الخروج من تحت عقوبات الروسية: تشريع التعدين واستراتيجية الدفع العابر للحدود

في يوم 8 أغسطس قبل يومين فقط، وقع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين مشروع قانون يشرع رسميًا التعدين في العملات الرقمية في روسيا. يقدم هذا القانون مفاهيم جديدة مثل التعدين الرقمي ومجموعة التعدين ومشغل البنية التحتية للتعدين. تحدث بوتين في اجتماع اقتصادي سابق بوضوح عن العملات الرقمية كمجال اقتصادي ذو إمكانات كبيرة، وأشار إلى أن روسيا يجب أن تستغل الفرصة وتنشئ بسرعة إطار قانوني وآلية تنظيمية.

بدلاً من فهم رؤية السلطات الروسية كسرد ضخم، يعتقد Aiying أيينغ بشكل أكبر أن روسيا تعاني تحت ضغط العقوبات الدولية وتبحث عن طريقة للهروب.

1. معضلة الدفع عبر الحدود وتسوية التجارة بين الشركات الصينية والروسية

في بداية عام 2024، مع زيادة قوة العقوبات الغربية، بدأت البنوك الكبيرة في الصين في الشعور بضغط أكبر من الولايات المتحدة، خاصة عندما تهدد موقفها في الأسواق المالية ونظام تسوية الدولار، واضطرت البنوك إلى اتخاذ إجراءات أكثر حذرا. عدة بنوك كبيرة في الصين بدأت في تقييد معاملات الدولار الأمريكي المتعلقة بروسيا، خاصة فيما يتعلق بتسوية الدولار الأمريكي، وقامت البنوك بتقليص بشكل كبير أو إيقاف تقديم خدمات الائتمان للشركات التي تتعامل مع روسيا.

وفقًا لما أفادت به Aiying ، توسعت العقوبات الثانوية الأمريكية ضد روسيا في 12 يونيو الحالي. حاليًا ، توقفت بعض البنوك المتوسطة والصغيرة ذات العلاقات الجيدة مع روسيا عن قبول عمليات تحويل الأموال الحدودية وأوقفت حتى فتح الحسابات. وحتى الشركات التي فتحت حساباتها لا يمكنها استلام الدفعات بشكل طبيعي ، حيث تم إدراج VTB في قائمة العقوبات من قبل مكتب الأصول الخارجية لوزارة الخزانة الأمريكية (OFAC). وفي مقابلة لشركات روسية ثلاثة تصديرات كبيرة للسلع الأساسية مع وكالة بلومبرج ، أكد مسؤولون كبار أن تنفيذ العقوبات الجديدة من الولايات المتحدة جعل من الصعب جدًا إجراء المدفوعات مباشرة من الصين إلى روسيا ، وحتى مستحيلًا ، حتى إذا تم استخدام اليوان للدفع.

مشكلات الدفع ليست لها تأثير فقط على السلع الأساسية مثل المعادن والزراعة، بل تؤثر أيضًا على صناعات أخرى. وقد تم السؤال عن بعض الشركات من قبل شركة Aiying، وتم معرفة أن بعض السلع مثل قطع غيار السيارات الصينية ومعدات الزراعة تعطل بسبب مشكلات الدفع. كان يمكن إيداع الأموال في السابق خلال يوم أو يومين، لكن العديد من البرامج والفحوصات المطلوبة الآن تؤدي إلى تأخير المدفوعات لمدة تصل إلى ثلاثة أشهر. وقد يؤدي شكوك بعض المنتجات بشأن ما إذا كانت لها استخدامات مدنية وعسكرية إلى تأخير أطول في بعض الحالات، وكذلك فشل المعاملات بسبب وثائق غير كاملة هو أمر شائع. حذر اتحاد تجار السيارات الروسي الأسبوع الماضي من أنه قد يتم تعليق واردات السيارات وقطع الغيار الصينية بسبب مشاكل التسوية.

