شبكة هيما: تتبع أداء SUI في الربع الثاني من عام 2024

SUI هي سلسلة بلوك تشين من الطبقة 1 ، تم إنشاؤها بواسطة فريق يتألف من أعضاء الفريق الأصلي لمشروعات Meta Diem و Novi (الذي كان في الأصل فريق تطوير مشروع Facebook Libra) ، تم تشغيل سلسلة SUI العامة في مايو 2023. جمع فريق التطوير الأساسي Mysten Labs ما مجموعه 336 مليون دولار في جولتين من جولات تمويل المستثمرين الخاصين في عام 2022 ، وجمع ما يقرب من 54.3 مليون دولار في عدة طروحات أسهم عامة في عام 2023.

Sui لديها العديد من الابتكارات في التقنية، بما في ذلك نموذج بيانات مركز على الكائنات، وبروتوكول Narwhal mempool وبروتوكول الإجماع Bullshark، ولغة كتابة سلسلة Sui العامة هي “Move”. يتم إنشاء Sui Move على أساس لغة Move الأصلية التي أنشأها سام بلاكشير، مؤسس شركة Mysten Labs، عندما كان في شركة Novi. بالمقارنة مع لغات برمجة Web3 الأخرى، يوفر Sui Move مرونة وأمانًا أكبر.

لقد قام Sui بإطلاق سلسلة من البروتوكولات والمنتجات، مثل المعاملات المدعومة، والتي تسمح بسحب رسوم الغاز الطبيعي من المستخدم النهائي؛ zkLogin، الذي يتيح لمستخدمي Sui استخدام منفذ OAuth للقيام بالمعاملات؛ و Sui Kiosk، وهو نظام لامركزي للاستخدام التجاري. يقود تطور النظام البيئي لـ Sui مؤسسة Sui، وكانت Mysten Labs أول من ساهم في تطوير بروتوكول سلسلة كتل Sui.

الجزء الأول: أداء SUI الشامل

أداء سلسلة SUI في الربع الأول من عام 2023 والربع الثاني من عام 2024 لمدة ستة أشهر كما هو موضح في الجدول التالي:

a. كانت SUI في المركز 57 من حيث القيمة السوقية خلال فترة التقرير (ارتفاع 176٪ QoQ). تحول سوق Crypto من سوق الدببة إلى سوق الثيران في الربع الرابع من عام 2023 ، واستمر في النمو في الربع الأول من عام 2024. كان أداء SUI مذهلاً ، حيث زادت القيمة السوقية المتداولة لـ SUI بنسبة 120٪ في الربع الرابع من عام 2023 ، ثم زادت بنسبة 176٪ في الربع الأول من عام 2024 ، لتصل إلى 2.3 مليار دولار. زادت بسرعة أكثر من الرموز المماثلة من حيث القيمة السوقية ، وصعدت تصنيفها في القيمة السوقية من المرتبة 81 إلى المرتبة 57 في الربعين الأخيرين. نظرًا لزيادة عدد الرموز المفتوحة ، فإن زيادة سعر SUI كانت أقل من زيادة قيمتها السوقية ، ولكنها ما زالت ترتفع بنسبة 292٪ في الربعين الأخيرين.

a. إجمالي عائدات SUI في الربع الرابع من عام 2023 بلغ 807000 دولار ، وهو أعلى مستوى فصلي ، لكنه انخفض بنسبة 35% في الربع الأول من عام 2024 إلى 774000 دولار. تمثل إجمالي العائدات لـ SUI مجموع تكاليف جميع البروتوكولات ، ثم يوزع SUI الدخل داخل السلسلة على العقد الخاصة بها.

b. إجمالي عدد الرموز الحالي لـ SUI هو 100 مليار رمز، منها 10 مليار رمز مخصصة للمكافآت. بالنسبة للرموز الباقية 90 مليار رمزًا، فإن معدل التضخم السنوي لـ SUI هو 3.2٪، وهو مخصص أساسًا لمكافأة حقوق الملكية (حتى 2024-Q1).

c. حول حالة فتح إمدادات SUI genesis:

1. يمثل حجم فتح الاستثمار الخاص 68٪ من إجمالي حجم الفتح في الربع الرابع، بقيمة 1.4 مليار دولار أمريكي؛ على الرغم من أن FTX هي مستثمر أولي في SUI ، أكملت شركة Mysten Labs في الربع الأول من عام 2024 إعادة شراء الرمز الأولي لـ FTX واستحوذت على جميع رموز SUI التي تمتلكها FTX بقيمة 96 مليون دولار أمريكي؛

2. العملة المفتاحية المقفلة في بيئة SUI تشكل 15٪ ، بقيمة 3.09 مليار دولار ، وتستخدم بشكل رئيسي لمكافآت الأنشطة داخل السلسلة.

