تجديد تاريخي للقانون في أمريكا اللاتينية: الموافقة على BTC و USDC كرأس مال الشركة المسجلة في الأرجنتين

مؤخرًا، وافقت النيابة العامة في الأرجنتين (IGJ) رسميًا على شركة تستخدم العملات الرقمية كرأس مال مسجل، وهذه هي أول حالة من نوعها في الأرجنتين وربما في أمريكا اللاتينية بأكملها. استخدمت الشركة BTC و USDC كرأس مال أولي بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 500 دولار أمريكي. سبق لـ Aiying أن تحدثت عن الابتكار وانتشار السوق في الأرجنتين في مجال العملات الرقمية.

واليوم، هذه الخطوة هي أيضًا ابتكار آخر، وهذا الحدث الرائد ليس فقط يرمز إلى المرة الأولى التي يتم فيها استخدام الأصول الرقمية في رأسمال الشركات في الأرجنتين بشكل رسمي، بل يشير أيضًا إلى اعتراف وقبول البلد للأصول الرقمية الناشئة في الإطار القانوني.

I. عملية تسجيل الشركة والابتكار القانوني

1、وصف عملية التسجيل

في أول شركة في الأرجنتين تستخدم العملات الرقمية  كرأس مال مسجل، يتكون رأس المال الأولي من 0.00457621 BTC (BTC) و 195 USDC، بقيمة إجمالية تقترب من 500 دولار أمريكي. Aiying艾盈 قامت بترتيب عملية التسجيل بالكامل: وفقًا لقانون الشركات في الأرجنتين (LGS)، يجب حساب قيمة جميع الأصول بدقة في المعاملات المتعلقة برأس المال. عادةً ما يتطلب استخدام الشركات لأصول غير نقدية (مثل الأراضي أو العقارات) كرأس مال إجراء تدقيق من قبل محاسب لتأكيد قيمة هذه الأصول، ثم يساعد المحامي في نقل ملكية هذه الأصول إلى اسم الشركة الجديدة.

ومع ذلك ، نظرًا لاستخدام العملات الرقمية في هذه المرة ، فإن عملية التسجيل مختلفة. من أجل التأكد من توافقها مع متطلبات قانون الشركات ، يجب توظيف محاسبين وشهود عيان للتحقق من قيمة العملات الرقمية عند التحويل والتحقق من صحة عملية تخزين ونقل هذه الأصول الرقمية. على وجه التحديد ، يتم تحويل BTC و USDC أولاً إلى المحافظ المستضافة لتبادل العملات الرقمية المسجل في الأرجنتين والذي يشمل Lemon Cash و Ripio. يتم تنظيم هذه التبادلات بدقة لضمان قابلية تنفيذ هذه الأصول الرقمية في الإطار القانوني.

هذا الترتيب الوديعة يتوافق مع متطلبات القانون الأرجنتيني بشأن رأس المال الشركات، والتي تنص على أن يكون رأس المال قابلاً للحجز أو لسداد الديون في حالة نشوب نزاع قانوني أو مشكلات مالية. وبهذه الطريقة، يتم تشريع الأصول الرقمية  كجزء من رأس المال الشركة بشكل قانوني، وتوفير الضمانات للإجراءات القانونية اللاحقة.

الفصل الثاني: قواعد تنظيم مزودي خدمات الأصول الافتراضية في الأرجنتين

في 22 مارس 2024، أصدرت اللجنة الوطنية للأوراق المالية في الأرجنتين (CNV) القرار رقم 994، الذي يهدف إلى تسجيل ورقابة مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (PSAV). يأتي هذا الإجراء للامتثال لقانون الأرجنتين رقم 25.246 وتعديلاته المتعلقة بمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب.

وفقًا لتعليمات القانون رقم 27.739، تم تعيين CNV كسلطة رقابية على مقدمي خدمات الأصول الافتراضية، مسؤولة عن إنشاء وصيانة النظام التسجيلي ذي الصلة. سيسجل هذا النظام جميع الأشخاص والشركات التي تشارك في تداول الأصول الافتراضية، بما في ذلك صرف الأصول الافتراضية مقابل العملات القانونية، وصرف الأصول الافتراضية مع بعضها البعض، ونقل الأصول الافتراضية، وعمليات وصيانة الأصول الافتراضية، والخدمات المالية ذات الصلة بالأصول الافتراضية. وفيما يلي ملخص من محتوى القانون الذي تم تجميعه بواسطة Aiying:

