تم تزييف البيانات بواسطة البورصات في مجال العملات الرقمية، كما اكتشف الباحث التصفية

أصدر Vetle Lunde، كبير المحللين في K33 Research، تحذيرًا حادًا بشأن ممارسات بورصات العملات الرقمية البارزة فيما يتعلق بأصالة بيانات التصفية. في منشور على X، يوضح Lunde كيف قامت بورصات مثل Binance و Bybit و OKX بتعديل عمليات تقرير بياناتها بشكل منتظم بطريقة يدعي أنها تشوه بشكل كبير الحجم الحقيقي للتصفيات في السوق.

لماذا بيانات التصفية في مجال العملات الرقمية غير صحيحة

يدور جوهر حجة Lunde حول التغييرات التي تنفذها هذه التبادلات في منتصف عام 2021. على سبيل المثال ، قام كل من Binance و Bybit بتعديل واجهة برمجة تطبيقات WebSocket الخاصة بالتصفية الخاصة بهما للإبلاغ عن تصفية واحدة فقط في الثانية ، ظاهريا “لتوفير” بيئة تداول عادلة “” و “تحسين تدفق بيانات المستخدم” ، على التوالي. وبالمثل ، نفذت OKX حدا أقصى ، مما يقصر الإبلاغ على طلب واحد في الثانية لكل عقد.

يشرح لوندي أن هذا التعديل في تدفق البيانات يؤثر بشكل كبير على شفافية السوق، مما يؤدي إلى سيناريو حيث البيانات، مقياس حرج يُستخدم لتقييم صحة السوق وسلوك التاجر، “تحت تقرير بشكل مفرط”. وفقًا لـ لوندي، كانت هذه الحالة خلال السنوات الثلاث الماضية، مما يعني آثارًا ليس فقط على التجار ولكن أيضًا على التحليل المالي الأوسع نطاقًا للسوق الرقمية.

القراءة المتعلقة

‘Must Do This Now’, يقول المحلل في مجال العملات الرقمية بيتكوين

منذ 2 ساعتين

تاريخيًا، كانت بيانات التصفية تعمل كمقياس لمستويات الرافعة المالية في السوق وكانت أداة أساسية في فهم كيفية تفاعل التجار مع حركات الأسعار المفاجئة والتقلبات. تساعد بيانات التصفية الدقيقة في تقييم رغبة السوق للمخاطر وتقييم ما إذا كانت هناك انخفاض في السوق قد أزال بشكل فعال مواقف الرافعة المالية المضاربة الزائدة. مع تقارير غير دقيقة لهذه البيانات الآن، يشير لوند إلى أن التجار والمحللين يعملون في ظروف غير معروفة.

يتكهن لوندي حول الدوافع وراء هذه التغييرات، مشيرًا إلى أنه قد يكون دفعها الرغبة في السيطرة على الحكاية المتعلقة بثبات السوق ونجاح المتداولين. ويشير إلى أنه خلال النصف الأول من عام 2021، كانت التصفيات البارزة مادة غذاء متكررة للإعلام ووسائل التواصل الاجتماعي، حيث كانت تصوّر صورة للمخاطر العالية والتقلبات في أسواق العملات المشفرة. عن طريق تقييد رؤية مثل هذه الأحداث، قد تحاول التبادلات تنمية صورة أكثر استقرارًا وودية للمتداولين لجذب واحتفاظ المستخدمين.

التصفية اليومية لبيتكوين الدائمة | المصدر: X @VetleLunde“أعتقد أنها اختيار علاقات عامة. في النصف الأول من عام 2021، كانت التصفية مسألة هامة على تويتر ووسائل الإعلام والخبز والزبدة للجميع. ولكن التصفية المستمرة في الصدارة لا تتماشى مع استراتيجية جذب أكبر عدد ممكن للتداول بأكبر حجم ممكن”، تعلق لوندي.

القراءة المتعلقة

Crash: 320 مليون دولار تخسر كما تراجعت بيتكوين وإثيريوم في مجال العملات الرقمية

قبل يوم واحد

مع تعقيد الأمور بشكل أكبر، يلمح لوندي إلى إمكانية أن تكون التبادلات تحتفظ ببيانات التصفية من أجل الحفاظ على ميزة تنافسية. “بعض التبادلات لديها حتى مصالح في شركات استثمار قد تتداول بناءً على معلومات لا تمتلكها باقي السوق”، يتكهن الباحث.

على الرغم من هذه التحديات الكبيرة في الوصول إلى بيانات موثوقة، يناقش لوندي طرقًا بديلة لتقدير أحجام التصفية الحالية، مثل تحليل التحويلات في الفائدة المفتوحة أو استغلال البيانات التاريخية لاستنتاج الاتجاهات الحالية. ومع ذلك، يقر بأن هذه الطرق لها عيوبها. فغالبًا ما يفشلون في تعكس بدقة التغيرات في سلوك المشاركين في السوق على مر السنين أو قد يشددون على الأحداث السوقية غير المعتادة التي لا تعكس الاتجاهات الأوسع.

في ختام منشوره، يعبر لوندي عن شك كبير في فائدة البيانات المتاحة حالياً للتصفية. يدعو إلى العودة إلى مستويات الشفافية التي شهدناها في الماضي، على الرغم من أنه يلاحظ بتشاؤم أن مثل هذا التغيير غير مرجح بناءً على التوجهات الحالية.

““للآن، البيانات 01928374656574839201 هي في الغالب ترفيه خاطئ وغير قابل للتنفيذ. سأرحب بالعودة إلى الشفافية السابقة، لكن أعتقد أننا قد عبرنا بالفعل نهر الربيكون”، يختتم لوندا.”

في وقت الصحافة، تم التداول في BTC بسعر 59،540 دولار.

سعر بيتكوين يظل أدنى من المتوسط المتحرك لـ 200 يومًا، الرسم البياني لمدة يوم واحد | المصدر: بيتكوين إلى USDT على TradingView.com