3. فتح فريق التطوير 11٪ من الرموز المميزة ، بمبلغ 239 مليون

4. نسبة فتح قفل عملة الرمز المميز المباشر هي 6٪ ، والمبلغ هو 130 مليون دولار أمريكي ، وسيتم توزيع هذا الجزء من العملة الرمز المميز المميز في مايو 2024.

الجزء الثاني: تحليل شبكة SUI البيئية

شبكة SUI في الربع الأول من عام 2023 والربع الثاني من عام 2024 وضع نمو البيئة SUI خلال هذه الستة أشهر كما هو موضح في الجدول التالي:

الجزء III**: حالة استخدام السلسلة العامة**

نشاط الشبكة الذي يتم قياسه بواسطة حجم التداول والعناوين النشطة قد انخفض منذ ذروة الربع الثالث من عام 2023. حيث انخفض متوسط حجم التداول اليومي بنسبة 73٪ في الربع الرابع إلى 2.3 مليون صفقة، ثم استمر في الانخفاض بنسبة 35٪ في الربع الأول من عام 2024 إلى 1.5 مليون صفقة.

ب. انخفضت العناوين النشطة اليومية بنسبة 44٪ إلى 66000 في الربع الثالث من عام 2023 ثم استمرت في الانخفاض بنسبة 66٪ إلى 22000 في الربع الأول من عام 2024. في الأشهر الستة الماضية ، بلغ عدد العناوين النشطة اليومية ذروته في أواخر أكتوبر وأوائل نوفمبر 2023 ، مع ذروة على الإطلاق بلغت 453,000 عنوان نشط يوميا في 5 نوفمبر 2023. في الربع الرابع من عام 2023 ، شجع Quest 3 من Mysten Labs من 12 أكتوبر إلى 9 نوفمبر اللاعبين على المشاركة في مشاريع ألعاب مختارة ، مما عزز بشكل كبير الزيادة في العناوين النشطة اليومية.

c. يجدر بالذكر أنه على الرغم من انخفاض حجم التداول، إلا أن تكاليف التداول المتوسطة لـ SUI قد ارتفعت قليلاً، حيث ارتفعت بنسبة 275٪ في الربع الرابع من عام 2023، وبنسبة 2.1٪ في الربع الأول من عام 2024. ومع ذلك، فإن تكاليف التداول المتوسطة في الربع الأول من عام 2024 بلغت 0.0038 SUI، ولا تزال عمليات تداول SUI أرخص بكثير مقارنةً بسلاسل الكتل العامة الأخرى، حيث تبلغ 0.0056 دولار أمريكي.

الجزء الرابع: اللامركزية ومستوى الأمان

كمية التراكم الإجمالية لـ SUI مستمرة في الزيادة، حيث وصلت في الربع الأول من عام 2024 إلى 83 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.2% عن الفترة السابقة. مع ارتفاع سعر SUI، بلغ إجمالي المبلغ المتميز بالدولار الأمريكي 156 مليار دولار، بزيادة بنسبة 135%. وبحسب قيمة السوق المتميزة، فإن SUI هو رمز يحتل المركز الثالث.

إحدى ميزات SUI هي الترقيات المتكررة للبروتوكول. في يناير من هذا العام ، نشرت مؤسسة Sui مقالًا تركز بشكل رئيسي على الترقيات والتوسعات الأخرى التي ستتم في إطار خطة Sui Move لعام 2024. في نهاية مارس ، أعلنت Mysten Labs عن حل تنفيذ جديد يُدعى Pilotfish. يقوم Pilotfish بتوزيع عمل التنفيذ على عدة أجهزة لمحقق واحد. في بيئة الاختبار ، حقق Pilotfish زيادة في القدرة بنسبة 8 مرات باستخدام 8 عمال تنفيذ بدلاً من واحد فقط. هذا العمل يثبت القدرة على التوسع الخطي ، مع زيادة في الوقت الاستجابة بمقدار عدة عشرات من الميلي ثانية. لا يزال Pilotfish قيد الاختبار والتصميم والتطوير.

في نهاية يونيو 2024، أعلنت مؤسسة سوي عن تحديث الاتفاق القادم للوصول إلى حالة الاتفاق المشترك، Mysticeti. يستند Mysticeti إلى بروتوكول Narwhal-Bullshark الحالي لـ سوي للحد من التأخير واحتياجات وحدة المعالجة المركزية للمحقق. من المتوقع أن يتم إطلاق Mysticeti على الشبكة الرئيسية في صيف هذا العام.

