تفسير LayerPixel: كيفية تجميع Uniswap و Balancer على TON؟

منذ عام 2018 ، تطورت DeFi إلى عامها السادس ، وفي السنوات الست الماضية ، امتدت إلى المراحل التصاعدية لدورات التناوب الثلاث “2017-2018” و “2020-2021” و “2023-2024” ، وشهدت DeFi ثلاثة نمو سريع.

في عام 2018 ، كانت DeFi لا تزال في مراحلها الأولى من التطوير ، حيث تم تجميع تقنيات الأساسية مثل تبادل الرموز وAMM والتكديس. في عام 2021 ، بدأت DeFi Summer مع الاستفادة من البنية التحتية المتكاملة بشكل كبير بالفعل ، حيث تم تحقيق نمو متسارع في حجم التداول وحجم الإقفال.

بعد عام 2021، بدأت تطبيقات DeFi بشكل متزايد في التحول نحو التطوير المتخصص للوظائف، على سبيل المثال، فقد قام Uniswap بتحويل عمليات تطوير AMM لـ DEX من v2 إلى v4 تقريبًا إلى ذروتها، وقام Balancer و Aave على Ethereum بتطوير تكميلي أعمق لتقنيات الأساسية مثل AMM وتوفير السيولة التي قامت Uniswap بترويجها.

غيرها من البيئات الساخنة هي كذلك، في الدورتين الأخيرتين، أكملت بروتوكولات DeFi داخل السلسلة مثل Solana تطوير الوظائف الأساسية للتطبيقات إلى تطوير تكميلي غني بالوظائف، على سبيل المثال في Solana ليس فقط لدينا Raydium، ولكن لدينا أيضًا Jupiter ذو التصميم الوظيفي الأكثر اكتمالًا و Meteora الذي يستهدف بشكل رئيسي توفير السيولة.

كل نظام بيئي سوف يزيد من كمية البيانات وتنوع التكنولوجيا خلال فترة النمو، وهذا هو الاتجاه الحتمي لنمو البيئة. في سوق الثيران لعام 2024، تتعازز بيئة TON بنمو سريع، ولكن وظيفة DEX في بيئة TON ليست كاملة، والتي تقدم فقط وظائف مماثلة لـ Uniswap v1، وهو بحاجة ماسة لإكمال تطوير وظائف أخرى.

في DEX ، ينقسم طلب المستثمرين على تحويل العملات المشفرة إلى ثلاث فئات رئيسية ، الأولى هي الحصول على رقائق بسعر أقل ؛ الثانية هي الخروج من السيولة ؛ والثالثة هي التخصيص الأصول والفائدة المركبة ، و Balancer هو الأفضل في ذلك.

في البيئة البيئية TON ، LayerPixel هو منصة وسيطية معمارية قائمة على الوحدات التي تحاول بشكل نشط تكملة عمليات تداول الأصول TON بالكامل ، حيث تقوم بجلب قدرات الجمع بين Uniswap و Balancer إلى TON.

لماذا نحتاج إلى موازن؟

يعتبر Uniswap أحد أسلاف AMM ، حيث أصبحت تقنية AMM لـ Uniswap معروفة في سوق التداول الذي يسيطر عليه سوق سجل الأوامر ، وأصبحت وظيفة أساسية في بورصة العملات المشفرة. في الإصدار الأول ، كانت وظائفها الرئيسية هي التبديل و LP ، وفي الإصدار الثاني ، تم تصحيح وظيفة توجيه المعاملات في التبديل ، أي التوافق الدقيق للمعاملات في AMM ، وفي الإصدار الثالث ، تم توفير سيولة LP ضمن “نطاق أسعار ثابت”. سيتم إطلاق الإصدار الرابع في المستقبل وسيواصل توفير وظائف توريد السيولة الدقيقة لإدارة سيولة LP بشكل أفضل.

بالإضافة إلى التعامل مع تبادل العملات، يمتلك Uniswap أيضًا ميزة كبيرة من خلال وجود عدد كبير من أزواج تداول العملات المشفرة، حيث يمكنه أيضًا توفير Oracle الخاص به وكذلك توفير البيانات لمشاريع DeFi الأخرى.

إذا، بما أن لدينا Uniswap، لماذا نحتاج إلى Balancer؟ تتمحور Balancer حول ثلاثة أقسام أخرى:

الأول، تمت إضافة إعدادات الوزن في جزء LP من AMM؛ الثاني، سيزود المستخدمون في فتح العرض الأولي للتداول بواسطة حوض LBP؛ الثالث، تمت إضافة عدة حوض سيولة كمنتج طويل الأجل.

