذ بعين الاعتبار الفائدة المركبة. وتتمثل الصيغة في:

APY = (1 + r/n)^n - 1

حيث "r" هو معدل الفائدة السنوي، و"n" عدد مرات احتساب الفائدة المركبة سنويًا.

كيفية حساب APR الخاص بالتخزين

لحساب APR الخاص بالتخزين، اتبع الخطوات التالية:

1. حدد مقدار المكافآت خلال فترة معينة (يومية أو أسبوعية).
2. احسب إجمالي المكافآت السنوية بضرب مكافأة الفترة في عدد الفترات السنوية.
3. اقسم إجمالي المكافآت السنوية على كمية الأصول المُخزنة.
4. اضرب الناتج في 100 لتحويله إلى نسبة مئوية.

الصيغة: APR التخزين = (إجمالي المكافآت السنوية / كمية الأصول المُخزنة) × 100

كيف يُستخدم كل من APY وAPR في العملات الرقمية

في قطاع العملات الرقمية، يتم تطبيق APR وAPY في عدة حالات:

1. مكافآت التخزين: لحساب الأرباح المتوقعة من تخزين الأصول الرقمية.
2. الإقراض والاقتراض في DeFi: لتحديد معدلات الفائدة على القروض أو الودائع الرقمية.
3. الزراعة لتحقيق العائد (Yield Farming): لتقدير الأرباح المحتملة من توفير السيولة في البورصات اللامركزية.
4. عروض المنصات المركزية: حيث تقدم بعض البورصات المركزية منتجات تخزين أو ادخار بمعدلات APY محددة.

APY مقابل APR: أيهما الأنسب؟

اختيار APR أو APY الأنسب يعتمد على دورك كمستثمر أو مقترض. المستثمرون الباحثون عن أعلى عائد يفضلون APY لأنه يشمل الفائدة المركبة. أما المقترضون فقد يفضلون APR لأنه يستثني التكاليف المرتبطة بالفائدة المركبة.

كيفية العثور على معدلات APR وAPY في DeFi

عادة ما تجد معدلات APR وAPY مباشرة عبر مواقع منصات التمويل اللامركزي. فمثلًا، تعرض منصات التخزين معدلات APR لمختلف العملات الرقمية، بينما تقدم منصات الإقراض معدلات APY للقروض والودائع.

كما توفر أدوات تحليل DeFi نظرة شاملة حول معدلات APR وAPY الحالية في عدة بروتوكولات تمويل لامركزي.

الخلاصة

إن فهم الفروق بين APR وAPY ضروري لكل من يشارك في قطاع التمويل اللامركزي والعملات الرقمية. وبينما يوفر APY عوائد أعلى بفضل الفائدة المركبة، من الضروري الحذر من المعدلات المرتفعة بشكل غير معتاد، فقد تشير إلى مخاطر مرتفعة أو نماذج غير مستدامة. تأكد دائمًا من إجراء بحث متكامل قبل الاستثمار أو الاقتراض بالعملات الرقمية، وقم بتقييم العوامل الأخرى إلى جانب معدلات APR أو APY المعروضة.

الأسئلة الشائعة

ما هو APR التخزين؟

APR التخزين هو معدل النسبة السنوية للعائد الناتج عن تخزين أصول العملات الرقمية. يمثل عائدك المتوقع خلال سنة واحدة، دون احتساب الفائدة المركبة.

كيف يتم حساب مكافآت التخزين في العملات الرقمية؟

لحساب مكافآت التخزين، اضرب عدد الرموز المُخزنة في معدل APR وفترة التخزين الخاصة بك. على سبيل المثال، عند تخزين 1,000 رمز بمعدل APR قدره 10% لمدة سنة واحدة، ستحصل على 100 رمز.