واحة التشفير في الصحراء: نظرة عامة على رخصة VASP في دبي ودليل الطلب

منذ وقت طويل ، قدمت حكومة دبي دعمًا شاملاً لصناعة سلسلة الكتل و Web3 ، وذلك من خلال مبادرات مثل استراتيجية سلسلة كتل دبي التي تم إطلاقها في عام 2016 ، ومركز الثورة الصناعية الرابعة في الإمارات العربية المتحدة الذي أنشئ بالتعاون مع مؤسسة دبي للمستقبل ومنتدى الاقتصاد العالمي في عام 2019 ، واستراتيجية دبي للكون الرقمي في عام 2022 ، والتي أرست الأساس القوي للفرص الرقمية.

تدعم دبي جاذبية دورها كمركز للابتكار الرقمي بفضل الاستراتيجيات الحكومية الطموحة وبيئة الأعمال الودية للغاية، وهذا يعتبر بمثابة فرصة مثالية لرواد الأعمال والمستثمرين في صناعة تكنولوجيا بلوكشين والويب 3. تشتهر نظام مزودي الخدمات الأصول الافتراضية (VASP) في دبي بإطارها التنظيمي الواضح والمهني ومستوى الرقابة العالية والموقف التنظيمي الودي، بالإضافة إلى السياسات التنظيمية التي تشجع على الابتكار وتوفير حماية متوازنة للمخاطر، مما يستمر في جذب رواد الأعمال والمستثمرين في صناعة تكنولوجيا بلوكشين والويب 3 من جميع أنحاء العالم، بالإضافة إلى وصول العمالقة الصناعيين الذين يتوافدون إلى هنا لتأسيس نفوذهم.

الهيئة الرقابية للأصول الافتراضية في دبي وإطارها التنظيمي

تم تشكيل سلطة دبي لتنظيم الأصول الافتراضية (VARA) في مارس 2022 وفقًا للقانون رقم (4) لعام 2022 الذي ينظم الأصول الافتراضية في إمارة دبي، والتي تتولى مسؤولية رقابة الأصول الافتراضية والأنشطة ذات الصلة في جميع مناطق إمارة دبي (بما في ذلك المناطق الخاصة بالتطوير والمناطق الحرة، باستثناء مركز دبي المالي العالمي). تلعب VARA دورًا محوريًا في إنشاء إطار قانوني متقدم لدبي، بهدف حماية المستثمرين ووضع معايير دولية لحوكمة صناعة الأصول الافتراضية، ودعم رؤية الاقتصاد الخالي من الحدود.

تتكون إطارات الرقابة على الأصول الافتراضية في دبي من نظام قانوني وقواعد شاملة من الأعلى إلى الأسفل. على مستوى التشريعات والقوانين، تحتل قانون رقم (4) لعام 2022 الصادر في إمارة دبي المرتبة الأعلى، بينما تقدم لوائح الأصول الافتراضية والأنشطة ذات الصلة لعام 2023 إطاراً تنظيمياً مفصلاً يتعلق بتراخيص التراخيص ومكافحة غسيل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب وتنظيم أنشطة التسويق وغيرها من جوانب إدارة الأصول الافتراضية، بهدف توفير اليقين التنظيمي. يقوم هذا الإطار على مبادئ الاستدامة الاقتصادية وأمان الأمن المالي العابر للحدود. وقد التزمت دولة الإمارات بضمان هذه العوامل الدافعة بشكل آمن، من خلال تحديث أساليبها في الإشراف والرقابة، لمعالجة مخاطر غسيل الأموال (ML) وتمويل الإرهاب (TF) الناجمة عن إساءة استخدام التكنولوجيا الجديدة.

“الجزء الخامس من دليل قواعد الأنشطة VA” هو دليل فخ كامل وشامل للامتثال. ينقسم إلى دليل القواعد الإلزامية ودليل الأنشطة VA وقواعد أخرى ، حيث ينطبق الأول على جميع مقدمي خدمات الأصول الافتراضية VASPs ، بينما تُطبق الثانية على ثمانية أنواع مختلفة من تراخيص مقدمي خدمات الأصول الافتراضية VASP.

