هل يمكن الحصول على السعر الأدنى لـ BTC بعد تجريف أسواق المخاطر العالمية؟

كتب بواسطة: WOO

في 5 أغسطس 2024، سيبقى هذا اليوم بلا شك في تاريخ عالم العملات محفوراً بالذهب، حيث انخفض سعر بيتكوين من 58000 إلى 48800 على الأقل، مما يشكل انخفاضًا يصل إلى حوالي 9000 نقطة في يوم واحد، ويصل الانخفاض الأقصى إلى 16%، بينما انخفض سعر الإيثيريوم بنسبة أكبر، تصل إلى 21%. أما العملات الرقمية البديلة الأخرى فكانت الأمور أسوأ بكثير، حيث انخفضت سوق العملات الرقمية بما يصل إلى 14% خلال 24 ساعة.

رؤوس تجار السوق تبيع بكميات كبيرة بشكل متواصل، مثل Jump الذي يتخلص من البضائع بشكل مستمر، حيث أن 96% من الأصول حاليًا عبارة عن عملات مستقرة؛ وقد تم رصد انتقال المحفظة GSR وWintermute إلى تبادل مركزي بشكل متواصل أيضًا.

لم يتعرض سوق العملات الرقمية فحسب إلى موجة من الدماء، بل تعرضت أيضًا بورصة الأسهم اليابانية لانخفاض تاريخي، إذ هبط مؤشر نيكي 12%، وتم تفعيل دائرة الإنذار الأمني مرتين؛ وتراجعت بورصة كوريا الجنوبية بنسبة حوالي 9%.

سبب انخفاض سوق المخاطر العالمية قد يكون مرتبطًا برفع أسعار الفائدة في اليابان وتوقعات انكماش الاقتصاد الأمريكي.

تأثير زيادة الفائدة في اليابان: نظرًا لأن اليابان تعاني من فترة طويلة من الفائدة المنخفضة أو حتى السلبية ، فإن تكلفة الاقتراض بالين الياباني منخفضة للغاية ، وهناك العديد من المتداولين الذين يقترضون الين الياباني بأسعار فائدة منخفضة ويحولونه إلى الدولار الأمريكي ويشترون به الأسهم الأمريكية.

• في الآونة الأخيرة، أعلنت اليابان زيادة الفائدة، مما أدى إلى زيادة تكلفة الاقتراض، وفي الوقت نفسه أدى إلى تعزيز سوق الصرف (forex) بشكل كبير للين الياباني / الدولار الأمريكي، مما يجعل التجار الذين يقومون بشراء الأسهم الأمريكية بالين الياباني المقترض ليس فقط عليهم دفع الفائدة المرتفعة على الين المقترض، ولكنهم يواجهون أيضًا خسائر كبيرة في سوق الصرف (forex) الآن. قد لا تكون الأصول بالدولار الأمريكي التي يمتلكونها كافية لسداد الين الياباني المستعار.
• هذا سيؤدي إلى بيع مواقعهم في الأسهم الأمريكية والحصول على الدولار ، واستدعاء الين الياباني وسداد الديون ، وهو ما يضع الضغط المالي على الأسهم الأمريكية في المدى القصير.
• تراجع اقتصاد الولايات المتحدة المتوقع: ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة في يوليو إلى 4.3% من 4.1% في الشهر السابق، وهو أعلى من التوقعات التي بلغت 4.1%، مما أثار مخاوف من الانغماس في ركود اقتصادي. كما رفعت جولدمان ساكس نسبة الاحتمالية التي تواجه الولايات المتحدة خلال العام القادم للانغماس في ركود اقتصادي من 15% إلى 25%.

في الوقت الحاضر ، تنتظر أخبار معلومات السوق غير مفضلة ، متى ستكون هذه الموجة من الانخفاض؟ أين نحن في السوق؟ هل يمكننا الحصول على السعر الأدنى؟ دعونا نلقي نظرة على بحث WOO X.

حالة المشاعر في السوق: تقترب من حالة الهلع الشديد

أولا، قم بمراقبة مشاعر السوق. نستخدم مؤشر الخوف والطمع ومعدل الفائدة لمساعدتنا في فهم الوضع الحالي لسوق التشفير.

