تقييم أداء 10 منظمات استثمار TON: تكلفة بناء المركز الأدنى أقل من 0.78 دولار، وقد يتجاوز معدل العائد الأعلى 14 مرة

المؤلف: نانسي، PANews

لقد تم تصنيف TON الآن ضمن أفضل 10 قيمة سوقية للعملات المشفرة بعد العديد من السنوات من التقلبات والتحديات. نمو حجم المستخدمين والأموال وسعر العملة لـ TON جعلها واحدة من المشاريع المشفرة الناجحة في هذه الموجة الصاعدة.

تحقق TON تحول “ألف ميل” لا يمكن أن يتحقق دون “بولو” الحكيم. وفقًا لبيانات CoinCarp، أكمل TON حتى الآن سبع جولات من التمويل، ولكن تم الكشف عن استثمار قيمته 16 مليون دولار فقط في جولتين، ولم يتم الكشف عن المزيد من المعلومات حول الجولات الخمس الأخرى. ومن الناحية المؤسسية، تشمل الجهات المشاركة الجهات الاستثمارية مثل Runa Capital وRTP Global وDWF Labs وMask Network وMexc Ventures وAnimoca Brands وMirana Ventures وPantera Capital. بالمقارنة مع مشاريع السلاسل العامة الأخرى، هناك المزيد من الجهات المشاركة في Web2 لـ TON، وعدد قليل نسبيًا من VC التشفير الرائدة؛ ومن حيث الإعلان الرسمي عن أوقات التمويل، تم استقبال TON التي تم إنشاؤها في عام 2018 لأول مرة في عام 2021، وكانت الجولة الأكثر تمويلاً في عام 2023، حيث حصلت على ثلاث جولات من التمويل.

في هذا المقال، قامت PANews بتجميع مجموعة من 10 مؤسسات استثمارية لـ TON التي قدمت معلومات حول حجم التمويل، تكلفة الاستثمار، ومعدل العائد على الاستثمار. حيث تتراوح حجوم الاستثمار لهذه المؤسسات بين مئات الآلاف ومئات الملايين من الدولارات الأمريكية، وتبلغ أقل تكلفة للمشاركة في التمويل أقل من 0.78 دولار أمريكي، ويمكن أن يصل معدل العائد على الاستثمار إلى أكثر من 14 مرة.

**رونا كابيتال & آر تي بي جلوبال

Runa Capital هو صندوق رأسمالي تكنولوجي بقيمة 2.7 مليار دولار متخصص في الاستثمار في التكنولوجيا المالية والتعليم والرعاية الصحية الرقمية، وتبلغ أصول الشركات التي يستثمر فيها أو يفرض عليها تجاوز 100 مليار دولار. TON هي الشركة الوحيدة حتى الآن التي حصلت مباشرة من شركة Runa Capital على تمويلها في مجال تقنية البلوكتشين. أما RTP Global، المتخصصة في شركات التكنولوجيا المبكرة، فهي واحدة من أولى الشركات التي قدمت دعمًا ماليًا وخبرات لشركات التكنولوجيا الرئيسية في أوروبا مثل Yandex وDelivery Hero، وتضم محفظتها الاستثمارية 183 شركة، بما في ذلك 15 شركة فريدة من نوعها.

في أبريل 2021 ، أعلن TON عن تمويل بذرة بقيمة 6 ملايين دولار ، قاده RTP Global و Runa Capital. وفقًا للمؤسس المشارك لـ TON Labs ، Alexander Filatov ، فإن هذا التمويل تم إكماله في عام 2022 ، مما يعني أن الاستثمارات لهاتين المؤسستين كانت أقل من سعر الحد الأعلى لعام 2021 ، والبالغ 0.78 دولارًا في أغسطس 2021 ، مما يعني أن معدل العائد على الاستثمار تجاوز 9.9 مرة.

بانتيرا كابيتال

في مايو 2024 ، أعلنت Pantera Capital ، وهي رأس مال استثماري التشفير مع أكثر من 5 مليارات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، عن استثمار في TON ، وهو أكبر استثمار في تاريخ الصندوق ، قائلة إنها “تعتقد TON لديها القدرة على الترويج الأصول الرقمية لعامة الناس بسبب استخدامها على نطاق واسع على شبكة Telegram” ، ونشرت شرحا إضافيا لأسباب مركز ثقيل TON. على الرغم من أن Pantera Capital لم تكشف عن المبلغ الدقيق والخصم على سعر الشراء ، إلا أنه تم تحديد أن الوكالة س طويل هذا المبلغ في TON حيث كشفت سابقا أنها اشترت SOL عملة خصم يصل إلى 250 مليون دولار من FTX Estate.

وفي نهاية يونيو، أظهرت رسالة بريد إلكتروني من Pantera Capital إلى المستثمرين المحتملين أن المؤسسة تجمع صندوقًا جديدًا لشراء المزيد من عملات TON، وبحد أدنى للاستثمار 250 ألف دولار لكل مؤيد. وكما كشفت Pantera Capital سابقًا، سيتم جمع صندوق Pantera Fund V لأول مرة في الربع الأول من عام 2025، وهو يستهدف 1 مليار دولار.

كينجزواي كابيتال

مانويل ستوتز ، مؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Kingsway Capital ، هو عضو في مجلس إدارة مؤسسة TON. وفقًا لتقرير The Block ، فإن أكبر مقتنيات الرمز الرقمي لشركة Kingsway Capital حتى الآن هي أيضًا TON ، حيث بدأت في الشراء قبل أكثر من عامين. من خلال النظر إلى أداء سعر TON بين يوليو 2021 ويوليو 2022 ، فإن تكلفة إنشاء مركز Kingsway Capital لا تتجاوز 4.5 دولار وتقدر بحوالي 0.55 دولار على أدنى تقدير. وفقًا لبيانات CoinGecko ، كان سعر TON في 1 يوليو 7.71 دولار ، أي أن عائدات Kingsway Capital تتراوح بين 1.7 إلى 14 مرة.

مختبرات رايز

تأسست Ryze Labs في عام 2015 ك Sino Global Capital ، وتشمل محفظتها Solana و LayerZero و Polygon و Wintermute. قدمت Ryze Labs صندوقًا بقيمة 200 مليون دولار في عام 2021 ، وكان FTX المفلس هو أحد المستثمرين الرئيسيين فيه. كان رئيس مؤسسة TON ، إيان ويتكوب ، في السابق العمليات الرئيسية والمستشار لرئيس الاستثمار في Sino Global Capital.

في تقرير The Block ، كشف مؤسس وشريك إداري في Ryze Labs ، Matthew Graham ، أن Ryze كانت دائمًا “مشتريًا كبيرًا” لعملة TON.

**ماركات أنيموكا **

أعلنت Animoca Brands في نوفمبر 2023 عن استثمار استراتيجي في بيئة TON وأصبحت أكبر مدقق في سلسلة كتل TON، حيث ستوفر التمويل ومنصة البحث والتحليل لتطبيقات الجهات الثالثة في نظام البيئة البيئية TON.

صرح يات سيو، مؤسس ورئيس تنفيذي مشارك في Animoca Brands خلال مقابلته مع The Block، أن الشركة بدأت في شراء عملة TON عندما وصل سعرها إلى أقل من دولار واحد، ثم استمرت في الشراء بأسعار 1 دولار و 1.5 دولار و 2 دولار. وفقًا لاتجاه سعر CoinGecko ، يبدو أن Animoca Brands قد قامت ببناء مراكز خلال الفترة من مارس 2022 إلى ديسمبر 2022 ومن مايو 2023 إلى سبتمبر 2023 ، مع معدلات عائد تتراوح بين 3.85 إلى 7.7.

ميرانا فنتشرز

في مارس 2024، أعلنت Mirana Ventures عن إقامة شراكة جديدة طويلة الأمد مع TON، بما في ذلك شراء TON بقيمة 8 ملايين دولار في السوق الثانوية. في ذلك الوقت، كان سعر TON أقل من 2.7 دولار، وكان معدل العائد أكثر من 2.8 مرة حتى 1 يوليو 2024.

مختبرات DWF

في نوفمبر 2022 ، أعلن DWF Labs التزامها بتخصيص 10 ملايين دولار لدعم نظام TON الإيكولوجي ، مع خطة لإجراء 50 استثمارًا في البذور خلال الأشهر 12 القادمة. ووفقًا لعرض أسعار CoinGecko ، فإن سعر TON بين نوفمبر 2022 ونوفمبر 2023 يتراوح بين 1.68 دولارًا و 2.54 دولارًا ، مما يعني عائدًا يفوق ثلاثة إلى أربعة أضعاف بالنسبة للأسعار الحالية (1 يوليو). وفي هذا العام ، أعلن TON أيضًا شراكته مع DWF Labs ، ويبحث حاليًا عن شركاء ومستثمرين في المشاريع لتطوير ألعاب وتطبيقات SocialFi الصغيرة على سلسلة كتل TON.

شبكة القناع

أعلنت Mask Network في مايو 2023 عن استثمار TON، ولكن لم يتم الكشف عن المبلغ العامة. وفقًا للحساب بسعر تقريبي قدره 2 دولار أمريكي في ذلك الوقت، فإن عائد Mask Network يفوق 3.8 مرة. في خطة الكيان التي بدأتها Mask Network هذا العام، تم تضمين عملة TON كجائزة.

مكس فنتشرز

أعلنت Mexc Ventures في أكتوبر 2023 عن استثمار ضخم بثماني أرقام في TON، لكنها لم تكشف عن القيمة الدقيقة. بالنظر إلى سعر السوق الحالي البالغ 2 دولارًا في ذلك الوقت، فإن عائد استثمار Mexc Ventures يبلغ حوالي 3.8 مرات.

يجب ملاحظة في مجال التشفير ، يتم فتح VC عادةً بعد فترة قفل معينة ، ويتم فتحها بشكل خطي وليس تفريغ مبيعات مرة واحدة.

ومن الجدير بالذكر أن TON حصلت سابقًا على تمويل بقيمة 1.7 مليار دولار من خلال جولات متعددة من IC0، بأسعار تتراوح بين 0.37 دولار إلى 1.33 دولار. وفي قائمة تم تقديمها لمحكمة نيويورك الأمريكية للأوراق المالية والأسواق، يظهر أن المستثمرين يشملون صندوق Norma Investments Limited التابع للملياردير الروسي في مجال النفط رومان أبراموفيتش الذي استثمر 10 مليون دولار، وشركة استثمارات Larnabel Ventures التابعة لميخائيل غوتسيريف وقسم الاستثمارات الخاص به والتي استثمرت 15 مليون دولار، وصندوق Batios Holdings Limited التابع لوزير الحكومة الروسية السابق أبيزوف، ولورين بويل جوبس، زوجة مؤسس شركة أبل المشتركة ستيف جوبس، ومؤسس شركة Qiwi للدفع الروسية سيرجي سولونين.

ولكن بسبب دعوى إدارة الأمن والبورصات الأمريكية ، أعلن تون في عام 2020 تأجيل موعد إطلاق الشبكة الرئيسية حتى أبريل 2022 ، وأعرب عن رغبته في إرجاع 72٪ من حجم الاستثمارات إلى المستثمرين ، أو يمكن للمستثمرين إعارة الاستثمارات للتلغراف كقروض ، والحصول على 110٪ من الاستثمار الأصلي قبل 30 أبريل 2021. إذا اختار المستثمرون الاحتفاظ بحجم الاستثمار ، فإن معدل العائد الحالي يصل إلى 5.8 إلى 20.8 مرة.