تركيا تصبح رابع أكبر سوق للعملات المشفرة في العالم؟ تفسير لسياساتها التنظيمية الجديدة "سوق رأس المال"

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا أحد الأدوار الهامة في سوق العملات الرقمية العالمية بفضل حجمها الكبير للتشفير. وفقًا للبيانات الإحصائية، أصبحت تركيا رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية عالميًا، تليها الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

شغف الأتراك بالأصول الرقمية يأتي من عدم استقرار اقتصاد بلادهم وتضخم عملتهم. مواجهين لارتفاع التضخم وضعف الليرة المستمر، يعتبر المزيد والمزيد من الأتراك العملات الرقمية أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على قيمتها.

*خلال الفترة من نهاية عام 2020 حتى نهاية عام 2023، تراجع الليرة التركية بنسبة تزيد عن 300٪ (المصدر: Kaiko)

في 23 أغسطس، تأثر الليرة التركية بعوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي وغيرها، حيث انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار الأمريكي إلى 34.049 مقابل 1 في سوق الصرف (فوركس) في تركيا، مسجلة بذلك أدنى مستوى في التاريخ. وفقًا لتقارير وسائل الإعلام المحلية، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار الأمريكي بنسبة حوالي 15.2٪ منذ بداية العام.

على الرغم من كون سوق الأصول الرقمية في تركيا كبيرًا، فإنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد تعاني دائمًا من المسائل القانونية.

على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 قرارًا بمنع استخدام العملات الرقمية مثل بيتكوين في عمليات الدفع، إلا أن هذا الإجراء لم ينجح في تنظيم السوق بشكل كامل. ومع زيادة الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال.

توضح تنظيمات التشفير في تركيا

مشروع قانون تعديل سوق رأس المال التركية الذي تمت الموافقة عليه في البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو أثار متابعة واسعة في صناعة التشفير، وأكدت اللجنة التركية لسوق رأس المال (CMB) أنه تم وضع إطار تنظيمي أولي لمزودي الخدمات المشفرة في تركيا. ويشمل ذلك على وجه التحديد:

1、CMB تم تعيينها كوحدة رقابية لصناعة التشفير، ولديها الحق في ترخيص ومراقبة ومعاقبة واتخاذ إجراءات.

2. وضعت عقوبات جنائية لعمليات التشفير غير المصرح بها واستخدام أصول المستخدم دون الحصول على إذن والاحتيال.

3. يجب إنشاء نظام مراقبة لمنصة التداول للكشف عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية واتخاذ التدابير الوقائية والمحدودة والإبلاغ.

حالياً، على الرغم من نقص النظام التنظيمي الشامل للأصول الرقمية ، إلا أن التشريعات الحالية في تركيا لا تزال لها قوة تنظيمية معينة على السوق، بما في ذلك حظر البنك المركزي على استخدام العملات الرقمية ، ومتطلبات لجنة مكافحة غسيل الأموال (MASAK) لجمع بيانات معرفة العميل (KYC) من أجل الحفاظ على التدابير الوقائية لمكافحة غسيل الأموال.

ومع ذلك، كشف وزير المالية التركي، Mehmet Simsek، في وقت سابق هذا العام أيضًا أن تقييمًا نهائيًا لقانون الرقابة على التشفير الشامل قد وصل، ومن المزعم أنه سيوفر مصادر قانونية واضحة لـ “محفظة التشفير، وموفري خدمات الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات حفظ الأصول الرقمية” وغيرهم.

政策解读：新修订的《سوق رأس المال法修正案》

في 2 يوليو 2024 ، وافقت الحكومة التركية رسمياً على تعديل قانون رأس المال رقم 7518 ، والذي أنشأ إطاراً قانونياً واضحاً لتشغيل مزودي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). هذا التعديل يشير إلى دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من التوافق.

الأولى، تركيا: الخلفية لإصدار “تعديل قانون سوق رأس المال”

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا على القائمة الرمادية للFATF بسبب مشكلات غسيل الأموال. من أجل التغلب على هذا الوضع غير المواتي وتحديد سياسة الضرائب على العملات الرقمية، بدأت تركيا في تكثيف الجهود التنظيمية في هذا المجال. اليوم، تمت إزالة تركيا بنجاح من القائمة الرمادية، وبالتالي تم وضع إطار تنظيمي جديد، مما أرسى الأساس لتطوير سوق العملات الرقمية بشكل منظم.

الفقرة الثانية: صدور لوائح جديدة من هيئة سوق رأس المال (CMB)

في 2 يوليو 2024 ، أعلنت اللجنة التركية لسوق رأس المال (CMB) رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون سوق رأس المال ، والذي يضمن تضمين مزودي خدمات الأصول الرقمية (CASPs) في نطاق التشريع. يشير هذا إلى دخول تنظيم العملات الرقمية في تركيا مرحلة جديدة ، حيث يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير TUBITAK. بالإضافة إلى ذلك ، يجب الحصول على موافقة هيئة الرقابة المصرفية والمراقبة (BDDK) للأنشطة المتعلقة بالبنوك. تعزز هذه التعديلات ليس فقط التنظيم ، ولكنها توفر أيضًا ضمانات لتطور صناعة الأصول الرقمية.