1、المحتوى الرئيسي

• التزام التسجيل:
• يجب على الأفراد المقيمين في الأرجنتين أو الشركات المسجلة في الأرجنتين والتي تعمل في مجال الأصول الافتراضية التسجيل في نظام تسجيل مزودي خدمات الأصول الافتراضية الذي أنشأته CNV.
• يجب على غير المقيمين في الأرجنتين أو الشركات المسجلة في الخارج والتي تقوم بأعمال ذات صلة بالأصول الافتراضية داخل أراضي الأرجنتين أن يقوموا أيضًا بالتسجيل.
• استثناء التسجيل:
• إذا كان إجمالي قيمة تداول الأصول الافتراضية لا يتجاوز 35000 وحدة من وحدات قوة الشراء (UVA) شهريًا ، وهو ما يعادل 1W دولار أمريكي ، يمكن تجنب التسجيل.
• متطلبات التسجيل:
• يجب على جميع الأفراد والشركات المشاركة في أعمال الأصول الافتراضية تقديم معلومات شخصية مفصلة أو معلومات الشركة، بما في ذلك الاسم والعنوان ورقم الهاتف والموقع الإلكتروني، ويجب أن تكون هذه المعلومات دقيقة ومحدثة.
• الالتزامات الترويجية:
• يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الافتراضية المسجلين تحديدًا في موقعهم على الويب أو أي مواد دعائية أخرى أن يشيروا إلى أن تسجيلهم هو فقط للامتثال للالتزامات القانونية ولا يعني موافقة أو إشراف من CNV على أنشطتهم.

2、وقت التنفيذ

يبدأ هذا القرار بالنفاذ الرسمي اعتبارًا من 22 مارس 2024 ، ويجب على مقدمي الخدمات الذين يعملون في الأعمال ذات الصلة إكمال التسجيل في غضون 45 يومًا.

وبالإضافة إلى ذلك، وضعت IGJ سلسلة من اللوائح لضمان透明ية الأصول الرقمية ودقتها في تقارير الشركات، على سبيل المثال، حددت طريقة تقدير الأصول الرقمية وكيفية تسجيل هذه الأصول الرقمية بشكل صحيح في البيانات المالية. هذه القوانين واللوائح لا تضمن فقط تشغيل الشركات بشكل قانوني، ولكنها توفر أيضًا معلومات مالية أكثر موثوقية للمستثمرين، مما يعزز الثقة في السوق.

ثالثا، فوائد متعددة لهذا الإجراء في الأرجنتين

تعتبر Aiying أن إدراج BTC في رأس المال الاجتماعي له عدة مزايا على عدة مستويات:

• مزايا مالية استراتيجية: يمكن للشركة الآن الاستفادة من الارتفاع المحتمل للأصول الرقمية كجزء من الاستراتيجية المالية. على الرغم من تقلب أسعار بيتكوين بشكل كبير ، إلا أنها تمثل مخاطرة وفرصة في نفس الوقت ، وإدراجها في رأس المال الشركة يمكن أن يعود بالفائدة على الشركة في حالة ارتفاع القيمة.
• تعزيز جاذبية المستثمرين: بالنسبة لأولئك المهتمين بتقنية البلوكشين والعملات الرقمية، قد تكون شركات الاستثمار في الأصول الرقمية أكثر جاذبية، مما قد يجذب المستثمرين المتمرسين التقنياً والمتخصصين في العملات الرقمية.
• تحسين السيولة والتغطية العالمية: العملات الرقمية تشتهر بقدرتها على السيولة العالية وتعزيز التجارة الدولية. من خلال إدراج الأصول الرقمية في رأس المال، يمكن للشركات الاستفادة من هذه السمات لتعزيز مرونتها التشغيلية وقدرتها على العولمة.
• التنظيم الواضح وزيادة الثقة: يوفر تنظيم IGJ إرشادات واضحة حول كيفية تقييم وتقرير أصل رقمي في البيانات المالية. يهدف هذا النهج الموحد إلى زيادة الشفافية وتعزيز ثقة المستثمرين من خلال ضمان توافق إدارة وتقرير أصل رقمي، مما يكمل وظائف المال الافتراضي بشكل غير رسمي.

يرى Aiying أن قرار شركة الأرجنتين لتضمين BTC وأصول رقمية أخرى في رأس المال الخاص بها قد وضع مثالاً لبلدان أخرى وقد يحفز مزيدًا من البلدان على اتخاذ إجراءات تنظيمية مماثلة.

يعد إدراج أصول التشفير كجزء من رأس المال من قبل IGJ تحديثا رئيسيا لقانون الشركات في الأرجنتين. "لا يعزز هذا الإجراء تطوير النظام البيئي للتشفير فحسب ، بل يقدم نموذجا جديدا للتبني ، ولكنه يوفر أيضا بيئة آمنة ومأمونة للاستثمار والعمليات في أصل رقمي ، وهي خطوة لا تجعل الأرجنتين تتماشى بشكل طبيعي مع الاتجاهات الدولية فحسب ، بل توفر أيضا بيئة تنظيمية أكثر وضوحا للشركات التي تدمج المال الرقمي في عملياتها ".