الجزء الخامس: SUI****生态

الجزء السادس: مشروع DEFI**

تمتلك DeFi TVL التابعة لشركة Sui نموًا قويًا خلال الربعين الأخيرين، حيث ارتفعت من 50 مليون دولار في نهاية الربع الثالث من عام 2023 إلى 787 مليون دولار في نهاية الربع الأول من عام 2024. من حيث القيمة المقفلة بواسطة SUI، ارتفعت من 105 مليون إلى 418 مليون، مما يدل على أن الزيادة لم تكن ناتجة فقط عن ارتفاع سعر عملة SUI.

b. بروتوكول NAVI للإقراض/الاقتراض هو أول بروتوكول لقيمة القراءة الإجمالية، قيمتها 195 مليون دولار أمريكي، وحصة السوق 25٪. عندما أطلق NAVI برنامج النقاط في 27 ديسمبر ، كانت حصتها في السوق أقل بقليل من 21٪. في نهاية يناير ، أعلن NAVI عن إكمال تمويل بقيمة 2 مليون دولار أمريكي بقيادة OKX Ventures و dao5 و Hashed بالتعاون معاً. بعد وقت قصير من ذلك ، قامت بإطلاق عملة NAVX ، وكانت قيمتها السوقية في نهاية يونيو 2024 35 مليون دولار أمريكي.

c. تم تحقيق دخل صافي بقيمة 162 مليون دولار للربع الأول من العام من خلال اتفاق قروض وإقراض من Scallop، وحصة السوق بلغت 21٪. قام Scallop بإطلاق برنامج النقاط في 1 يناير. بعد الإعلان عن تمويل بقيمة 3 ملايين دولار مشترك من CMS و 6MV ، قام Scallop بإطلاق عملته الرقمية الأصلية SCA ، وكانت قيمتها السوقية في نهاية يونيو 2024 تبلغ 30 مليون دولار.

دي. سيتوس هو DEX الرئيسي لـ Sui ، ويمتلك قيمة تأمين السوق (TVL) بقيمة 1.16 مليار دولار أمريكي أو 15٪ من حصة السوق. يتميز سيتوس بصفقات الفروقات الخاصة بنظام CLMM ، وكان متوسط حجم التداول اليومي في الربع الأول من عام 2024 هو 37 مليون دولار أمريكي. في نهاية فبراير ، أعلن سيتوس عن استثمار استراتيجي من مؤسسة SUI. وفي منتصف مارس ، قام بإطلاق الـ Cetus vault لمساعدة المستخدمين في إدارة مواقف السيولة تلقائيًا.

في نهاية مارس 2024 ، أطلق Cetus واجهة DeepBook. DeepBook هي بروتوكول طلب داخل السلسلة ومضمن في مكتبة رمز Sui. كان حجم التداول اليومي المتوسط لـ DeepBook في الربع الأول من عام 2024 هو 26 مليون دولار. في نهاية مارس 2024 ، أعلن عن رمز DEEP الأصلي الخاص به. كما قامت بعمل توزيع مجاني لـ soul-bound NFT للمستخدمين ، والذين سيتمكنون من فتح NFT واستلام الرموز عند بدء تشغيلها. حصل التوزيع الأولي على 10٪ من التخصيص ، حيث تم تخصيص 31٪ منها للفريق والمستثمرين ، والباقي 59٪ تم تخصيصه للمنح المستقبلية ومشاريع المجتمع والمبادرات.

e. تشمل TVL في Sui بروتوكولات DeFi الرئيسية الأخرى: Aftermath Finance، والتي تتميز بكونها مجمع DEX وبروتوكول تكديس السيولة وزراعة العائد؛ بروتوكول KriyaDEX للصرف الفوري والمستقبلي؛ بروتوكول الاقتراض/الإقراض Suilend. يتم تطوير Suilend وSolend لـ Solana من قبل نفس الفريق. تم إطلاقه في منتصف شهر فبراير 2024 بعد اختبار إسقاط NFT والذي تم إجراؤه في منتصف مارس.

f. من أجل تحفيز نمو قيمة القرض الإجمالية (TVL)، كان العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) يقومون بزيادة العائد بشكل دوري كل أسبوعين من خلال توزيع مكافأة إضافية من SUI. على سبيل المثال، في نهاية مارس، أعلن 10 بروتوكولات أنها ستوزع أكثر من 4600000 SUI (8700000 دولار) كمكافأة خلال الأسبوعين القادمين. وكانت النتيجة أن عائد Sui كان ملحوظًا أعلى من منافسيها في الصناعة. فقد بقيت عائدات القروض بـ USDC لـ NAVI وScallop عند معدل 20-30٪، وهو ثلاثة إلى أربعة أضعاف أعلى من متوسط العائد الثابت للشبكات الشهيرة الأخرى.