من الواضح أن دور Balancer هو تعزيز النهج التطويري من ناحية السيولة، حيث يقدم في الأساس وظيفة إمداد سائلية لبرك AMM في التكنولوجيا الأساسية.

على عكس حوض AMM الذي يوفر فقط نسبة 50/50 ، يسمح حوض Balancer المرجح للمستخدمين ببناء حوض يحتوي على أكثر من عملة وزن مخصص ، مثل حوض بنسبة 80/20 أو 60/20/20.

مثال بركة مرتبة

فائدة حوض الوزنية هي أنه بتعديل الأوزان المختلفة، يمكن رفع مستوى سيولة تداول الرموز الرقمية بأكملها، ويمكن أيضًا تحقيق إدارة استراتيجية لقيمة الرموز الرقمية، وهو أكثر مناسبة لفرق المشاريع الصغيرة والمتوسطة. وفي الوقت نفسه، بالنسبة لمزودي السيولة، كلما زادت وزنة الرموز في الحوض، كلما كانت الخسائر الزائفة التي تعاني منها في حال ارتفاع الأسعار أقل، يمكن لحوض الوزنية أن يسمح للمستخدمين باختيار نسبة الاستثمار في أصول السيولة، واستخدام كمية أكبر من الأصول بحرية أكبر، وتجنب الخسائر الزائفة الأكبر.

وبالنسبة لعملية الإدراج الأولي (IDO) ، يمكن لحوض توجيه السيولة (LBP) أن يلعب دورًا ، حيث يتم تداول معظم الرموز بأسعار مبالغ فيها لفترة قصيرة عند الإدراج في منصة DEX ، ويستخدم LBP خوارزمية وزنية مرتبطة بالوقت ، حيث يختار مالك الحوض الأوزان البدء والانتهاء والوقت ، ويعمل LBP عند الافتتاح في حالة IDO ، ويقلل تدريجياً من سعر الرمز حتى يصل إلى توازن السوق أو مستوى الاعتراف بالسوق.

في هذا الدورة، تحمل معظم الرموز المميزة الجديدة التي تم إدراجها أسعارًا مرتفعة للغاية عند الافتتاح، وغالبًا ما تنخفض الأسعار بشكل حاد عند تقلبات سعر BTC و ETH. وهذا يعكس أهمية التحكم في أسعار الرموز المميزة بعد إدراجها في السوق.

وبالإضافة إلى ذلك، في إدارة رأس المال من المشروع، لا يوجد لدى معظم المشاريع ما يكفي من الأموال لمواجهة إدارة رأس المال، باستخدام LBP لتشغيل الرموز التي لم يتم توزيعها بشكل كاف، يمكن للمشروع استخدام أقل قدر من رأس المال لتحقيق عملية الإدراج وإدارة رأس المال

LayerPixel ينبع من التطوير التكميلي

يتطور النظام البيئي لـ TON بقوة، وتعزز منظمة TON المؤسسة تطويره، سواء فيما يتعلق بالسيطرة على سعر عملة TON، أو دعم حجم التداول وكمية القفل الخاصة برموز المشروع والمعاملات داخل السلسلة. ومع ذلك، فإن عدم وجود أدوات دقيقة تعمل بوظائف متعددة يجعل من الصعب الاستفادة من تأثيرها الداعم لنمو النظام البيئي.

حالياً، يتجه النظام البيئي TON بشكل عام نحو الارتفاع، ويمكن تلخيص مطالب المستثمرين والمشاريع في البيئة على أنها:

1. يتطلع المستثمرون إلى العثور على مشاريع في مراحل مبكرة والحصول على رقائق مبكرة.

2. يأمل المشاريع الصغيرة والمتوسطة في تقليل تكاليف التطوير.

3. الأمل الصغير والمتوسط ​​في أن تكون الأسواق بأقل تكلفة.

تشير جميع هذه المتطلبات إلى بروتوكولات التطبيقات مفتوحة المصدر ومشاريع البنية الأساسية النوعية للمنصة.

LayerPixel هو فريق ناضج ينمو في بيئة TON، حيث يدمج منصة الوسيط بين عمليات الأعمال الكاملة مثل إصدار العملات، تداول العملات، توفير السيولة، خدمات آلة الأوراقل، ومجمع التكديس تحت مفهوم التطوير التكميلي.