كدليل للامتثال العالمي، يعتبر دليل القواعد الإلزامية مهمًا للغاية. يحدد دليل شركة القواعد الخاصة بالشركات طريقة تنظيم وإدارة منظمات VASP ومجالس الإدارة والمدراء التنفيذيين والموظفين، وكذلك الحفاظ المستمر على نظام مراقبة وإدارة داخلي مناسب. بالإضافة إلى ذلك، يغطي دليل الشركة القواعد المتعلقة بمتطلبات الحوكمة الشركاتية والمسؤولية البيئية والاجتماعية والحكومية. يحدد دليل الإدارة المخاطر والامتثال المبادئ العامة لتنفيذ الرقابة التنظيمية وأنظمة الإدارة، بما في ذلك تعيين مسؤول الامتثال ومتطلبات تسجيل السجلات والمراجعة. يحدد دليل الإدارة المخاطر والامتثال أيضًا أن VASP يجب أن تلتزم دائمًا بجميع القوانين والأنظمة والقواعد والتوجيهات المعمول بها، بما في ذلك جميع الالتزامات الضريبية المتعلقة بالحسابات الأجنبية المعنية، ومن بينها قانون الامتثال الضريبي الأجنبي الأمريكي (FATCA) الذي ينطبق. يحدد دليل القواعد التقنية والمعلوماتية إدارة التكنولوجيا والرقابة والأمان، بما في ذلك الالتزامات المتعلقة بالأمن السيبراني (بالإضافة إلى اللوائح والرقابة الأخرى)، ومتطلبات الحماية الشخصية وخطة الامتثال. يوفر دليل سلوك السوق إرشادات للتسويق والإعلان ومتطلبات الترويج واللوائح.

ترخيص VASP وتصنيفها

أكدت هيئة دبي لرقابة الأصول الافتراضية (VARA) ثمانية أنشطة مختلفة للأصول الافتراضية (VA) تخضع للرقابة، وقامت بتصنيف نطاق الرقابة. يجب على أي مزود لخدمات الأصول الافتراضية (VASP) الراغب في تقديم الأنشطة الافتراضية التالية (سواء كانت لخدمة سكان إمارة دبي أو لخدمة العملاء العالميين في حال تم السماح بالنشاط)، تقديم طلب إلى VARA والحصول على ترخيص قبل بدء العمل في إمارة دبي.

تشمل رخص مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) في دبي:

1. خدمات الاستشارات في الأصول الافتراضية

“الخدمات الاستشارية” تعني تقديم المشورة للعميل بشأن واحد أو أكثر من الإجراءات أو المعاملات المتعلقة بأي أصل افتراضي بناء على طلب العميل أو بمبادرة من الكيان الذي يقدم المشورة. تم تصميم هذه الخدمة لمساعدة العملاء على فهم تعقيدات سوق الأصول الافتراضية والتنقل فيها ، وتقديم المشورة والاستراتيجيات المهنية حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات مستنيرة. قد تشمل الخدمات الاستشارية تحليل السوق ، وتقييم المخاطر ، وتقديم المشورة بشأن استراتيجية الاستثمار ، والتوجيه التنظيمي ، وما إلى ذلك ، لضمان أن عمليات العملاء في مجال الأصول الافتراضية آمنة وقانونية.

2. خدمات وسيط الأصول الافتراضية

“خدمات الوساطة” تشير إلى أيًا من ما يلي:

ترتيب أمر شراء و/أو بيع الأصول الافتراضية بين كيانين.[a][b]جذب أو قبول طلبات الأصول الافتراضية وقبول العملات أو الأصول الافتراضية الأخرى لهذا النوع من الطلبات؛[c]تعزيز تطابق تداول الأصول الافتراضية بين المشتري والبائع؛[d]كوكيل التاجر يتداول الأصول الافتراضية لحسابه الخاص[e]التداول في الأسواق الافتراضية باستخدام أصول العملاء؛ أو[f]توفير خدمات البيع بالتجزئة والتوزيع أو الخدمات الأخرى ذات الصلة بإصدار الأصول الافتراضية للعملاء الذين يصدرون الأصول الافتراضية. تهدف هذه الخدمات إلى توفير قنوات تداول الأصول الافتراضية المريحة للعملاء ، وضمان سلامة التداول وإدارة الأصول من خلال خدمات السمسرة المهنية.