مؤشر الخوف والطمع: يحقق أدنى مستوى له منذ عام ونصف

عكس عاطفة السوق: بيع عند الطمع، وشراء عند الذعر.

يتكون هذا المؤشر من الاستقرار (25٪) والحجم (25٪) وصوت وسائل التواصل الاجتماعي (15٪) واستطلاع السوق (15٪) وحصة سوق بيتكوين (10٪) واتجاه البحث في Google (10٪) ، ويتراوح هذا المؤشر من 0 إلى 100 ، وطريقة التسجيل على النحو التالي:

0-20: حالة هلع شديد

20-40: الذعر

40-60: محايد

60-80: الطمع

80-100: جشع شديد

حالياً، يبلغ مؤشر الطمع 74 في 29/7 و 26 حتى الآن، وهو أقل من نصف أسبوع ويسجل أدنى مستوى له منذ عام ونصف، ويقترب من مستوى الذعر الشديد، مما يدل على تغيير سريع في مشاعر السوق، ولكن عادةً ما يكون وقت الذعر الشديد هو وقت الشراء الجيد بالنسبة لنا.

معدل التمويل: العديد من العملات الرئيسية لها معدل تمويل سالب

تم إنشاؤه للحفاظ على توازن سعر العقد مع سعر الأصل المعني. ويُطبق هذا المعدل عادة على العقود الآجلة الدائمة، ويُعزز تدفق الأموال بين المتداولين الطويلين والقصيرين، مما يجعل سعر العقد يقترب أكثر من السعر الفعلي للأصل.

عندما يحدث انحراف في سعر العقود الآجلة الدائمة عن سعر الأصول الأساسية، سيقوم التبادل بضبط معدل التمويل لتشجيع المراكز الطويلة أو القصيرة على دفع رسوم لبعضها البعض، بهدف إعادة سعر العقد إلى مستوى سعر الأصول الأساسية.

在市场呈现صاعد趋势时，معدل التمويل通常会呈正值，并随时间增加，这时المراكز الطويلة需要向المراكز القصيرة支付معدل التمويل。

على الرغم من ذلك، في حالة سيطرة السوق على الانخفاض، يكون معدل التمويل عادة سلبيًا، وفي هذه الحالة يتم دفع الرسوم من المراكز القصيرة إلى المراكز الطويلة. هذا الآلية تساهم في ضمان عدالة تداول العقود واستقرار السوق.

يمكن رؤية في الرسم البياني أدناه أن معدل التمويل كان يحتفظ في الغالب بمعدل فوق 50٪ APR (المتداولين الصاعدين يدفعون الدببه) قبل 4/12 (المتداولين الصاعدين يدفعون الدببه) ، وكانت مشاعر السوق للعملة مرتفعة ، وكانت الطلبات متزايدة ، وكانت أسعار النقود في نقطة عالية مرحلية وكانت تبلغ 70000 دولار أمريكي.

وبعد 4/12، مع تراجع بيتكوين، عاد معدل التمويل إلى الوضع الطبيعي وحتى الفائدة السلبية، مما يعني استقرار المشهد السوقي.

في أوائل يوليو، مع ارتفاع أسعار العملات الرقمية، ارتفع معدل التمويل مرة أخرى، ومن الناحية النهائية، فإنها نقطة عالية مرحلية، وحاليًا معدلات التمويل لعدة عملات رقمية هي سلبية، والسوق عادت إلى الهدوء وربما الحالة القلقة.

متى ستنخفض؟ مؤشر قوس قزح BTC ومؤشر آر 999 ومؤشر الفقاعة يشيران إلى منطقة الشراء

مؤشر رسم بياني قوس قزح BTC

الرسم البياني قوس قزح هو أداة تُستخدم لتقييم قيمة BTC على المدى الطويل. إنه يستخدم منحنى النمو اللوغاريتمي لتوقع اتجاهات الأسعار المحتملة لمستقبل BTC.

تغطي رسمة القوس العلوي منحنى النمو اللوغاريتمي بطبقة من قوس قزح ملون، في محاولة لإبراز المشاعر السوقية في كل مرحلة عندما يعبر السعر عن كل لون، بهدف تحديد فرص الشراء والبيع المحتملة.