وفقًا لتقرير القناة الجديدة الذي نشره معهد تشونغيانغ للتواصل الذكي مؤخرًا “إنشاء قناة جديدة - الوضع الحالي والتحديات والاقتراحات للاستثمار ثنائي الاتجاه بين الصين وروسيا” ، سيتم إيقاف تداول الرنمينبي والروبل الروسي في SPFS و CIPS في فبراير ومارس 2024 بسبب تهديد العقوبات من الدرجة الثانية من الغرب؛ حتى مارس هذا العام ، تم حجب 80٪ من المعاملات. هذا متسق مع ما أدركته Aiying من الشركات: لا يمكن للأموال الصينية الدخول إلى روسيا، وروسيا غير قادرة على الدفع.

ثانيا ، يمثل الدفع عبر الحدود وتسوية التجارة الصينية الروسية مشكلة كبيرة

استنادًا إلى بيانات تجميعها وكالة بلومبرغ الصين في العام الماضي ، بلغت حصة الصين في إجمالي التجارة مع روسيا حوالي 28 ٪ ، مقارنة بـ 19 ٪ في عام 2021. وعلى النقيض من ذلك ، انخفضت حصة الاتحاد الأوروبي في التجارة مع روسيا من 36 ٪ إلى 17 ٪ في نفس الفترة.

في مايو، كان اليوان الصيني يمثل فقط 53.6٪ من حجم تبادل روسيا، ولكن فرض أحدث عقوبات من قبل الولايات المتحدة في منتصف يونيو أجبرت هذا التبادل على تعليق التداول بالدولار الأمريكي واليورو. أدت العقوبات إلى ارتفاع حصة اليوان الصيني في سوق الصرف الروسي إلى 99.6٪، حيث تم تسوية معظم التعاملات باليوان الصيني.

في سوق التداول الخارجي ، لا يزال الدولار واليورو قيد التداول. في يونيو ، انخفض حجم التداول الخارجي قليلاً إلى 13 تريليون روبل ، وارتفعت حصة اليوان بنسبة 0.8 نقطة مئوية لتصل إلى 40٪. مبيعات الصادرات للمصدرين الرئيسيين لا تزال عالية ، حيث بلغت في الشهر الماضي حوالي 14.6 مليار دولار (حوالي 19.7 مليار دولار).

من البيانات أعلاه ، إذا لم يكن هناك حلاً مناسبًا لمشكلة تسوية الأموال بين الصين وروسيا ، فسيكون لذلك تأثير سلبي كبير على الشركات الصينية وخسائر اقتصادية جسيمة.

والآن أصبحت مشكلة الدفع عبر الحدود للتجارة الصينية الروسية أشبه بازدحام مروري مالي ، وهو في الواقع أكثر إزعاجا من ازدحام المرور على مستوى الخدمات اللوجستية ، بعد كل شيء ، الدفع هو أساس تداول الدم التجاري الثنائي.

三、العملات الرقمية 跨境支付的突围

في هذا السياق، بدأت الصين وروسيا استكشاف وسائل دفع جديدة لتخطي العقبات التي تواجهها العقوبات. وفقًا لـ Aiying، فإن بعض الشركات النشطة في مجال التجارة بين الصين وروسيا تركز في الأساس على استيراد السلع الاستهلاكية المصنوعة في الصين إلى السوق الروسية. تشمل هذه السلع الاستهلاكية السلع اليومية والمنتجات الإلكترونية والملابس والأدوات المنزلية وغير ذلك، وقد أنشأوا شبكة لوجستية وتوزيع متكاملة في روسيا، مما يجعل السلع الاستهلاكية الصينية تدخل السوق الروسية بسرعة. ومع ذلك، فإن المشكلات التي تواجهها تشمل صعوبات في التسوية وانخفاض حجم التجارة في السنوات الأخيرة. 01928374656574839201

اكتشفت الشركات في المرحلة السابقة العديد من البنوك الصغيرة في مناطق محددة في الصين بسبب حجمها الصغير وعدم وجودها ضمن نطاق الهدف المباشر للعقوبات الدولية، وقادرة على التعامل بشكل مرن مع عمليات الدفع مع روسيا. هذه البنوك عادة ما تعمل على المستوى المحلي وتحتوي على نطاق أعمال محدود، وبالتالي يمكنها الحفاظ على احتياجات الأعمال اليومية بشكل نسبي سلس. ومع تعمق العقوبات، بدأت هذه الأساليب أيضًا تتضيق، لذا بدأت في تجربة الدفع عبر المال الافتراضي، وتم التسوية باستخدام الأصول الرقمية والعملات الرقمية، مما تجاوز قيود نظام البنوك التقليدي. باستخدام USD (USDT)، يمكن إتمام التسوية في غضون يوم واحد، مما يبسط العملية بشكل كبير ويقلل التكلفة الإجمالية للدفع.