3.خدمة تخزين الأصول الافتراضية

“خدمات الضمان” تعني الوصاية على الأصول الافتراضية لصالح أو نيابة عن كيان آخر والتصرف فقط وفقا للتعليمات التي تم التحقق منها من قبل أو نيابة عن هذا الكيان. من المهم ملاحظة أن مزودي خدمات الأصول الافتراضية فقط الذين يحتفظون بأصول كل عميل بشكل منفصل في VAalمحفظة منفصلة هم المؤهلون للحصول على ترخيص خدمة الوصي. توفر خدمات الضمان طريقة آمنة للحفاظ على أصولك ، وتقليل مخاطر سرقة أو فقدان أصولك ، والتأكد من إدارة أصول عملائك وحمايتها بشكل صارم في جميع الأوقات.

4. خدمات تداول الأصول الافتراضية

“خدمة التداول” تشير إلى أي من ما يلي:

تبادل وتداول أو تحويل الأصول الافتراضية والعملات.[a][b]تبادل وتداول وتحويل الأصول الافتراضية الواحدة أو أكثر بينها؛[c]تطابق طلبات الشراء والبيع بين المشتري والبائع، وتنفيذها[i]الأصول الافتراضية والعملات أو[ii]تبادل أو تداول أو تحويل واحد أو أكثر من الأصول الافتراضية؛ أو[d]لتنفيذ ما ورد أعلاه[a]、[b]أو[c]يهدف خدمة التداول إلى توفير خيارات تداول متنوعة للأصول الافتراضية لتلبية احتياجات التداول المختلفة للعملاء وزيادة سيولة السوق وكفاءة التداول.

5. خدمة القروض للأصول الافتراضية

“خدمة الإقراض” تعني أداء عقد، وفقًا لهذا العقد، يجب أن يتم تحويل أو إقراض أصل افتراضي من طرف إلى طرف آخر (المقرض) أو أطول (المقترض)، ويجب على المقترض أن يعد بإعادة الأصل الافتراضي إلى مصلحته الخاصة أو نيابة عن الآخرين عند طلب المقرض، في الفترة المحددة أو في أي وقت عند انتهاء المدة. توفر خدمة الإقراض وسيلة مرنة لإدارة الأموال للمستخدمين، وتلبي احتياجات رأس المال القصيرة أو الطويلة، مع ضمان مصلحة وسلامة كلا الطرفين في الإقراض.

6. خدمات إدارة واستثمار الأصول الافتراضية

“خدمات إدارة واستثمار الأصول الافتراضية” تعني تمثيل الكيان كوكيل أو مستودع أو إدارة أو تصرف في الأصول الافتراضية للكيان بأي طريقة أخرى. بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر:

خدمات إدارة الاستثمار أو إدارة الأصول الافتراضية بأي طريقة أخرى؛ و[a][b]تكلفة “رهن” الأصول الافتراضية لكسب الرسوم أو القيمة الأخرى المدفوعة للمحققين و / أو مشغلي العقد الذاتي لتقنية الدفتر الأستاذ الموزع و / أو العقد الذاتي.

تهدف هذه الخدمات إلى مساعدة العملاء في إدارة وزيادة قيمة أصولهم الافتراضية، من خلال استراتيجيات الاستثمار المهنية ووسائل الإدارة لتحقيق أقصى عائد على الاستثمار.

7.خدمة نقل وتسوية الأصول الافتراضية

“خدمة نقل وتسوية” تشمل نقل أصول العملة الافتراضية من كيان إلى آخر أو من كيان إلى محفظة أصول افتراضية أخرى أو عنوان أو موقع آخر. تضمن خدمة نقل وتسوية نقل الأصول الافتراضية بأمان وكفاءة عالية، وتقليل مخاطر نقل الأصول، وتحسين تجربة العملاء."

8.虚拟资产الإصدار类别1

“الإصدارالعملات الورقية1” هو الإصدار المرتبط بالأصول الافتراضية (FRVA)، المعروفة باسم “العملة المستقرة”. تدعي هذه الأصول الافتراضية أن قيمتها مرتبطة بعملة أو عملات قانونية معينة، لكنها لا تحمل أي قيمة قانونية في أي اختصاص قضائي. يوفر إصدار العملة المستقرة سوقًا ذا متوسط ​​الصرف نسبيًا مستقرًا، مما يساعد في تقليل التقلبات السوقية وزيادة استقرار وقابلية توقع التداول.

هذه أنواع تراخيص VASP والمعايير الخدمية المقابلة توفر إرشادات تشغيل مفصلة لمزودي خدمات الأصول الافتراضية لضمان الامتثال للوائح المتعلقة وحماية حقوق العملاء القانونية وسلامة الأصول أثناء تقديم الخدمات.

إليكم الرسم البياني لتراخيص مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) في دبي.

يمكن لـVASP تقديم طلبات تراخيص الأنشطة الطويلة وتجميعها تحت ترخيص واحد مجمع، ما لم يتعلق الأمر بخدمات حفظ الأصول الافتراضية. يجب على VASP الحاصل على ترخيص لممارسة الأنشطة الطويلة الامتثال الكامل لمتطلبات كل نشاط والحفاظ على الالتزام بالامتثال في جميع الأوقات.

خدمات الوصاية على الأصول الافتراضية هي النشاط الوحيد الذي يجب فصله عن فئات تراخيص خدمات الأصول الافتراضية الأخرى. في هذه الحالة ، يجب إنشاء وصي أصول افتراضية ككيان قانوني مستقل ، والحفاظ على استقلاليته وعدم الارتباط في الحوكمة ، وحمل تراخيص مستقلة.

بالإضافة إلى ذلك، يُحظر على VASP المُرخص لها أن تقوم بالتداول الذاتي أو تداول محافظ مجموعتها بموجب ترخيص نشاط تنظيمي. يجب إنشاء شركة مستقلة للتداول الذاتي من أجل ضمان عملية تداول عادلة وشفافة. يجب فصل التداول الذاتي وإدارة الأصول الجماعية بوضوح لمنع وجود تعارض في المصالح المحتملة وضمان قدرة جميع العملاء على التداول في بيئة عادلة ومحمية.

عملية التطبيق

أي شركة ترغب في القيام بأنشطة الأصول الافتراضية في دبي (باستثناء مركز دبي الدولي للتمويل، DIFC) أو من دبي، ملزمة قانونيًا بالحصول على ترخيص VARA قبل البدء في العمل.

يمكن للشركات الصينية القارية تقديم طلب من خلال دائرة الاقتصاد والسياحة في دبي (Dubai’s Department of Economy and Tourism، DET)، أو من خلال أي مناطق دبي الحرة (Free Zone، FZ) في إمارة دبي (باستثناء DIFC). تعد المناطق الحرة مناطق اقتصادية خاصة توفر امتيازات جمركية وإعفاءات ضريبية للمستثمرين، حيث يتم إدارة كل منطقة حرة وفقًا لنظام خاص. وتشمل فوائد إنشاء الشركات في المناطق الحرة ملكية 100٪ للأجانب، وإمكانية تحويل 100٪ من رأس المال والأرباح، بالإضافة إلى عملية الإنشاء السريعة والبسيطة. تعمل في دبي أكثر من 20 منطقة حرة، حيث تتركز العديد منها في مجال واحد أو أكثر، حيث تقدم تراخيص العمل للشركات في هذه المجالات عادةً، بما في ذلك الأنشطة التجارية والخدمات والصناعات.

بالنسبة للشركات الجديدة التي تم تأسيسها، فإن عملية التقديم كما يلي:

المرحلة الأولى

1. قدم الاستبيان الإفصاح الأولي (IDQ) إلى مكتب الاقتصاد والسياحة في دبي (Dubai Economy&Tourism، DET) أو المنطقة الحرة ذات الصلة (Free Zone، FZ).
2. وفقًا للحاجة ، قدم مستندات أخرى ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر خطة العمل ومعلومات مفصلة عن المالكين الفعليين للشركة وكبار المديرين التنفيذيين.
3. بدء الدفع للحصول على الرسوم الأولية المطلوبة للحصول على الموافقة (والتي غالبًا ما تكون 50٪ من رسوم طلب الترخيص).
4. الحصول على الموافقة المبدئية لتحديد شرعية تأسيس الشركة وإكمال إعدادات التشغيل ، بما في ذلك تأجير مساحة المكاتب وتوظيف الموظفين وما إلى ذلك.

