كيفية الربح من اليقين؟ ابدأ من تنمية التفكير الاحتمالي

المؤلف: لعبة

ترجمة: تيك فلو تكنولوجي

التفكير الاحتمالي في التداول

جوهر التداول يكمن في اتخاذ القرارات في ظل عدم اليقين. تشبه الأمر لعبة البوكر، حيث تقوم بالرهان في ظل نقص المعلومات الكاملة، وهذا هو السبب في أن العديد من التجار الناجحين غالبًا ما يكونون خلفية في لعب البوكر أو يتقنون نظرية الألعاب. كلاهما يعلمانا كيفية التفكير الاستراتيجي وتقييم الاحتمالات وإدارة المخاطر بشكل فعال. من خلال تبني طريقة التفكير الاحتمالي، يمكنك تحويل تركيزك من توقع النتائج إلى إدارة المخاطر وفقًا للسيناريوهات المحتملة. كما قالت آني دوك في “التفكير في الرهان”: “عندما تفكر في الرهان، فأنت تنظر إلى المستقبل على أنه مجموعة من الاحتمالات، وليس نتيجة واحدة ومحددة”.

كل صفقة هي عملية رهان واحدة

كل صفقة هي رهان مدروس وليس نتيجة محتملة. لتحقيق النجاح في التداول، عليك أن تنظر إلى المشكلة من منظور الاحتمال. بدلاً من التركيز على نتيجة الصفقة الفردية، فكر فيها على أنها واحدة من العديد من النتائج المحتملة. هذا النوع من التفكير يساعدك على تجنب التفاعلات العاطفية الناتجة عن الخسارة أو الربح، لأنك تعلم بوضوح أن ميزتك الاستراتيجية ستظهر في العديد من الصفقات. يذكرنا نسيم تاليب في كتاب “أحيلُ بواسطة العشوائية” بأننا في كثير من الأحيان نظن أن العالم أكثر قابلية للتنبؤ مما هو عليه فعليًا، وأن نفهم أكثر مما ندرك بالفعل.

مثال

فرضًا أنك اكتشفت فرصة تداول واعدة لعملة بديلة ذات سيولة منخفضة، حيث تشير الإشارات الفنية القوية إلى اقتراب الانفجار. ومع ذلك، تدرك أيضًا وجود مخاطر بسبب السيولة المنخفضة. من خلال النظر إلى هذا التداول على أنها رهان احتمالي، يمكنك ضبط حجم الوضع بحذر لضمان توافق التداول مع الاحتمالات، وبالتالي تقليل تأثير الخسائر المحتملة بأدنى قدر ممكن.

التفكير بالاحتمال

فهم نظرية الاحتمال هو مفتاح استخدام التفكير الاحتمالي. يتعلق الأمر بتقدير احتمالات مختلفة للنتائج والتعرف على أنه لا يمكن التنبؤ بأي صفقة فردية ولكن مع مرور الوقت ستظهر التوجهات تدريجياً. كما قال بيتر ل. بيرنشتاين في كتابه ‘مواجهة الآلهة: قصة غير عادية للمخاطر’: ‘جوهر إدارة المخاطر هو تحقيق أقصى قدر من السيطرة على النتائج التي لدينا بعض السيطرة عليها، في الوقت نفسه تقليل السيطرة على النتائج التي ليس لدينا أي سيطرة عليها بالمرة’.

مثال

تخيل أنك تقوم بالتداول بناءً على استراتيجية حققت نسبة فوز تبلغ 55٪ تجاه سلة العملات. تدرك أن النتيجة غير مؤكدة في أي تداول معين، تمامًا مثل رمي عملة معدنية مزلقة. ومع ذلك، نظرًا لتفوق استراتيجيتك الإحصائي، فإن تركيزك ليس على أي تداول فردي، بل على تنفيذ هذه الاستراتيجية بشكل مستمر عبر عدد كبير من التداولات. مع مرور الوقت، يجب أن تتحول نسبة الفوز بنسبة 55٪ إلى ربح، حتى وإن كانت هناك حالات خسارة خلال العملية. المفتاح هو الثقة في هذه العملية والسماح لقاعدة الأعداد الكبيرة أن تعمل لصالحك.