الجزء السابع: نمو شبكة SUI

بعد فترة الانخفاض في السوق الدببة، بدأت أنشطة تمويل مشروع Sui في الزيادة. في الربع الأول من عام 2024، أعلنت خمسة مشاريع رئيسية تم بناؤها على Sui عن تمويل. إجمالي التمويل لهذه الجولات بلغ 11.3 مليون دولار، وهو أعلى بنسبة 31٪ من إجمالي تمويل مشروع Sui في عام 2023. ستواصل مؤسسة Sui ومنظمات أخرى هذا الاتجاه من خلال تطوير موارد المطورين والبنية التحتية والمنح وهاكرثون والمسرعات ومبادرات أخرى.

b. من حيث البنية التحتية، تم تطوير بروتوكولات لتبسيط تسجيل الدخول وتجربة المستخدمين. يجدر بالذكر أن مؤسسة SUI قامت بإصدار zkLogin في سبتمبر 2023. يسمح zkLogin لمستخدمي Sui باستخدام أوراق اعتماد OAuth للقيام بالمعاملات، بما في ذلك Google وFacebook وTwitch وApple وKakao. يتم دمج بيانات مصادفة لأوراق اعتماد OAuth للمستخدم مع بيانات عشوائية (تسمى Salt) لتوليد دليل بدون معرفة. يضمن هذا أن يمكن للمستخدمين التحقق من هويتهم باستخدام أوراق اعتماد OAuth الخاصة بهم دون الكشف عنها داخل السلسلة. لقد قام العديد من مزودي المحافظ والبنية التحتية الأخرى بدمج zkLogin بالفعل.

قامت Mysten Labs في نوفمبر 2023 بإطلاق ميزة أخرى متعلقة بـ zk - zkSend. يسمح zkSend للمستخدمين بإرسال واستقبال رموز SUI من خلال روابط مشتركة. أيضًا ، يتم دمج zkSend مع zkLogin.

تشمل التطورات الأخرى المتعلقة بالبنية التحتية في الربع الرابع لعام 2023 والربع الأول لعام 2024: إطلاق خدمة RPC لـ Tencent Cloud ، وتحقق البناء في Sui Explorer ، والانتقال إلى خدمة جديدة لـ GraphQL RPC ، و Sui Move GPT ، وشراكات مع المدققين OtterSec و Zellic ، و Sui integration لـ MPCVault ، و Sui integration لـ Stork’s Sui integration ، و Sui integration لـ Inspect ، وميزة نقل الكائن في MSafe ، و Sui integration لـ World Store ، وشراكة مع ZettaBlock ، و Sui integration لـ Atomic Wallet ، ودعم Sui لـ Hello Moon ، و ChainIDE grant recipient ، و Sui Kiosk integration لـ Sui MetaMask Snaps.

الجزء الثامن: خلاصة

سوق التشفير شهد انتعاشًا في الربع الرابع من عام 2023 والربع الأول من عام 2024، وسوي ليست استثناءً. زادت قيمته السوقية بنسبة 508٪ خلال الربعين الأخيرين لتصل إلى 2.3 مليار دولار. زادت سرعة نموها أكثر من الرموز المماثلة في القيمة السوقية، وارتفعت تصنيفها في القيمة السوقية من 81 إلى 57 خلال هذه الفترة. في أقل من عام واحد من الإطلاق، أصبحت سوي الشبكة الأكثر نشاطًا في مجال DeFi. زاد إجمالي القيمة المقفلة فيها بنسبة 1459٪ خلال الربعين الأخيرين لتصل إلى 787 مليون دولار، محتلة المركز الثاني عشر في جميع النظم البيئية. زادت كمية التداول اليومية في DEX بنسبة أكبر، حيث زادت بنسبة 3689٪ لتصل إلى 78 مليون دولار.

في الربعين الأخيرين، وخلال مهمة اللعبة عبر الإنترنت quest 3 التابعة لـMysten Labs، بلغ إجمالي استخدام الشبكة لـSui 453 ألف عنوان نشط يوميًا. بخلاف هذه الفترة، كان لدى Sui في الربع الرابع من عام 2023 والربع الأول من عام 2024 متوسط يومي يبلغ 24 ألف عنوان نشط ومعدل يومي لعمليات الصفقات يبلغ 1.8 مليون. من المتوقع أن تجلب الترقية القادمة تحسينات إضافية للشبكة. في نهاية مارس، قامت Mysten Labs بإطلاق Pilotfish، وهو حلاً جديدًا لتوسيع التنفيذ يمكنه تخصيص عملية التنفيذ لمحقق واحد على عدة أجهزة. بعد انتهاء الربع الثاني من عام 2024، أعلنت مؤسسة Sui عن Mysticeti، وهو ترقية للإجماع مقررة لهذا الصيف.