四、全球还有哪些地区支持المال الافتراضي 作为公司注册资本

في جميع أنحاء العالم، لا يزال هناك بعض البلدان والمناطق التي تسمح للشركات باستخدام العملات الرقمية كرأس مال تسجيل أو جزء من رأس المال، مثل:

1. سويسرا

تُعتبر سويسرا واحدة من أبرز مراكز العالم للعملات الرقمية وتقنية كتل السلسلة، خاصةً فيما يتعلق بـ “وادي التشفير” الشهير، والذي يقع في ولاية زوج. تسمح سويسرا للشركات باستخدام العملات الرقمية كجزء من رأس المال المسجل لديها، حيث يمكن للشركات تسجيل أنفسها واستثمار أموالها باستخدام BTC وETH وغيرها من العملات الرقمية. سياسات الرقابة الودية في سويسرا تجاه العملات الرقمية جذبت عددًا كبيرًا من شركات تكنولوجيا كتل السلسلة الناشئة للتسجيل في البلاد.

2. سنغافورة

سنغافورة هي أيضًا دولة تتبنى موقفًا مفتوحًا تجاه الأصول الرقمية، حيث تسمح القوانين في هذه البلاد للشركات باعتبار الأصول الرقمية جزءًا من رأس المال. وقد قامت هيئة الرقابة المالية في سنغافورة (MAS) بتنظيم ومراقبة الأصول الرقمية بشكل واضح، مما يتيح للشركات استخدام أصول رقمية داخل إطار قانوني. وقد اختار العديد من شركات تكنولوجيا البلوكتشين والأصول الرقمية تسجيل أعمالها في سنغافورة، نظرًا للبيئة السياسية المرنة والتي توفر حماية قانونية.

3. إستونيا

إستونيا هي واحدة من الدول الودية جدًا تجاه العملات الرقمية. برنامج المقيم الإلكتروني (e-Residency) في هذه الدولة يسمح للمواطنين العالميين بتسجيل الشركات عبر الإنترنت واستخدام العملات الرقمية كجزء من رأس المال المستثمر. قوانين إستونيا المبتكرة وخطط الحكومة الرقمية جذبت العديد من الشركات الدولية للعملات الرقمية وتكنولوجيا البلوكشين.

4. مالطا

تعرف مالطا بـ ‘جزيرة البلوكشين’ ، حيث يدعم إطارها القانوني استخدام العملات الرقمية كجزء من رأس المال المسجل للشركات. وقد وضعت هيئة الخدمات المالية في مالطا (MFSA) قواعد رقابية مفصلة تتيح لشركات البلوكشين والعملات الرقمية العمل واستخدام الأصول الرقمية كرأس مال قانوني في البلاد.

5. ليشتنشتاين

ليختنشتاين بلد صغير في أوروبا، ولكنه متقدم جدًا في رقابة الأصول الرقمية وتكنولوجيا الكتلة. يسمح قانون الكتلة (Blockchain Act) في ليختنشتاين للشركات باستخدام العملات الرقمية كرأس مال، والإطار القانوني واضح، مما يضمن أن الشركات يمكنها بشكل قانوني إدراج الأصول الرقمية ضمن هيكلها المالي.

6. جزر كايمان

كمركز مالي في الخارج، بدأت جزر كايمان في السنوات الأخيرة في قبول العملات الرقمية كجزء من رأس مال الشركات المسجلة هنا. تجذب السياسات المرنة والبيئة المنخفضة للضرائب العديد من العملات الرقمية وشركات سلسلة الكتل للتسجيل هنا.

7. هونغ كونغ

هونج كونج هي مركز مالي رئيسي وتتبنى موقفًا مفتوحًا نسبيًا تجاه الأصول الرقمية. على الرغم من عدم تحديد القواعد بشكل واضح للسماح باستخدام العملات الرقمية في رأس المال المسجل مثلما هو الحال في سويسرا، فقد بدأت بعض الشركات في هونج كونج في جمع الأموال وإدخال بعض رؤوس المال في شكل العملات الرقمية في الممارسة.

8. برمودا

بيرمودا ودية جدا للعملات الرقمية، حيث تشجع الحكومة في هذا البلد على تطبيق تقنية بلوكشين، وتسمح للشركات باستخدام العملات الرقمية كرأس مال مسجل. قانون أعمال الأصول الرقمية في بيرمودا يحدد بوضوح أن الشركات يمكنها استخدام المال الرقمي لتسجيل رأس المال.

تشابهت ممارسات هذه الدول أو المناطق مع حالة الأرجنتين، حيث تم تشريع العملات الرقمية وإدراجها ضمن رأس المال المسجل للشركات في إطار القوانين الحالية.

مصدر المعلومات: