استكشاف الحالة الحالية وآفاق المستقبل لبيئة التمويل اللامركزي على سلسلة TON

إنتاج: بحوث DODO

المؤلف: dt

تحرير: ليزا

لا يزال سوق هذا الأسبوع لا يتحسن ، هذا العدد من CryptoSnap دعنا نواصل الحديث عن تطوير النظام البيئي داخل السلسلة في Ton ، سيأخذك Dr.DODO لفهم حالة تطوير Ton Defi واتجاه جهودها المستقبلية ، بالإضافة إلى تطوير مستثمر التجزئة في أي مجال مطلوب!

حالة تون ديفي

على الرغم من أن Defi ليس قصة رئيسية في هذا الدورة، إلا أن تطور Defi لا يزال مؤشرًا كبيرًا على رونق البيئة في السلسلة، وهو أساس الأساس، وبالطبع ينطبق أيضًا على تون.

كما ذكر في مقدمة Cryptosnap السابقة ، فإن Ton داخل السلسلة يحتوي حاليًا على تطبيقات Defi الأساسية مثل DEX والاقتراض والسيولةالتكديس وغيرها من بروتوكولات Defi طبقة الليغو الأولى ، والتي يمكن أن تلبي احتياجات معظم المستخدمين العاديين ، ولكن لا تزال هناك العديد من النواقص بالنسبة للمستخدمين المتقدمين والحوت المزارعين ، وفيما يلي خمس نقاط هامة يجب أن يستمر النظام البيئي Ton في تطويرها:

• مدخلات الأصول الرئيسية BTC و ETH
• 更طويلالجسور عبر السلسلة支援
• آلة أوراكل
• بروتوكول العوائد Defi من الطبقة الثانية
• بنية تحتية لعملة الميمز

إن النقطتين الأولى والثانية هما الدعم الأساسي الأكبر للجسور عبر السلسلة ودعم الأصول الكبيرة الأخرى، حيث كان دعم USDT الأصلي هو العامل المشتعل الأكبر في انفجار القيمة الإجمالية للقرض داخل السلسلة من 100M إلى 700M في الربع الثاني من عام 2024، وأعتقد أن الخطوة التالية لتجاوز قيمة القرض الإجمالية بقيمة 1B ستكون دعم الأصول الرئيسية الأخرى مثل BTC و ETH بالإضافة إلى توفير السيولة الأطول من خلال الجسر الثالث، وهذا هو أيضًا هدف تطوير الربع القادم الذي وصفته خريطة الطريق الحالية لمؤسسة Ton.

المصدر:

النقطة الثالثة ، آلة الأوراكل هي التي تحدد ما إذا كان يمكن تنفيذ بروتوكول DeFi الأطول والأكثر تعقيدًا ، وهي أيضًا المفتاح لقرار المستثمرين الكبار فيما إذا كانوا يمكنهم المشاركة في المشروع. حاليًا ، آلة الأوراكل الرئيسية في بيئة Ton هي وظيفة العروض التي تقدمها Redstone ، ولكن بالنسبة للاعبي الحوت ، لا يزال Redstone غير قادر على الحصول على قاعدة ثقة كافية. كيفية إدخال آلة الأوراكل مثل Chainlink أو Pyth التي تحظى بدعم رأس المال القوي أيضًا مفتاح لمعرفة ما إذا كان TVL يمكن أن يصل إلى مستوى أعلى.

النقطة الرابعة تشير إلى بروتوكول العائدات Defi من الطبقة الثانية ، والذي يتوافق مع بروتوكول Lego Defi في الطبقة الأولى من بيئة Ton التي ذكرتها سابقًا. لكن مشاريع العائدات Defi من الطبقة الثانية لـ Lego الخاصة بالمشروعات المرتبطة بالاستقرار المرتبطة بالرهن العقاري والأصول المعبأة ومزارع العائدات وما إلى ذلك ، والتي تركز بشكل خاص على مشاريع APR لا تزال قليلة.

آخر نقطة أعتقد أنها اتجاه رئيسي في هذا الدورة، MEME الرئيسية، أعتقد أن النجاح الأكبر في البيئة SOL ليس فعلياً بسبب تطبيقات Defi، بل بارتفاع طويل في تطوير Memecoin الذي يدفع بارتفاع TVL لـ DEX، وعليه فإن MemeFi هو أحد النقاط التي أعتقد أنها يمكن أن تطور بقوة، على الرغم من أن العديد من الفرق يعملون بالفعل في هذا الاتجاه مثل TON Raffles و Ton UP و Thunder Finance وغيرها، إلا أن الدفع من Memecoin بالنسبة لي يحتاج إلى اشتعال نقطة البداية بالتعاون مع رؤوس الأموال الاستثمارية الرسمية، مثل $BONK و $WIF في Solana، بحيث يمكن أن يتم إشعال نار بيئة MemeFi التالية بوجود تأثير الثروة.

تطبيق صغير

أعتقد أن أبرز ميزة في بيئة تون الإيكولوجية هي تطبيق Telegram Mini APP. على الرغم من أن معظم تطبيقات Ton Mini APP حاليًا هي مشاريع ألعاب ، إلا أن تطبيقات DeFi الرئيسية على Ton تتمتع أيضًا بواجهتين أماميتين ، واحدة هي واجهة Dapp العادية على الويب ، والأخرى هي واجهة Telegram Mini APP. أعتقد أن تطوير Telegram Mini APP سيقلل بشكل فعال من الفجوة بين خدمات TON للتمويل اللامركزي ومستخدمي Telegram ، ويمكن أن يجذب المزيد من المستخدمين الجدد من المحمول.

ولكن من الناحية الأخرى، فإن تطبيقات Defi المعقدة غير مناسبة لتجربة الجوال والأمان، ومن المناسب أكثر Mini APP أو Telegram Chatbot في سياقات حساسة للغاية مثل مجال Memecoin، ربما يحتاج الأمر إلى انتظار ظهور Ton الذهبية على منصة Ton ليقود موجة كبيرة من اللاعبين ليصبحوا مستخدمين جدد لـ Mini APP.

المصدر:

المصدر:

الموسم 5 من الدوري المفتوح

دعونا نتحدث في النهاية عن تنافس الموسم الخامس للدوري المفتوح الذي بدأ مؤخرًا. بصراحة ، أشعر ببعض الخيبة من مشروع Ton Defi حتى الآن. البروتوكولات المشاركة في المسابقة ليست سوى ستة ومتطابقة تمامًا مع البروتوكولات المشاركة في الموسم الرابع ، ولا يوجد تواجد لمشاريع جديدة على الإطلاق. بالنسبة للمشاريع التي تم إصدار عملاتها ، فقط البروتوكول DAOLama بعملة $LLAMA تمكن من الدخول في العشر الأوائل.

في الوقت الحالي ، في سباق الـمشتقات ، يحتل بروتوكول Storm Trade ، الذي كان في المركز الثالث في المرتبة السابقة من العقود الآجلة الدائمة ، المركز الأول حاليًا ، حيث ارتفعت أداء TVL بشكل كبير. أما Tradoor ، الذي ينتمي إلى نفس مجال العقود الآجلة الدائمة للـمشتقات ، فقد تراجع بدلاً من التقدم ، ويحتل المركز الثاني بروتوكول EVAA المعني بالإقراض ، بينما يحتل بروتوكول DAOLama ، الذي لا يمكن تبديله بعملة ، المركز الثالث ، وتحتل المركز الرابع والخامس بروتوكولان كبيران للتداول المفتوح DeDust و Ston.Fi.

المصدر:

المصدر:

وجهة نظر المؤلف

تركز هذه المقالة بشكل خاص على تطور Defi لـ Ton، وأعتقد أن هناك مساحة كبيرة للتطوير في Defi، واحدة من المشكلات المحتملة قد تكون ذات صلة بأن لغة تطوير Ton هي لغة جديدة تزيد من مستوى الصعوبة في التطوير، وحتى الآن لم يتم رؤية دعم قوي من رأس المال الاستثماري مثل Multicoin و Jump Crypto فيما يتعلق بعلاقتهما بـ Solana، ولم يظهر أي مطور ممثل مثل AC في بيئة Defi لـ Ethereum حتى الآن، بالطبع من السابق لأوانه الوصول إلى استنتاج نهائي، ولا يزال تطور Defi لـ Ton يستحق المتابعة.