ثالثا، شروط إنشاء منصة الأصول المشفرة

طبقًا للوائح الجديدة ، يجب أن تستوفي منصة الأصول المشفرة الشروط التالية:

1、يجب أن يتم إنشاء البلاتفورم كشركة مساهمة، وأن يكون رأس المال المدفوع الأدنى 50000000 ليرة تركية.

2、جميع الأسهم يجب أن تصدر بالنقد وتسجل.

3. يجب على المؤسسين والمديرين أن يتوافقوا مع قوانين سوق رأس المال والقوانين ذات الصلة الأخرى وأن يكونوا لديهم قوة اقتصادية كافية ونزاهة ومصداقية.

4. يجب أن يكون نطاق أعمال منصة الأصول المشفرة واضحًا ويشمل أنشطة مثل الشراء والبيع والإصدار الأولي والتوزيع والتسوية والتحويل والتدبير وغيرها.

أربعة، انتقال وتسوية تشغيل المنصة

التشريعات الجديدة تتطلب من مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حاليًا في تركيا تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB في غضون شهر واحد، ويجب على الشركات التي لا تقدم طلباتها اتخاذ قرار بالتصفية في غضون شهر واحد. يجب على المنصات المؤقتة تقديم طلبات ترخيص العمل قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا سيتعين عليها مواجهة الإخلاء.

خلال الفترة الانتقالية ، حصلت 76 منصة تبادل على ترخيص مؤقت للاستمرار في التشغيل ويجب عليها الامتثال لمتطلبات القوانين الجديدة. في الوقت نفسه ، طُلب من 8 منصات تبادل غير مؤهلة للبقاء على الاستمرار أن يُطلب منها الانسحاب.

خمسة، إجراءات رقابية وعقوبات صارمة

فرضت التشريعات الجديدة عقوبات صارمة على الأفراد والمؤسسات التي تقوم بتقديم خدمات الأصول المشفرة بدون ترخيص. سيواجه الأفراد والشركات التي تنتهك القوانين العقوبات التالية: السجن لمدة 3-5 سنوات وغرامة قد تصل إلى 5000-10000 يوم. وسيؤدي الاستيلاء على الأموال أو الأصول الموكلة إلى عقوبات أشد، حيث يمكن توقيع عقوبة السجن لمدة تصل إلى 14 عامًا وفرض غرامة ضخمة.

بالنسبة للمحتالين الذين يقومون بأعمال احتيال لتغطية أعمال الاختلاس، سيواجهون حكماً بالسجن لمدة 14 إلى 20 عاماً، مع فرض غرامة تصل إلى 20000 يوم. بالإضافة إلى ذلك، الأفراد الذين يستغلون بشكل غير قانوني موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب تراخيصهم، سيواجهون حكماً بالسجن يصل إلى 22 عاماً وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير الإطار التنظيمي والآفاق

يمثل تعديل قانون سوق رأس المال خطوة حاسمة لتركيا في مجال تنظيم العملات الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمزودي الخدمات للأصول الرقمية (CASPs)، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.

تعزيز ثقة السوق واستقرارها: من خلال وضع معايير رقابة صارمة، جلبت التعديلات مزيدًا من الشفافية والمسؤولية إلى سوق الأصول الرقمية. هذا ليس فقط مفيدًا لزيادة ثقة المستثمرين في السوق، بل يمكن أيضًا منع حدوث سلوك غير مشروع، مما يرسخ الأسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

تعزيز الامتثال وتطويرها القياسي: يتطلب التعديل من مزودي الخدمات الأصولية المشفرة الحصول على ترخيص من CMB والالتزام بمعايير التشغيل الصارمة. ستعزز هذه المتطلبات تطوير الصناعة وستقضي على المشاركين في السوق غير الملتزمين ، وتشجع المزيد من الشركات المتوافقة على المشاركة في منافسة السوق.

التوافق مع الفكرة والتنافس في الشركات الدولية: بعد صدور التعديلات، تقدم العديد من التبادلات العالمية المعروفة طلبات للحصول على تراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركية للشركات الدولية. هذا الاتجاه قد يزيد من التنافس في السوق وفي الوقت نفسه يجلب المزيد من التكنولوجيا والخدمات المتقدمة، مما يعزز بدوره تطور سوق التشفير في تركيا.

زيادة الإجراءات التنظيمية وتكامل السوق: ليس فقط أنشأت التعديلات معايير تنظيمية أكثر صرامة ، بل وضعت أيضًا عقوبات صارمة للسلوك غير القانوني. سيساعد هذا في تنظيف السوق من السلوك غير القانوني ، وتعزيز صحة السوق وشفافيتها ، وجذب المزيد من الشركات النظامية للمشاركة فيها.

إمكانات النمو في السوق: تركيا هي رابع أكبر دولة في العالم من حيث تداول العملات الرقمية، ومع تنفيذ هذا التعديل، قد يواجه سوق العملات الرقمية فرصة جديدة للنمو. سوف يتاح للمشاركين في سوق تركيا الفرصة لتطوير وتوسيع أعمالهم في بيئة أكثر استقرارًا بفضل الإطار القانوني الأكثر وضوحًا.

“تعديل قانون سوق رأس المال” ليس فقط جلب نظامًا وتنظيمًا جديدًا لسوق الأصول الرقمية في تركيا، ولكنه أيضًا وضع الأسس القوية لمستقبلها. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن تشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا موجة ازدهار جديدة."