يُظهر المنطقة ذات الألوان الدافئة النسبية على الرسم البياني أن السوق قد يكون مفرط الحرارة. تشير البيانات التاريخية إلى أن هذه الفترات هي فرص جيدة للمستثمرين الاستراتيجيين لجني الأرباح.

عندما ينخفض السعر إلى منطقة الألوان الباردة ، عادةً ما يكون الإحساس العام بالسوق منخفضًا ، ويقل اهتمام العديد من المستثمرين بـ BTC. يشير الرسم البياني القوس إلى أن هذه الفترات عادة ما تكون فرصًا ممتازة للمستثمرين الاستراتيجيين لزيادة ملكيتهم لـ BTC.

السعر الحالي لبيتكوين يقع في نطاق المزاد الكبير للانخفاض، وفقًا للبيانات السابقة، فإنه فرصة رائعة لشراء الانخفاض على المدى الطويل.

**Ahr999 مؤشر: يقع في نطاق الاستثمار الثابت، لكن تحديث البيانات ليس فوريًا، أو قد وصل إلى خط الشراء

يعكس هذا المؤشر معدل العائد على استثمار BTC على المدى القصير  وانحراف سعر BTC عن التقدير المتوقع.

• عندما يكون مؤشر AHR999 أقل من 0.45 ، يمكن الحصول على السعر الأدنى؛
• 当 AHR999 指数在 0.45 到 1.2 之间时，则适合进行الاستثمار التلقائي ； عندما يتجاوز مؤشر AHR999 1.2 ، يعتبر سعر العملة مرتفعًا نسبيًا وغير مناسب للتداول.

من الناحية الطويلة ، يظهر سعر BTC علاقة إيجابية مع ارتفاع الكتلة. باستخدام مزايا الاستثمار التلقائي ، يمكن للمستخدمين التحكم في تكلفة الاستثمار التلقائي على المدى القصير ، مما يجعلها في معظم الأوقات أقل من سعر BTC.

الآن يبلغ مؤشر Ahr999 0.67، يقع في نطاق الاستثمار الثابت بين 0.45 و 1.2، ولكن البيانات الحالية تتوقف عند سعر بيتكوين 58114، وفي وقت الكتابة كان السعر حوالي 52500 دولار، والسعر أدنى، مما يعني أن مؤشر Ahr 999 سيكون أقل من 0.67، وأكثر مناسبة لالحصول على السعر الأدنى.

الاستثمار التلقائي لا يزال الخيار الأفضل: الاستثمار التلقائي

تشهد السوق حاليًا مزاجًا منخفضًا، وتتأثر بالعديد من الأحداث الاقتصادية غير المفضلة، لذا لا يوصى بتنفيذ عمليات جريئة في هذا الوقت، ولا يزال من الضروري مراقبة أدنى نقطة للبيتكوين في هذه الموجة والتي تبلغ 48800، وقد ارتفعت حاليًا إلى حوالي 52500، ومن المرجح أن تستمر المراقبة لمعرفة ما إذا كانت الأسعار ستستقر عند 51500، وإذا تم اختراق هذا المستوى، فعلى الأرجح سيعود إلى منطقة 48000 وهي نقطة شراء مقارنةً بالأسعار المنخفضة.

بالإضافة إلى مراقبة اتجاه أسعار العملات، فإن موقف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أيضًا من أهم النقاط، فإذا تم تخفيض أسعار الفائدة مبكرًا أو زيادة قوة خفضها في سبتمبر، فقد يتم توفير بعض الأمل للسوق الحالية.

إذا كنت ترغب في الشراء الآن، فنحن نوصي بالاستثمار التلقائي (DCA)، حيث إن مشاعر السوق تقترب من الصقيع، والسعر الحالي يوفر نسبة ربح عالية. من خلال الاستثمار التلقائي ، لن تفوت هذه الفرصة الرخيصة في هذه الفترة النادرة من التراجع في السوق. من ناحية أخرى ، إذا استمر الانخفاض، يمكنك شراء رقاقات بسعر أقل والإستمرار في الشراء بأسعار أقل، من منظور طويل الأجل، الآن هو وقت جيد للاستثمار التلقائي في البيتكوين.