يمكنها توفير خدمات لمشاريع مبكرة متكاملة النظام من خلال شمولية الأعمال، وتوفير مدخل لاكتشاف المشاريع المبكرة للمستخدمين، وفي الوقت نفسه، تقدم دعمًا في الجانب التقني بما في ذلك الواجهة الأمامية ودليل تطوير البرمجيات (SDK) وواجهة برمجة التطبيقات (API).

حلول DeFi من LayerPixel

تتضمن حلول LayerPixel أربعة أجزاء رئيسية: TonUP، PixelSwap، Pixacle، PixelWallet.

TonUP هو منصة إطلاق TON ، التي تم إطلاقها بدعم من مؤسسة TON في أغسطس 2023 ، وأقامت عدة مرات IDO للبيئة اللامركزية لـ TON ، مثل DeFi و GameFi ، وقيمة تداول رمزها UP تجاوزت 100 مليون دولار. بينما يشمل LayerPixel البنية الأساسية التي حاضنتها TonUP ، بما في ذلك بورصة اللامركزية PixelSwap.

بيكسل سواب هو الآن المنصة الوحيدة على TON التي تدعم AMM وحوض السيولة المرجحة و LBP في نفس الوقت. يسمح للمستخدمين بتخصيص افتتاحيات العملات المعينة وتوفير السيولة في الوقت نفسه. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لبيكسل سواب تحقيق تبادل مباشر بين الأصول الجتونية حتى إذا لم يكن هناك حوض سيولة بين هذا الزوج التجاري. سيقوم بيكسل سواب أيضًا بتحقيق أقصى استفادة لموفري السيولة من خلال مجموعة متنوعة من حمامات الرهن. من خلال الاندماج السلس بين الرهن والاقتراض وتعدين السيولة، يمكن للمستخدمين الاستمتاع بأفضل عائد.

نظرًا لاختلاف بروتوكولات أصول TON الأصلية Jetton والفكر التقني لـ Ethereum ، فمن الصعب جدًا تنفيذ وظائف Ethereum مباشرة في بيئة TON الأصلية. لإكمال الجزء التقني بأكمله ، قامت LayerPixel بتصميم طبقة التسوية Settlement Layer على أساس معيار Jetton الحالي لشبكة TON ، وهي مجموعة من العقود الذكية المشابهة للبنوك التي يمكن للمستخدمين تخزين أموالهم فيها والسماح للعقود الذكية المطابقة للمعايير الطرف الثالث بالوصول إلى هذه الأصول. بهذه الطريقة ، حققت LayerPixel وظائف ترخيص الأصول والتبادل الذري.

هذا يعني أنه في سيناريو تطبيق Telegram Mini App، يمكن لمطوري التطبيقات الصغيرة استدعاء كمية محددة من الرموز المحددة بمجرد استدعاء محفظة TON مرة واحدة (مثل Tonkeeper)، مما سيعزز تجربة المستخدم بشكل كبير. وحاليًا، LayerPixel هي أول بروتوكول يقوم بتنفيذ هذه الوظيفة على TON بين جميع البروتوكولات.

يستحق الكشف عنه أنه يمكن رؤية أن PixelSwap لا تزال تحتفظ بواجهات الأصول الأساسية في توريد السيولة الخارجية، مما يسمح للمشاريع الأخرى باستخدام السيولة، وربما في المستقبل ستصبح كـ Balancer لـ إيثيريوم، و Meteora لـ Solana، على حد سواء، نقطة توريد سيولة على TON.

بناءً على قدرة الاقتباس الطبيعية لـ PixelSwap، قام LayerPixel أيضًا بتوسيع وحدة الأوراكل - Pixacle. هذه عبارة عن جهاز أوراكل خفيف يعتمد على PixelSwap، والذي يسمح للمطورين بالحصول مباشرة على أحدث أسعار التداول للأصول من خلال استدعاء العقود الذكية.

هذه هي وظائف LayerPixel launchpad و swap و oracle ، وبناءً على هذه الوظائف الثلاث ، يمكن للأطراف الأخرى تجربة تطوير أنواع متعددة من التطبيقات ، مثل التكامل مع المجمعات وتطوير أسواق DEX أكثر دقة ومنصات الاقتراض والاقتراض والمشتقات وما إلى ذلك

بالإضافة إلى الوظائف المذكورة أعلاه، ستقوم LayerPixel في المستقبل أيضًا بإطلاق PixelWallet، وهو مدخل محفظة خارجي، وفي الوقت نفسه سيتم فتح المدخل ووحدة الوظائف لجميع الشركاء، لمساعدة المشروع في استيراد المستخدمين باستخدام المحفظة، وبالطبع، ستدمج المحفظة أيضًا جميع الوظائف، لإتمام التصميم الشامل.