الجزء الرابع، روسيا تطلق العملات الرقمية تلقائياً في إطار التحويل المصرفي العابر للحدود

1、تنبأ أناتولي أكساكوف، رئيس لجنة الأسواق المالية في الدوما الروسية، بأن المواطنين الروس سيكون بإمكانهم في المستقبل تبادل الروبل الرقمي بالبيتكوين (BTC)

2، تعمل روسيا أيضًا على تعزيز تطبيق الروبل الرقمي. لقد حقق الروبل الرقمي تقدمًا كبيرًا في مرحلة التجربة، وأعرب الرئيس بوتين عن دعمه القوي لذلك، ويتوقع تسريع دمجه في النظام الاقتصادي.

3、محافظ البنك المركزي في روسيا، إلفيرا نابيولينا، قالت في مقابلة، “بحلول عام 2031، سيصبح الدولار الرقمي جزءًا من الحياة اليومية. الروبل الرقمي له ميزة غسيل الأموال المجاني أو المنخفض، وهذه الميزة ستعزز اعتماد الدولار الرقمي”.

4، صادق مجلس الدوما الروسي في القراءة الثانية والقراءة الثالثة على قانون يسمح اعتباراً من 1 سبتمبر 2024 بتسوية الأموال الرقمية وتبادلها عبر الحدود ضمن إطار النظام القانوني التجريبي (EPR). لمزيد من التفاصيل، يرجى قراءة: 【التشفير الدفع】 السماح لروسيا اعتباراً من سبتمبر 9 بالتداول الافتراضي للأموال عبر الحدود

وفقًا لتقرير صحيفة “إكسبريس” الروسية ، فإن الحكومة الروسية تفكر بجدية في تشريع العملات المستقرة في المعاملات الدولية لتبسيط وتعزيز الدفع عبر الحدود للشركات الروسية. لمزيد من المعلومات: روسيا تفكر بجدية في تشريع العملات المستقرة للاستخدام الدائم في الدفع عبر الحدود لتعزيز مشهد التجارة الدولية.

اعلم أنه قبل عام 2017 ، كانت الحكومة والبنك المركزي الروسي حذرين للغاية بشأن العملات الرقمية. تعتبر جميع العملات الرقمية والتعدين محفوفة بالمخاطر للغاية ، مع الشاغل الرئيسي هو استخدامها في أنشطة غير قانونية مثل غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. حذر البنك المركزي الجمهور مرارا وتكرارا من الاستثمار في BTC والعملات الرقمية الأخرى ، مشيرا إلى أن سعرها كبير وهناك مخاطر مالية عالية. في عام 2020 ، أصدرت روسيا قانون الأصول المالية الرقمية ، الذي يعترف بالعملات الرقمية كملكية ، لكنه يحظر استخدامها لدفع ثمن السلع والخدمات. في غضون بضعة أشهر فقط ، شهدت سياسة روسيا تحولا بمقدار 180 درجة ، مع إصدار مشاريع قوانين مختلفة وبيان أن المال الرقمي هو قطاع اقتصادي يتمتع بإمكانات كبيرة ، ويجب على روسيا اغتنام الفرصة لإنشاء إطار قانوني وآليات تنظيمية بسرعة. أنا شخصيا رأيت أن هذا يجب أن يكون التعديل الذي أجرته روسيا حقا في المال الافتراضي كأحد الحلول لاختراق وتحقيق الكثير من النتائج.