اعتناق التفكير البايزي

جزء مهم من التفكير الاحتمالي هو الاستدلال البايسي المستند إلى تحديث معتقداتك مع وصول معلومات جديدة. في التداول، يعني هذا ضبط التوقعات بناءً على ظروف السوق والبيانات الجديدة. قال كينز: “عندما يتغير الواقع، أغير رأيي. وأنت، يا سيدي؟”

مثال

لنفترض أنك ترى نمط اختراق لعملة مشفرة رئيسية وتقدر احتمال حدوث اتجاه صعودي بنسبة 70٪. ثم ظهرت أخبار ماكرو غير متوقعة. يمكنك إعادة تقييم الموقف بسرعة ، وتقليل الاحتمال إلى 50٪ ، وتقرر تحقيق ربح جزئي. يعكس هذا التعديل المستمر جوهر التفكير البايزي ، حيث تقوم بتحسين احتمالاتك مع ظهور بيانات جديدة.

مخاطر ذات ذيول سميكة وعدم التماثل

في التداول ، عليك أن تدرك أنه لا يتم إنشاء جميع المخاطر على قدم المساواة. عادة ما يظهر السوق توزيعا للذيل الدهني ، مع حدوث الأحداث المتطرفة بشكل متكرر أكثر مما قد تتوقع. يمكن أن يساعدك فهم هذا في الاستعداد للأحداث غير العادية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على محفظتك. يحذرنا نسيم نيكولاس طالب في البجعة السوداء: “عدم القدرة على التنبؤ بالأحداث الشاذة يعني عدم القدرة على التنبؤ بتطور التاريخ نفسه”. **

مثال

سوق التشفير مليء بحالات كهذه، حيث كانت FTX مثالاً يتذكره الجميع. لقلق مبدئي حول جدول الأصول والخصوم تطور بسرعة إلى أزمة سيولة شاملة، وشطبت تقريبًا قيمة سوق بضعة عشر مليارات دولار تقريبًا خلال ليلة واحدة. هذا الحدث يبرز بشكل مفاجئ المخاطر الكبيرة المترتبة على سوق التشفير، حيث يمكن أن يتم تصعيد نقطة فشل واحدة بواسطة الائتمان والرافعة المالية إلى انتشار واسع، مما يشعل التقلبات الشديدة في أسعار فئة الأصول بأكملها.

التعامل مع الحظ وعدم اليقين

الحظ يلعب دورًا هامًا في التداول، فعلى الرغم من أهمية مهاراتك، إلا أن الاعتراف بتأثير العشوائية ضروري بنفس القدر. من خلال التعرف على دور الحظ، يمكنك تجنب الثقة المفرطة بالنفس والحفاظ على الانضباط. كما ذكر دانيال كانيمان في كتابه “التفكير، السريع والبطيء”: “نميل إلى تقدير فهمنا للعالم وتقليل دور الصدفة في الأحداث”.

مثال

فرضنا أنك قد استثمرت في عملة تمويل لامركزية، وبسبب تأثير إعلان الرقابة، زادت قيمتها بشكل غير متوقع. في هذه الحالة، لا يجب عليك زيادة استثمارك في الأصول ذات المخاطر العالية المماثلة، بل يجب أن تدرك تأثير الحظ وأن تظل حذرًا وتركز على المعاملات التي يمكنك تقييم احتمالية نجاحها بشكل أفضل.

تجنب فخ النتائج

من السهل أن تقع في فخ “النتائجية” عندما تقيم قراراتك فقط استنادًا إلى النتائج. يعرض هذا الانحياز المعرفي لنا تجاهل أهمية عملية اتخاذ القرار. لتجنب ذلك، يجب أن تراقب جودة عملية اتخاذ القرار بدلاً من نتائج صفقة واحدة. كما أكدت آني دوك في كتابي المفضل “فكر بالرهانات”: “جودة حياتنا هي مجموع جودة القرار والحظ”.

مثال

ربما تكون قد حققت أرباحًا من خلال التداول بالهامش ذي المخاطر العالية في السوق المحلي للانتعاش. على الرغم من أن هذا يجعلك تعزف على وتر نجاحك في مهارات التداول الخاصة بك ، فالرجاء توقف وتفكير. من خلال مراجعة موجهة بالعملية ، قد تجد أن هذا النتيجة أكثر هي نتيجة الحظ بدلاً من نجاح الاستراتيجية. الإدراك بهذه النقطة يمكن أن يساعدك في تجنب تكرار السلوك المغامر بسبب النتائج المحظوظة.

التكامل والتفكير

من خلال الاهتمام بالاحتمالات بدلاً من اليقين، يمكنك اتخاذ قرارات أكثر حكمة، وإدارة المخاطر بشكل فعال، والحفاظ على الانضباط، بغض النظر عن النتائج.

“المستقبل غير مؤكد. لذلك, القرارات لا يمكن أن تكون مثالية بشكل مطلق. ولكن يمكنها اتخاذها بشجاعة.” - بيتر ل. بيرنستين