في النهاية ، بالإضافة إلى الأعمال ، فإن كونه صديقًا للمطورين هو أيضًا جزء مهم لـ LayerPixel. بالإضافة إلى التعاون مع منصات الألعاب مثل Bot Gameyard ومطوري الألعاب ، ستستخدم LayerPixel أيضًا SDK لتقديم نفسه كخدمة مضمنة لمطوري تطبيقات Telegram الصغيرة ، بهدف تخفيض عتبة المستخدم.

تختلف لغة تطوير سلسلة كتل TON عن لغات EVM الشبيهة تمامًا، وبالتالي فإن لغتي FunC و tact للبرمجة تمتلك صعوبات، وكذلك يواجه مطورو التطبيقات الذين يرغبون في إضافة التمويل اللامركزي إلى تطبيقات تليجرام الصغيرة صعوبات كبيرة، وسيواجهون أيضًا مشكلات الحساسية لأمن أصول المستخدمين والتحكم الآلي في المخاطر.

لذا، بالنسبة للمطورين، يجب أولاً الاستفادة من القابلية للتجميع الخفيفة التي يوفرها تجزئة البروتوكول، ثم الاستفادة من التوافق المساعد الودود للمطورين.

يحل LayerPixel أيضا نقطة الألم هذه من خلال التفكير في البرامج الوسيطة. يمكن تسمية LayerPixel بمجموعة من Layer 1.5 استنادا إلى شبكة TON ، أي أنه لا يحتوي على إجماع مستقل وتسلسل مثل Layer 2 ، ولكنه ينشئ “مجموعة عقود ذكية” يمكنها التفاعل مع شبكة TON لتحقيق المعاملات الذرية وتفاعلات العقود وما إلى ذلك.

وبناءً على ميزات تطبيقات MiniApp على Telegram ، قام LayerPixel بتكييف الواجهة الأمامية بالفعل ويعمل على تعزيز تطوير SDK و API على مستوى الأدوات السهلة الاستخدام. في رؤية LayerPixel ، لن يحتاج مطورو تطبيقات Telegram Mini App المستقبليون إلى فهم دعم سلسلة الكتل وتعلم لغات برمجة جديدة ، بل سيكونون قادرين على استخدام أدواتها ووحداتها الوظيفية فقط.

ذكر فريق LayerPixel في أحد الأحداث عبر الإنترنت وجهة نظرهم فيما يتعلق بأصول سلسلة TON. في رأي فريق LayerPixel، ستحتوي سلسلة TON على العديد من الأصول ذات الذيل الطويل، وقد تكون هذه الأصول مبنية على تطبيق Telegram Mini مثل إصدار ألعاب صغيرة. تتميز هذه الأصول ذات الذيل الطويل بقيمة سوقية وسيولة منخفضة، ولكنها تتمتع بجمهور تداول طبيعي ولديها كمية تداول معينة، والهدف من LayerPixel هو مساعدة مثل هذه المشاريع على إصدار الأصول بشكل أسرع وأفضل.

كتابة في النهاية

ظهور LayerPixel جعل من ال DeFi في نظام TON يظهر مثالًا قياسيًا لدورة عمل مغلقة للعمليات التجارية ، وهو الأمر الأكثر شيوعًا في تشغيل الأصول البيئية على Ethereum أو Solana ، وهو داعم أساسي لقيمة البيئة.

في دورة الدورات السابقة، كان تنوع DeFi في إثيريوم يجعل إثيريوم يحتفظ ببيانات TVL عالية جدًا، مما يدعم نموذج الاقتصادي لـ ETH بشكل ثابت.

بالنسبة لـ TON ، فإن هدف LayerPixel هو ملء الفجوات في وظائف النظام البيئي ، ولكن الأهم من ذلك هو توفير فرصة للمطورين البيئيين للتفكير الإبداعي ، حيث يتم تكرار المنصة الوسيطة بشكل قياسي لتوفير الدعم للتطور على نطاق واسع. إن TON النامية بسرعة تحتاج إلى LayerPixel ، وكذلك المطورين الذين يستخدمون السيولة والبيانات ووحدات التطوير المستندة إلى LayerPixel للتطوير المركزي.