هل يمكن لحلول التشفير للدفع عبر الحدود تجاوز العقوبات بشكل مثالي؟

يعد هذا السؤال بلا شك أحد الأسئلة الشائعة التي يتم طرحها بشكل منتظم في هذا العالم ، وخاصة في مجال الأعمال المالية ، لأن قواعد اللعبة في هذا العالم تتطلب الامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال وفقًا لـ FATA والامتثال لقانون حماية البنوك. فهل لا يلزم الامتثال لهذه المتطلبات في مجال التشفير؟ وإذا كان ذلك مطلوبًا ، هل يمكن لهذا الحل أن يكون ناجحًا؟

ثم ينطوي ذلك على التحقيق في تفاصيل تنفيذية معينة في حالة التنفيذ الفعلي، ونظرًا لأنه من غير الممكن أن نوسع الحديث بشكل كبير بسبب الطول، يمكننا فقط الرد بشكل جماعي على سؤال واحد طرحه Foresight على Aiying أينغ الأسبوع الماضي: هل ارتباط الأصول الرقمية بالسياسة يصبح أكثر ارتباطًا؟ هل هذا جيد أم سيء؟ من جهة، تعزز اللامركزية مثل BTC، من جهة أخرى، يزداد المشاركة السياسية، مما يعيد سحبها إلى مركز السلطة المركزية. وفيما يتعلق بالدفع العابر باستخدام الأصول الرقمية، سيبذل صانعو القواعد المركزية كل جهد ممكن، سواء من خلال وسائل التقنية أو إقرار القوانين وتنظيمها وتنفيذها وإصدار التراخيص والتشريعات المكافحة لغسيل الأموال وما إلى ذلك، لسحبها إلى نطاق سلطتهم العقابية، مما يجعل الأدوات التي يعاقبون بها تظل لها قوة ردع. وهذا ما قد يشعر به الأشخاص الطامحون إلى ‘الحرية والتجديد’ بالإحباط.

يمكن وصف علاقة أيينغ Aiying مع العلاقة بـ “المحبة والقتل”. من جهة، يعتبر الانطلاق نحو اللامركزية في صناعة التشفير ثورة، لكن جسد رأس المال صادق، فهم لا يهمهم أي ثورة، المهم هو جعلي يحصل على أرباح مئوية، لذا طموح رأس المال سيجعلهم يتابعون المزيد من الترويج السياسي، وسيجعل اللعبة السياسية بالتأكيد تشارك في الصناعة، لحمايتهم ووضع قواعد اللعب التي تناسبهم. هل هذه العملية شيء سيء بالنسبة لصناعة التشفير؟ ليس بالضرورة، أو ربما يكون أقرب إلى كونه حصان طروادة يتسلل ببطء ويصول ويجول ويصحح النظام والقواعد الحالية للنظام المالي. على سبيل المثال، في حالة المدفوعات عبر الحدود، من دون النظر إلى الأخلاق والسياسة، كمثال على ذلك USDC وUSDT، فهي تمثل الدولار الأمريكي وتمارس حقوق اللعبة بتسوية بالدولار، ولكن من ناحية أخرى، أصبحت أيضًا أحد أكثر الطرق فعالية لدول تحت العقوبات للهروب من “العقوبات”، كإجراء ردع أو انتقام على القواعد الحالية. بعد فرض العقوبات على مزيج العملات الرقمية Tornado Cash قبل عامين من قبل الحكومة الأمريكية، انخفضت أنشطة المنصة بشكل كبير، ولكن وفقًا لشركة تحليل سلسلة الكتل Flipside Crypto في عام 2024، تلقى البروتوكول أكثر من 18 مليار دولار كوديعة فقط في النصف الأول من عام 2024، وهو ما يزيد بنسبة تقريبية 45% عن الودائع على مدار العام الماضي. وبطريقة ما، يمكن القول أنها نجحت في “الهروب” تحت عقوبة السلطة المركزية.

لذلك، إن مسألة ترويض ‘الخيول البرية’ الناشئة من تكنولوجيا بلوكشين المفتوحة المصدر مثل بتكوين والعملات المستقرة، هل سيتم ترويضها حقاً، من هو الذي يغير الآخر، ومن هو الذي يحتاج إلى التغيير القسري؟ هذه مسألة تستحق الدراسة بعمق. وبالنسبة للمسألة نفسها، فهي مسألة ديناميكية، وظهور التشفير كوسيلة للدفع قدمت متغيرًا جديدًا لنظام التسوية الحالي، وبالإضافة إلى التغيرات الدورية المتراكمة من الظروف الجغرافية والسياسية والاقتصادية، فإن هذا المتغير وجهاً لوجه نظام بريتون وودز الذي يقوده الدولار كما هو معروف في النظام النقدي الدولي، لذلك فإن الخطة الحالية هي نتيجة مفاوضات متبادلة.