يجب الانتباه إلى أن الشركات التي حصلت على الموافقة المبدئية لا يسمح لها حتى بدء الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية في المرحلة الأولى.

المرحلة الثانية

1. بعد الحصول على الموافقة المبدئية، قم بإعداد وتقديم المستندات وفقًا لتوجيهات VARA.
2. الحصول على ردود فعل حول المحتوى المقدم مباشرة من VARA ، بما في ذلك الاجتماعات والمقابلات وتقديم المزيد من المستندات.
3. دفع رسوم الترخيص المتبقية ورسوم الرقابة للعام الأول.
4. الحصول على ترخيص VASP، ولكن قد يتم تقييد ذلك بشروط التشغيل.

إذا كانت نشاطات الشركة تتجاوز نطاق الرقابة أو إذا كانت الشركة قد لا تلتزم بمعايير الرقابة المناسبة، فإن VARA تحتفظ بحقها في عدم منح ترخيص VASP.

VASP طلب ترخيص العملية مبين في الشكل التالي.

بالنسبة للشركات التي تقوم بأعمال الأصول الافتراضية (مشغلي VA القديمي) قبل فبراير 2023، دعت VARA جميع هذه الشركات للتقدم بطلب لبرنامج دبي التقليدي. يتيح هذا البرنامج للمؤسسات الانتقال بسلاسة إلى الإطار التنظيمي لـ VARA. قامت VARA بالتعاون مع وزارة الاقتصاد والسياحة ولجنة المنطقة الحرة بتنفيذ مجموعة متنوعة من برامج التدريب والترويج بهذا الصدد.

كجزء من عملية الرقابة، طلبت VARA من جميع مشغلي VA القديمين في دبي التسجيل عن طريق ملء استبيان الكشف الأولي (IDQ). يمكن لمشغلي VASP الذين يتلقون إشعار التأكيد على الطلب (AAN) الاستمرار في الحصول على ترخيص التشغيل القديم (LOP) أو شهادة عدم المعارضة (NOC).

رخصة التشغيل السابقة (LOP) قدمت لـ VASP فرصة للانتقال إلى نظام الرقابة الشاملة للأصول الافتراضية في وقت محدد، شرط أن تستوفي الاحتياجات الأساسية للرقابة. لديها أيضًا فوائد أخرى، بما في ذلك خصم حتى 50٪ لرسوم الترخيص وإسقاط متطلبات رأس المال. صالحة لمدة 12 شهرًا، مما يتيح لـ VASP الوقت الكافي لوضع والامتثال لمتطلبات الترخيص والرقابة الشاملة.

التلخيص والتوقعات

إن إنشاء نظام VASP هو تخطيط عميق للابتكار في التكنولوجيا المالية من جانب دبي. من جانب واحد، فإنه من خلال متطلبات الامتثال الصارمة والإدارة المتقدمة للمخاطر، يوفر بيئة سوق آمنة وشفافة وفعالة للمستثمرين. من جانب آخر، مع استقرار المزيد من أنظمة الامتثال طويلة الأمد لـ VASP هنا، من المتوقع أن تصبح دبي محوراً للأصول الرقمية الذي يربط بين الشرق والغرب، ويعزز تدفق واندماج الموارد المالية العالمية.

نظام VASP متوقع أن يصبح حافزًا للابتكار في التكنولوجيا المالية في دبي، ويعزز بشكل أكبر تطوير تقنيات Web3 مثل سلسلة الكتل والأصول الافتراضية. نظام VASP هو أيضًا محاولة مفيدة في دبي لتعزيز الابتكار التكنولوجي والتجاري في إطار الامتثال. نتطلع إلى أن تفتح دبي عصرًا جديدًا للاقتصاد الرقمي يكون أكثر افتتاحًا وتسامحًا وفوزًا مشتركًا.